Hur penningmarknadskonton fungerar

Banker erbjuder en mängd olika alternativ för våra dagliga bankbehov och för att hjälpa oss att spara. Medan ett alternativ - checkkontot - ger oss möjlighet att göra insättningar, flera kontantuttag, göra inköp, skriva kontroller, och gör överföringar, ger sparkontot oss en riskfri plats att sätta våra pengar medan saldot drar in ränta. Men finns det ett lyckligt medium? Det finns en typ av konto som erbjuder det bästa av två världar: Pengemarknadskontot. Men exakt vad är den här typen av konto och hur fungerar det?

En kort historik över penningmarknadskonton

Banker skapade penningmarknadskonton

(MMA) för att erbjuda mer konkurrenskraftiga räntor än de som erbjuds av traditionella sparkonton. Men det kommer inte utan kostnad. Avvägningen för högre räntor är ofta ett högre minimikrav på insättning. Med många MMA måste kontot ha ett minimalt dagligt saldo för att få den högsta tillgängliga räntan. Många MMA har sparade nivåer som erbjuder högre räntor för högre sparande.

MMA blev populärt under 1980-talet, då räntorna steg till tvåsiffriga, vilket gav insättare en möjlighet att generera hög, riskfri avkastning. Investeringsinlåning för MMA hålls ofta i fordon som t.ex. Certifikat av uttagning (CD -skivor), statspapper och kommersiella papper som ger högre avkastning än vad som vanligtvis finns på sparkonton.

Kontroll eller besparingar?

Det tenderar att finnas en viss förvirring om vad ett penningmarknadskonto egentligen är. En MMA är varken ett check- eller ett sparkonto. Men den har vissa egenskaper som liknar båda. Pengemarknadskonton erbjuder vanligtvis högre avkastning än sparkonton. De kan erbjuda en mer attraktiv ränta genom att ställa högre minimibalanskrav och genom begränsningar av antalet uttag som kan göras under en viss tidsperiod.

Likheter med att kontrollera konton

MMA är insättningskonton försäkrade av Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). De erbjuds av banker, kreditföreningar och andra finansinstitut som de som verkar online. En MMA har flera fördelar som erbjuder fördelar som liknar ett bankkonto.

För det första erbjuder några penningmarknadskonton Betalkort. Detta gör att kontoinnehavare kan göra kontantuttag eller köpa hos återförsäljare med kortet. Om institutet erbjuder online -bankrättigheter kan kunder också göra överföringar och betala räkningar på samma sätt som med ett bankkonto.

Sparelement

Även om det har några delar av ett checkkonto, är huvudpoängen med en MMA sparandelen. Det betyder att kontosaldot tjänar ränta. Till skillnad från ett traditionellt sparkonto, åtnjuter kontoinnehavare i allmänhet en högre ränta. Många MMA erbjuder räntor baserat på ett nivåskikt- lägre saldo får en lägre ränta, medan högre saldon belönas med mer ränta.

Institutioner kan motivera den högre räntan genom att sätta en minimibalans krav. Om kontoinnehavarens saldo understiger detta belopp kan banken kunna sänka högräntan. Banker kan också ta ut avgifter för att inte uppfylla minimisaldot.

Liksom andra sparinstrument har penningmarknadskonton uttagsgränser. Kontoinnehavare är begränsade till sex uttag per månad av Federal Reserves förordning D. Om mer än sex uttag sker under en månad kan banken ta ut en avgift eller ändra kontostatus till ett icke räntebärande checkkonto.