Prudent-Person Rule Definition
Vad är regeln för försiktig person?
Försiktighetspersonsregeln är en juridisk princip som används för att begränsa valet av ekonomichef för ett konto till de typer av investeringar som en person som söker rimlig inkomst och bevarande av kapital kan köpa för sin egen portfölj.
Försiktighetspersonsregeln kan tillämpas på förvaltaren av en pensionsfond eller anställdas investeringskonto eller på vårdnadshavare eller förvaltare av ett dödsbo. Det är tänkt som en allmän riktlinje för någon som hanterar tillgångar av värde för en annan person eller ett annat folk.
Förstå regeln för försiktig person
Försiktighetspersonsregeln är avsedd att skydda investerare som använder tjänster från en investeringsrådgivare från skumma, riskfyllda eller på annat sätt tveksamma investeringar, som t.ex. slantaktier.
Viktiga takeaways
- Försiktighetspersonsregeln är en riktlinje för att fatta ekonomiska beslut med principerna om sunt förnuft och rimlig risk.
- Regeln citeras vanligtvis för förvaltare och vårdnadshavare som har till uppgift att administrera tillgångar för andras räkning.
- Federala regler för pensionsfondförvaltare innehåller liknande försiktighetsåtgärder mot hänsynslösa investeringar.
Lagen kräver inte att en person med ett förtroendeansvar har extraordinär expertis. Men försiktighetspersonregeln sätter en rimlig förväntan på att personen kommer att fatta rationella, intelligenta beslut när han gör investeringsval för kundens räkning.
Hur tillsynsregeln tillämpas
Regeln kan också tillämpas på en person som har beviljats förvaltarskap eller vårdnad av ett dödsbo på uppdrag av en annan person eller ett annat folk. Till exempel krävs en pensionsfondförvaltare som anlitas för att driva en fond för de anställdas räkning i ett företag för att göra investeringar som har en rimlig möjlighet att tjäna vinst.
Det är uppenbart att inga hårda och snabba regler är möjliga. Generellt sett får medlen inte investeras helt i högriskinvesteringar. Tillgångarna får inte vidarebefordras till investeringar som skulle berika pensionsfondförvaltaren eller någon tredje part.
Denna regel kräver inte att alla investeringar som görs måste vara lukrativa eller konsekvent generera överdimensionerade vinster. Men om en förtroendeman fick kontroll över ett dödsbo under en period som dess ägare inte var tillgänglig, skulle regeln förbjuda förtroendemannen att sätta alla medel i pengarförlorande strävanden.
Enligt de federala pensionsplanens riktlinjer minimeras risken för stora förluster och undviker intressekonflikter.
Investeringsbesluten måste fattas enligt vad en person med genomsnittlig intelligens skulle bedöma som lämpligt.
Definiera den försiktiga personen
Några av språken i Employee Retirement Income Security Act (ERISA) är jämförbara med regeln för försiktig person. Denna lag från 1974 fastställer krav och skyddsåtgärder för hanteringen av pensionsplaner i USA
ERISA ställer inte in specifika jobbkvalifikationer för en förtroendeman. Det kräver snarare en förtroendeperson att "köra planen enbart i intresse för deltagare och förmånstagare och för det exklusiva syftet att tillhandahålla förmåner och betala plankostnader." Vidare står det att förtroendemän "måste agera försiktigt och måste diversifiera planens investeringar för att minimera risken för stora förluster." Det varnar dem också för att undvika konflikter mellan intressera.