Hur skattesänkningar påverkar ekonomin

Förespråkare för skattesänkningar hävdar att minskning av skatten förbättrar ekonomin genom att öka utgifterna. De som motsätter sig dem säger att skattesänkningar bara hjälper de rika eftersom det kan leda till en minskning av de statliga tjänster som personer med lägre inkomst tjänar på. Med andra ord finns det två olika sidor med denna ekonomiska balansskala.

Skattesystemet

Det federala skattesystemet förlitar sig på ett antal skatter för att generera intäkter. Den klart största källan till medel är inkomstskatt som individer, dödsbo och stiftelser betalar. År 2018, Internal Revenue Service (IRS) samlade in netto 1,57 biljoner dollar i personliga inkomstskatter, eller 52,4% av totalen.Personliga inkomstskatter tas ut mot löner, räntor, utdelningar och kapitalvinster. Vanliga inkomsträntor är marginella baserat på inkomst, medan långsiktiga realisationsvinster åtnjuter förmånsbehandling. 

De löneskatt att medel Sociala förmåner och Medicare är den näst största inkomstkällan. IRS samlade in 1,13 biljoner dollar netto

FICA skatter 2018, eller 37,6% av totalen.Löneskatten tas ut med en fast procentandel på löner och löner, upp till en viss gräns, och betalas lika av både arbetsgivare och arbetstagare.

De näst största kategorierna är företagsskatt, som bidrog med 6,8% till rikskassan och punktskatt tas ut mot föremål som bensin och tobak, vilket bidrog med 2,4%.Se diagrammet nedan för mer information.

2018 Skatteintäkter per källa	Belopp	% av totalt
Inkomstskatt	$1,574,238,805	52.4
Löneskatter	$1,129,344,468	37.6
Företagsskatter	$202,652,958	6.8
Fastighets- och presentskatter	$22,943,348	0.8
Punktskatter	$72,402,321	2.4
Totalt insamlat	$3,001,581,900	100

Källa: IRS.

En skiftande skattebörda

Den federala regeringen använder skattepolitiken för att generera intäkter och lägger bördan där den tror att den kommer att ha minst effekt. Men "flugpappersteorin" om beskattning (tron på att skattens börda fastnar där regeringen placerar skatten), visar sig ofta vara felaktig.

Istället sker skatteväxlingar. En skiftande skattebörda beskriver situationen där den ekonomiska reaktionen på en skatt får priser och produktion i ekonomin att förändras och därigenom flytta en del av bördan till andra. Ett exempel på denna förändring ägde rum när regeringen införde en moms på lyxvaror 1991, förutsatt att de rika hade råd att betala skatten och inte skulle ändra sina utgiftsvanor.

Tyvärr efterfrågan på några lyxartiklar (mycket elastisk varor eller tjänster) sjönk och industrier som tillverkning av personliga flygplan och båtbyggande led, vilket ledde till uppsägningar i vissa sektorer.

Om en skatt tas ut på en icke-priskänslig bra eller service som cigaretter, skulle det inte leda till stora förändringar som fabriksstopp och arbetslöshet. Studier har visat att en ökning av cigarettpriset med 10% bara minskar efterfrågan med 4%.Skatten på lyxvaror 1991 var också 10%, men vänster båtmakare hävdade en minskning av försäljningen med 86% och tusentals förlorade jobb.Oavsett bör skatteväxling alltid övervägas när man fastställer skattepolitik.

Bruttonationalprodukt

Bruttonationalprodukt (BNP), ett mått på en nations rikedom, påverkas också direkt av federala skatter Ett enkelt sätt att se hur skatter påverkar produktionen är att titta på aggregerad efterfrågan ekvation:

​BNP=C+I+G+NXvar:C=Konsumtionsutgifter med individerI=Investeringsutgifter (företagutgifter för maskiner etc.)G=Statliga inköpNX=Nät export​

Konsumtionen motsvarar vanligtvis två tredjedelar av BNP. Som du kan förvänta dig höjer skatterna tillgänglig inkomst, så att konsumenten kan spendera ytterligare summor och därmed öka BNP.

Att sänka skatten pressar alltså ut aggregeringen efterfrågekurva eftersom konsumenterna efterfrågar fler varor och tjänster med sina högre disponibla inkomster. Skattesänkningar på utbudssidan syftar till att stimulera kapitalbildning. Om det lyckas kommer nedskärningarna att flytta både den sammanlagda efterfrågan och det sammanlagda utbudet eftersom prisnivån för ett utbud av varor kommer att minska, vilket ofta leder till en ökad efterfrågan på dessa varor.

Skattesänkningar och ekonomin

Det är en vanlig uppfattning att minska marginella skattesatser skulle stimulera ekonomisk tillväxt. Tanken är att lägre skattesatser kommer att ge människor mer inkomst efter skatt som kan användas för att köpa fler varor och tjänster. Detta är ett argument på efterfrågesidan för att stödja en skattereduktion som en expansiv finanspolitisk stimulans. Dessutom kan sänkta skattesatser öka sparandet och investeringarna, vilket skulle öka ekonomins produktionskapacitet.

Studier har dock visat att detta inte nödvändigtvis är sant. Ett arbetsdokument för National Bureau of Economic Research fann att skattesänkningar som riktar sig till höginkomsttagare har mindre ekonomisk inverkan än liknande nedskärningar riktade till låga och måttliga inkomstskattbetalare.Vidare drog Congressional Research Service slutsatsen att den stadiga sänkningen av de högsta skattesatserna för höginkomsttagare över 65 år inte hade någon korrelativ inverkan på den ekonomiska tillväxten.

Med andra ord påverkas den ekonomiska tillväxten i stort sett inte av hur mycket skatt de rika betalar. Tillväxt är mer sannolikt att stimulera om lägre inkomsttagare får en skattesänkning.

Skattekapital?

På grund av rättvisaidealet är skattesänkning aldrig en enkel uppgift. Två olika begrepp är horisontellt eget kapital och vertikalt eget kapital. Horisontellt eget kapital är tanken att alla individer ska beskattas lika. Ett exempel på horisontellt eget kapital är moms, där det betalade beloppet är en procentandel av artikeln som köps. Skattesatsen förblir densamma oavsett om du spenderar 1 eller 10 000 dollar. Skatter är proportionella.

Ett andra koncept är vertikalt eget kapital, vilket översätts som betalningsförmåga. Med andra ord, de som har mest förmåga att betala bör betala de högre skatterna. Ett exempel på vertikalt eget kapital är det federala individuella inkomstskattesystemet. Inkomstskatten är a progressiv skatt eftersom fraktionen som betalas stiger när inkomsten stiger.

Optiken och känslorna för en skattesänkning

Att sänka skatterna blir känslomässigt eftersom människor som betalar mest i skatt i enkla dollar också tjänar mest. Om du sänker momsen med 1%kan en person som köper en Hyundai spara $ 200, medan en person som köper en Mercedes kan spara $ 1000. Även om den procentuella fördelen är densamma, i enkla dollar, ger Mercedes -köparen mer nytta.

Att sänka inkomstskatten är mer känslomässigt på grund av skattens progressiva karaktär. Sänka skatterna på en familj med en liten justerad bruttoinkomst (AGI) kommer att spara dem mindre i totala dollarbelopp än en något mindre skattesänkning på en familj med en mycket högre lön. Övergripande nedskärningar kommer att gynna höginkomsttagare mer i dollarn mening helt enkelt för att de tjänar mer.

Ett beskattningsbeslut

Att sänka skatterna minskar statens intäkter, åtminstone på kort sikt, och skapar antingen a budgetunderskott eller ökat utrikesskuld. Den naturliga motåtgärden skulle vara att minska utgifterna. Men kritiker av skattesänkningar skulle då hävda att skattesänkningen hjälper de rika på bekostnad av dem med färre resurser eftersom de tjänster som sannolikt skulle minska är fördelaktiga för dem som har en lägre inkomst konsol. Förespråkarna hävdar att utgifterna kommer att öka genom att lägga tillbaka pengar i konsumenternas fickor; därför kommer ekonomin att växa och lönerna stiga. I slutet av dagen beror utfallet på var nedskärningarna görs.