Sammansatt netto årlig skattesats - CNAR -definition

Vad är den sammansatta nettoårskursen - CNAR?

Den sammansatta årliga nettoräntan (CNAR) är en investerings avkastning efter redovisning av skatter. Medan det liknar årlig tillväxttakt av förening (CAGR), CNAR är nettot efter skatt. Den sammansatta årliga nettoräntan kommer att vara lägre än CAGR -givna skatter, men det är en bättre representation av en investerares faktiska avkastning eftersom de flesta investeringar har skattekonsekvenser.

Formeln för sammansatt nettoårskurs - CNAR är

​CNAR=RR×(1−Skattenivå)var:RR=Årlig avkastning​

Hur man beräknar den sammansatta nettoårstakten - CNAR

Den sammansatta årliga nettoräntan beräknas som den årliga avkastningstiden 1 minus skattesatsen.

Vad säger CNAR dig?

Den sammansatta årliga nettoräntan (CNAR) mäter avkastningen en investerare får under ett år för en investering efter att pengar har dragits av för skatt. Naturligtvis gäller denna beräkning endast för skattepliktiga investeringar. Att jämföra avkastningen efter skatt och före skatt kan hjälpa en investerare att bedöma effekten av

skatteskyldighet på deras investering.

Den beräknade effekten av beskattning på avkastning kan användas för skatteplanering och långsiktiga ekonomiska planeringsändamål. Majoriteten av investeringarna har skattekonsekvenser, men de avkastningar som visas av banker och finansinstitut visar bara deklarationer före skatt.

Exempel på hur man använder sammansatt nettoårskurs - CNAR

Låt oss säga att en investerare innehade aktier i Microsoft (NASDAQ: MSFT) under hela året 2018 och har en skattesats på 20%. Deras årliga avkastning på aktiepositionen skulle ha varit 18,7% för 2018. Med hänsyn tagen till skatter är den sammanslagna nettotillfället 15%eller 18,7%gånger (1 - 20%).

Skillnaden mellan CNAR och sammansatt årlig tillväxttakt - CAGR

Den sammansatta årliga nettotaxan tar CAGR ett steg längre genom att ta hänsyn till skatter. Om man tittar på en flerårig innehavstid för en investering, skulle en investerare använda sammansättningen årlig tillväxttakt för att bestämma den årliga avkastningen och sedan justera den för skatter att komma fram till CNAR. CNAR och CAGR blir desamma om investeringen är skattefri, till exempel med kommunala obligationer.

Begränsningar för användning av sammansatt netto årlig skattesats - CNAR

Den exakta skattesatsen eller konsekvenserna kanske inte alltid är kända, eller så kan skattesatserna variera beroende på beskattningsåret - till exempel när skattereform sker. Att beräkna CNAR med fel skattesats kan ha en väsentlig inverkan på slutavkastningen. Det finns en mängd olika skatter att ta hänsyn till och som måste redovisas, till exempel realisationsvinster, utdelning och ränteinkomstskatter.