Hur kan jag identifiera aktier som också handlar som optioner?

Handeln med alternativ har blivit alltmer populärt bland detaljhandelsinvesterare när de blir medvetna om de olika sätten som alternativ kan användas för att generera vinster. Det intressanta med optionsstrategier är att investerare kan använda dem i alla typer av marknadsförhållanden; den primära frågan blir vilka värdepapper som ska användas vid implementering av en viss strategi.

Aktier med alternativ på dem

Många nybörjaroptionshandlare upptäcker snabbt att inte alla värdepapper har en alternativkedja associerade med dem. Detta innebär att det kanske inte finns några alternativ att köpa eller sälja på ett visst värdepapper, vilket inte ger investeraren något annat val än att köpa eller sälja det underliggande instrumentet för att få exponering. Utbyten kräver minimikrav för listning innan de lägger till alternativ. Till exempel enligt regler som fastställts vid

Chicago Board Options Exchange (CBOE), finns det fyra kriterier som ett offentligt företag måste uppfylla innan optioner på dess aktie kan handlas på optionsbörsen:

• Den underliggande aktiesäkerheten måste vara noterad på NYSE, AMEX eller Nasdaq.
• Slutkursen måste ha en lägsta kurs per aktie under de flesta handelsdagar under de tre föregående kalendermånaderna.
• Bolaget måste ha minst 7 000 000 offentligt ägda aktier.
• Bolaget måste ha minst 2 000 aktieägare.

Om ett företag inte uppfyller något av dessa kriterier, tillåter inte börser som Chicago Board Options Exchange några optioner att handlas på underliggande värdepapper. På grund av det andra villkoret som anges ovan kan ett företag dessutom inte handla optioner förrän minst tre månader efter det första börsdatumet. (För mer information om detta ämne, se vår artikel: Vilka krav måste ett företag uppfylla innan börser gör det möjligt att handla optioner på företaget?)

Det enklaste sättet att ta reda på vilka värdepapper som har alternativ är att kontrollera direkt med din mäklare, vilket är särskilt enkelt om du använder en nätmäklare. Många av dessa plattformar har en optionskedja eller optionsseriefunktion som låter dig leta upp alternativen på ett aktie, om det finns några.

Du kan också besöka webbplatserna för börserna där majoriteten av aktieoptioner handlas. Börsnoteringen har växt enormt de senaste åren, med nuvarande primära verksamheter vid Boston Options Exchange (LÅDA), CBOE - inklusive CBOE BZX, C2 och EDGX Options Exchange; MIAX och MIAX PEARL Optionsbörser, Nasdaq BX, MRX och GEMX Options; den internationella värdepappersbörsen (ISE); Philadelphia Stock Exchange (PHLX), NYSE American Options (AMEX) och NYSE Arca Options. Varje webbplats har en katalog med alternativ som är tillgängliga för handel på den aktuella börsen. Till exempel kan du Klicka här för att gå till symbolkatalogen för alternativ listade på CBOE Exchange Inc..

De Options Industry Council (OIC) är en annan resurs för att hitta alternativserier. OIC är ett kooperativ som bildades 1992 av amerikanska optionsbörser och Options Clearing Corporation (OCC) för att utbilda investerare och finansiella rådgivare om fördelar och risker med börshandlade aktieoptioner.

Använda aktier

Aktieoptioner härrör från en enda aktiesäkerhet. Investerare och handlare kan använda aktieoptioner för att ta en lång eller kort position i en aktie utan att faktiskt köpa eller korta aktien. Detta är fördelaktigt eftersom att ta en position med optioner gör det möjligt för investeraren/handlaren att utnyttja mer att kapitalbehovet är mycket mindre än en liknande direkt eller lång position på marginalen. Investerare/handlare kan därför tjäna mer på en prisrörelse i den underliggande aktien.

Till exempel kostar det att köpa 100 aktier av en aktie på $ 10. Att köpa ett samtal med 10 dollar strejkpris kan bara kosta $ 0,50 eller $ 50 eftersom ett alternativ kontrollerar 100 aktier ($ 0,50 x 100 aktier). Om aktierna går upp till $ 11 är optionen värd minst $ 1, och optionshandlaren fördubblar sina pengar. Aktiehandlaren tjänar $ 100 (positionen är nu värd $ 1100), vilket är en 10% vinst på $ 1000 de betalade. Jämförelsevis gör optionshandlaren en bättre procentuell avkastning.

Om den underliggande aktien rör sig i fel riktning och alternativen är ur pengarna när de löper ut blir de värdelösa och näringsidkaren förlorar premien de betalade för alternativet.

En annan populär teknik för aktieoptioner är handel alternativ sprider sig. Handlare tar kombinationer av långa och korta optionspositioner, med olika lösenpriser och utgångsdatum, i syfte att extrahera vinst från optionspremierna med minimal risk.