3 Kapitalförvaltningsaktier redo för en breakout

Kapitalförvaltningsaktier, en gång bellwethers på Wall Street, föll spektakulärt i onåd 2018, med Dow Jones U.S.Asset Managers Index (^DJUSAG) sjunkit 27% för året, underpresterar S&P 500 med ungefär 20%. Branschen hade marginaler pressade från lägre avgifter, ett fortsatt skifte mot passiv produkter, investeringar i teknik och ökade efterlevnadskostnader. För att lägga till ytterligare smärta misslyckades en uppsjö av chefer med att slå marknaden, vilket resulterade i att många investerare begärde det inlösen.

"I slutändan är vad investerare ser en bransch som står inför betydande organisk tillväxt i motvind." Med övergången till passiva medel finns det "oavbrutet avgiftstryck" och aggregerade nettofondflöden som är "noll till något negativa", säger Robert Lee, analytiker på Keefe Bruyette & Woods, per CNBC.

Trots att motvinden motverkar branschen, projekterar den multinationella revisorn PricewaterhouseCoopers det globala förvaltade tillgångar (AUM) kommer att nå 112,2 biljoner dollar år 2020 och 145,4 biljoner dollar 2025-en ökning från 84,9 biljoner dollar 2016-på grund av den växande rikedomen hos individer med högt värde och massan av välmående. Dessutom bör stora aktörer dra nytta av förväntad konsolidering inom branschen som gör att de kan utöka sina produktutbud för att öka tillväxten och lönsamheten.

Handlare bör titta på dessa tre förvaltningsnamn för branschledarskap. Ur ett tekniskt perspektiv ser alla tre aktier ut att ta sig ur botten diagrammönster. Låt oss titta närmare på var och en.

State Street Corporation (STT)

State Street Corporation (STT) ger institutionella investerare med finansiella produkter och tjänster inklusive investeringsservice, investeringshantering, investeringsforskning och värdepappershandel. Det Boston-baserade finansiella tjänsteföretaget verkar i mer än 100 länder och har 2,5 biljoner dollar i AUM. State Street planerar att säga upp 15% av sin högsta ledning för att minska kostnaderna och göra organisationsstrukturen smalare, enligt en artikel i Bloomberg. Handlar på $ 72,47 med en börsvärde på 27,44 miljarder dollar och erbjuder 2,60% utdelningsavkastning, aktien är upp till nästan 15% hittills (YTD) från och med februari. 26, 2019.

Björnarna förblev i full kontroll över State Street aktiekurs under större delen av 2018, med aktien sjönk över 40% mellan februari och december. Under de senaste fyra månaderna har en invers huvud och axlar mönster har bildats, vilket indikerar att en botten kan vara på plats. Om priset går över mönstret urringning på $ 75, leta efter en flyttning upp till $ 80, där aktien kan konsolideras när den närmar sig en långsiktig nedåtgående trend och 200-dagars enkelt glidande medelvärde (SMA).

T. Rowe Price Group, Inc. (TROW)

Med ett marknadsvärde på 22,96 miljarder dollar, T. Rowe Price Group, Inc. (KAST) erbjuder kapitalförvaltningstjänster till institutionella och enskilda investerare i USA och globalt. Företaget, som kontrollerar 962 miljarder dollar i AUM, höjde nyligen sin kvartalsutdelning från 70 cent till 76 cent, ett hopp på 8,6%. Från och med feb. 26, 2019 handlas aktien på 98,11 dollar - mot dess låga ände 52-veckors intervall mellan $ 84,59 och $ 127,43. Även om aktien stiger 6,27% på årsbasis, underpresterar det genomsnittsförvaltningsindustrins genomsnitt med 8% under samma period.

Liksom State Street har ett inverterat huvud- och axelmönster bildats på T. Rowes diagram mellan oktober och februari. En stängning ovanför bottenmönsterets halsring på volym över genomsnittet på $ 100-nivån kan utlösa en impulsvåg gå till nästa signifikanta motstånd område till $ 105, där priset finner motstånd från 200-dagars SMA och en horisontell linje som sträcker sig tillbaka över förra årets prisåtgärd. Ett tryck på $ 106 kan se tjurarna köra beståndet till juni 2018 sväng högt.

Jefferies Financial Group Inc. (JEF)

Huvudkontoret ligger i New York och grundades 1968, Jefferies Financial Group Inc. (JEF) bedriver kapitalförvaltning, investeringsbank, kapitalmarknader och kommersiell bolånebank. Företaget meddelade nyligen att det planerar att förvärva balansen i HomeFed Corporation (HOFD), en fastighet utvecklare och ägare av fastigheter främst i Kalifornien och New York, där den redan har 70,1% insats. Jefferies -aktien, med ett marknadsvärde på 6,13 miljarder dollar, har en avkastning på 17,60% YTD från och med februari. 26, 2019, vilket gör den till den bästa presterande på de tre diskuterade aktierna. Investerare får en utdelning på 2,47%.

Jefferies aktiekurs sjönk med 20% under aktiemarknaden i december, men har jämfört det mesta med förlusten under de två första månaderna av 2019. De relativ styrka index (RSI) visar en neutral läsning på 50,0, vilket indikerar att priset har gott om utrymme att göra en upp -push innan konsolidering. Handlare bör se upp för en bryta ut över en sju månaders downtrend-linje och 200-dagars SMA. Ett brott mot denna nivå kan leda till att aktien går upp till $ 24,60, där det sannolikt kommer att möta motstånd från den övre trendlinjen på en sex månader handelsområde som bildades mellan februari och juli förra året.