National Futures Association (NFA) Definition

Vad är National Futures Association (NFA)?

National Futures Association (NFA) är en oberoende självreglerande organisation för USA framtid och derivat marknader. Utsedd av Commodity Futures Trading Commission (CFTC) som en registrerad terminsförening, är NFA: s uppdrag att skydda derivatmarknadernas integritet, skydda investerare och se till att medlemmarna uppfyller sina regler skyldigheter.

Förstå National Futures Association (NFA)

NFA fungerar utan kostnad för skattebetalaren och finansieras främst av medlemsavgifter, avgifter och bedömningar betalas av medlemmar och andra användare av derivatmarknaderna.

NFA -medlemskap ger den investerande allmänheten försäkran om att alla företag, mellanhänder och intresseföretag som göra affärer med dem på de amerikanska terminsbörserna måste följa samma höga krav på yrkesverksamma uppträdande. Företagen som arbetar i branschen måste betala medlemsavgifter till NFA, vilket är hur NFA får sina pengar.

NFA började verka 1982, efter etableringen av Commodity Futures Trading Commission (CFTC) 1974; Denna lagstiftning godkände också skapandet av registrerade terminsbörser, vilket underlättade skapandet av en nationell självreglerande organisation.

Förutom regleringen av den amerikanska terminsmarknaden omfattar NFA: s uppgifter och funktioner registrering, efterlevnad och skiljedom. Det bekämpar bedrägeri och missbruk på terminsmarknaderna genom en kombination av registreringskrav, regler för efterlevnad, stark efterlevnadsmyndighet och marknadsövervakning i realtid.

NFA -medlemsföretag

CFTC -bestämmelser kräver också, med få undantag, att CFTC -registrerade företag är NFA -medlemmar. Alla framtida proffs som krävs för att registrera sig måste genomgå en bakgrundsutredning innan de kan registrera sig.

Framtidspersonal är indelade i följande kategorier.

• Varupooloperatörer (CPO): Människor eller organisationer som verkar och söker medel för en varupool.
• Rådgivare för handelsvaror (CTA): Människor eller organisationer som ger kunder råd om derivathandel.
• Futures provision merchants (FCM): En enhet som accepterar eller efterfrågar affärer.
• Presentation av mäklare (IB): Människor eller organisationer som ansluter klienter med en mäklare.
• Retail valutahandlare (RFED): En motpart till valutatransaktioner utanför USA.
• Byt ut återförsäljare: De som gör en marknad för, och handlar, byter som sin verksamhet.

Dessutom måste följande icke-amerikanska företag och individer också registrera sig:

• Undantaget icke-amerikanskt företag: Ett icke-amerikanskt företag som gör affärer direkt med amerikanska kunder enbart i terminsavtal och alternativ handlas på icke-amerikanska börser.
• Associerad person (AP): En person som uppmanar kunder, beställningar eller medel på uppdrag av en CPO, CTA, FCM, IB eller RFED.
• Golvmäklare: En person som köper eller säljer derivat för någon annan person.
• Golvhandlare: En person som köper eller säljer derivat för eget konto.

NFA, som en självreglerande organisation, har befogenhet att söka efter och genomföra vad den anser är bästa praxis för branschen. NFA skapar regler som dess medlemmar måste följa och har befogenhet att ålägga böter eller återkalla medlemskap (vilket kan stänga ner ett företag) för sina medlemmar. Det erbjuder en skiljeförfarande för att hjälpa kunder och företag att lösa tvister eller komma till en lösning på anklagelser om felaktiga handlingar.

Exempel på NFA -förordningen

År 2019, baserat på klagomål som lämnades in 2018, fick East West Global LLC och två personer på företaget böter, och en av individerna fick sitt NFA -medlemskap återkallat i fem år.

Företaget och de två individerna åtalades för att använda bristfälligt reklammaterial, bristfälligt försäljningspraxis, och att inte uppfylla de höga standarderna för kommersiell ära, bland flera andra kostnader.

En av individerna beställdes tillsammans, tillsammans med företaget, och separat att betala en böter på 75 000 dollar. Företaget beordrades också att åtgärda de problem som tas upp i klagomålet.

Den andra personen, efter ett förlikningserbjudande, gick med på att inte ansöka om NFA -medlemskap (eller associerat medlemskap) i fem år. Efter fem år, om han ansöker om medlemskap igen, måste han omedelbart betala en böter på 90 000 dollar.