Översikt över SEC Form 5

Vad är SEC Form 5: Årsredovisning av förändringar i förmånligt ägande av värdepapper?

SEC -formulär 5: Årsredovisning av förändringar i förmånligt ägande av värdepapper är ett dokument som företaget insiders måste fila med Securities and Exchange Commission (SEC) om de har genomfört transaktioner i företagets värdepapper under året. Tjänstemän på ett företag måste till exempel lämna in alla transaktioner som rör företaget rättvisa aktier eller värdepapper. SEC -formulär 5 används för dem som inte har rapporterat en ägarförändring av ett företags aktier. Andra SEC -formulär måste dock lämnas in före SEC -formulär 5. Formulär 5 hjälper till att avslöja äganderättsaktivitet på ett företag och kan förhindra olaglig aktivitet av insiders eller anställda.

Förståelse för SEC -formulär 5: Årsredovisning av förändringar i förmånligt ägande av värdepapper

SEC kräver insiders, tjänstemän och styrelseledamöter att lämna en ägarförklaring till SEC för företagets värdepapper som de äger. En insider definieras som en företagsdirektör eller högre chef, liksom varje person eller enhet som med fördel äger mer än 10% av ett företags röstande aktier.

Det finns tre former som är förknippade med ägande av aktier. SEK formulär 3 lämnas in när personen för första gången ansöker om ägande av aktier. Formulär 3 måste lämnas in senast 10 dagar efter att de blivit anslutna till ett företag. Ägarförändringar i företagets aktier (köp eller försäljning) måste göras via SEK formulär 4och vanligtvis måste formuläret lämnas in inom två arbetsdagar efter ägarbytet.

Företagets insiders måste lämna in SEC -formulär 5 om de genomförde säkerhetstransaktioner under året, men de misslyckades med att rapportera dem på SEC -formulär 4. SEC -formulär 5 måste lämnas in inom 45 dagar efter företagets slut på räkenskapsåret.

Fördelar med SEC -formulär 5

Formulär 5 hjälper till att förhindra olagligt insiderhandel genom avslöjande. Insiderhandel är köp eller försäljning av ett värdepapper av någon som har tillgång till icke-offentlig information om värdepappret. Om den insider gör handeln när den materiella informationen inte har meddelats är handeln olaglig.

Till exempel i juli 2018 fann en federal jury i Boston Schultz Chan och Songjiang Wang, som arbetade på Akebia Therapeutics respektive Merrimack Pharmaceuticals Inc., skyldiga till insiderhandel. Både Chan och Wang förnekade anklagelserna. Åklagare uppgav dock att från 2013 till 2014 levererade Wang äganderättsinformation om Merrimacks positiva läkemedelsstudier till Chan, före Cambridge, Massachusetts-baserade företags offentliga tillkännagivande av resultat. Med kunskapen gjorde Chan och hans fru flera inköp av Merrimack -lager. I ett fall tjänade paret 136 000 dollar.

Även om inlämning av formulär 5 inte helt kan undvika olaglig insiderhandel, är det ett steg mot att göra individer och organisationer mer ansvariga.

Information som krävs enligt SEC -formulär 5

SEC Form 5 kräver följande:

• Den rapporterande personens namn och fysiska adress
• Emittentens namn och aktiekort
• Ett uttalande för emittentens räkenskapsår slutade (månad/dag/år)
• Om formulär 5 är en ändring, datum då originalformuläret lämnades in (månad/dag/år)
• Den eller de rapporterande personernas förhållande till emittenten (t.ex. direktör, 10% ägare, tjänsteman eller annat)
• Om detta är individuell eller gemensam/grupprapportering
• En lista över värdepapper, transaktionsdatum, ansedda exekveringsdatum, transaktionskoder, mängden värdepapper som ägs på utgången av emittentens räkenskapsår, en anteckning om direkt eller indirekt ägande och arten av indirekt förmån äganderätt

Exempel på SEC -formulär 5

Nedan finns länken för att ladda ner SEC -formulär 5: Årsredovisning för förändringar i förmånligt ägande av Värdepapper samt kopior av båda sidorna så att investerare kan få en uppfattning om vad som krävs för att slutföra formen.

Ladda ner SEC -formulär 5

Investerare kan ladda ner en PDF med formuläret med två sidor via detta SEC Form 5 länk. Kom dock ihåg att SEC kräver en elektronisk inlämning enligt beskrivningen i SEC: s formulär 5 allmänna instruktioner.

Nedan finns en kopia av SEC Form 5 för illustrativa ändamål:

SEC Form 5: Sida 1

• Sida ett innehåller information om individen som äger eller säljer värdepappret.
• Förhållandet till emittenten (företaget) måste listas och om personen är direktör, tjänsteman eller 10% ägare till företaget.
• Sida ett innehåller också transaktionsdatum, handelssymbol och ticker samt belopp och datum som värdepappren förvärvades och avyttrades (eller såldes).

SEK Blankett 5: Sida 2

• Sida två inkluderar derivat, till exempel ring och lägg alternativ, som ger investerare rätt men inte skyldighet att köpa eller sälja en aktie till ett förutbestämt pris.
• Konvertibla värdepapper finns också listade på sidan 2, som inkluderar obligationer som kan konverteras till lager till ett förutbestämt pris eller datum.