Apple Stock kan spendera månader på att testa 200 -dollarn

Dow komponent Apple Inc. (AAPL) publicerade imponerande siffror på tisdagskvällen och slog det tredje kvartalet vinst och inkomst förväntningar och samtidigt öka intäkterna under fjärde kvartalet vägledning. Marknadsspelare förlåtit en liten miss i iPhone -försändelser, med genomsnittligt försäljningspris (ASP) kommer mycket högre än väntat. Mätvärden utlöste en omedelbar köp-nyhetsreaktion, lyft Cupertino, Kalifornien-baserade ikonen mer än 4% till en all-time high knappt $ 200.

Uppsidan verkade dock begränsad för närvarande, med rally som närmar sig motstånd vid a trendlinje av stigande toppar tillbaka till maj 2017. Denna barriär har också anpassat sig till rundtalsmotståndet och förutspår att aktien kommer att spendera veckor eller månader på att testa 200 -dollarn innan ett kraftfullare framsteg eller en omkastning som riktar sig Stöd nära $ 170. Naturligtvis kommer det inte att hindra trendföljare från att hoppa ombord i hopp om att uppgången slipper tyngdkraften. (Se även: Apples största utmaning, långsammare tillväxt: analytiker.)

AAPL långsiktigt diagram (1999-2018)

Beståndet bröt ut över 1991 motstånd vid en deljusterat 2,62 dollar i september 1999 på höjden av internetbubbla och fördubblades i pris in i mars 2000 -toppen på 5,37 dollar. Det slutförde a dubbel toppmönster sex månader senare och gick sönder, misslyckades utbrottet och tappade mark in i det andra kvartalet 2003, när det bottnade på en femårig lägsta. Den efterföljande uppgången slutfördes på lång sikt basera mönster, sätter scenen för en ny uptrend.

Framsteget nådde äntligen det högsta i början av 2005, vilket utlöste ett omedelbart utbrott som gav imponerande vinster under mitten av decenniet tjurmarknad. Rallyt slutade i december 2007 på $ 29, vilket gav plats för en toppmönster som bröt stödet under den ekonomiska kollapsen 2008. Aktien höll sig relativt bra under den oroande perioden och nådde en lägst på två år över $ 11.

Det återvände till 2007 års höjdpunkt 2009 och bröt ut och gick in i en stark uppåtgående trend som stannade nära $ 100 2012. En kraftig nedgång fann stöd vid 50-månadersperioden exponentiellt glidande medelvärde (EMA), snidade det första benet i en massiv stigande kanal (röda linjer) som gav ett utbrott 2017 efter åtta månaders testning. Den prisåtgärden etablerade en andra stigande kanal (svart linje) som spelar in efter veckans resultatrapport. Nytt breakout-stöd kommer att anpassa sig perfekt till mindre kanalstöd nära $ 185 (gul cirkel) i december 2018.

[Om du vill lära dig mer om att hitta stöd- och motståndsnivåer, kolla in Teknisk analys kurs på Investopedia Academy, som innehåller videor och interaktivt innehåll som hjälper dig att öka dina handelskunskaper.]

AAPL kortsiktigt diagram (2017-2018)

Balanserad volym (OBV) toppade i november 2017 efter en 18-månadersperiod ackumulation vinka och föll i ett ojämnt mönster som signalerar ett avsteg mellan tjurar och björnar. Det är för närvarande fast i den nedre halvan av det breda indikatorintervallet, som kommer att blinka en stor baisse divergens när aktien postar en all-time high vid öppningsklockan. Detta sänker ytterligare oddsen för att Apple -aktier snabbt kommer att bryta motståndet till $ 200 och gå in i en mer vertikal bana.

Kanalsupport sträcker sig tillbaka till maj 2016, då en årslång nedåtgående trend tog slut. Denna trendlinje översätter till nuvarande stöd nära $ 170 men kommer att stiga cirka fyra poäng per månad, vilket begränsar nackdelen om björnar råder vid motstånd eller den breda marknaden blir lägre. För närvarande representerar 50-dagars EMA på $ 188 en viktigare supportnivå eftersom den har testats upprepade gånger sedan mitten av juni.

Handlare bör titta på volym nivåer under de närmaste sessionerna för att mäta effekterna av efterresultatmötet på den sjunkande OBV-indikatorn. Apple huggade det svagaste andra kvartalets volymmönster i det ökända FAANG kvintett, vilket lockar det svagaste köpintresset i koncernen. Tagen i samband med kanal- och rundtalsmotstånd kommer de smarta pengarspelarna sannolikt att sitta på händerna, trots det starka kvartalet. (Se även: Apple Pay har flest kunder: Enbär.)

Poängen

Apple-aktien kommer att öppna sig som någonsin högst efter starka resultat under tredje kvartalet, men svag ackumulering och envis motstånd kan begränsa vinsterna. (För ytterligare läsning, kolla in: 4 Fonder som innehar Apple -aktier.)