3 diagram som föreslår att råvarumarknaden går lägre

Råvara handlare har gynnats av några av de starkaste trenderna på de offentliga marknaderna under de senaste åren. Som du kommer att läsa om nedan, klart identifierade nivåer av Stöd och motstånd kombinerat med förutsägbart prisåtgärd nära dessa nivåer har gjort varusegment som oljetjänster och jordbruk till favoritplatser för handel. För många har svagheten de senaste veckorna satt chanserna för ett fortsatt drag högre i väntan, och stängs under viktiga stödnivåer tyder på att priserna kan förberedas för en lägre kurs 2019.

Med ökningen i popularitet av börshandlade fonder (ETF), detaljhandelsinvesterare har nu en mängd alternativ för att få exponering för nästan alla tillgångsslag. De som vill handla rörelser på den breda råvarumarknaden letar ofta efter fonder som Invesco DB Commodity Index Track Fund. Det är vanligt att handlare använder tekniska indikatorer som t.ex. trendlinjer, glidande genomsnittlig konvergensdivergens (MACD) och relativ styrka index (RSI) för att mäta känslan och trenden i intresseområdet. Som du kan se i diagrammet har det senaste försäljningstrycket i fråga om varor skickat pris under en viktig prickad trendlinje, vilket tyder på att björnarna har kontroll över kortsiktigt Momentum. Baserat på diagrammet kommer handlare sannolikt att titta på priset för att gå mot låga augusti i slutet av året.

Som diskuterats har den senaste svagheten i stora råvaror dominerat trenderna på diagrammen under de senaste veckorna. I detta skede är det som är intressant att notera hur svagheten på de breda marknaderna också har gjort att priserna på tjänsterna och stödsektorerna har sänkts. Om du tittar på diagrammet över VanEck Vectors Oil Services ETF kan du se att björnarna nyligen har skickat priset under en extremt betydande stödnivå. Det är uppenbart att den psykologiska $ 23 -nivån har fungerat som en förutsägbar guide för att bestämma placeringen av order över senaste flera åren, men den här veckans drag nedan (markerad med den blå cirkeln) tyder på att priserna skulle kunna hamna lägre in 2019.

Jordbrukssektorn är ett annat område på råvarumarknaden som nyligen drabbats av ett betydande säljtryck. Som du kan se från diagrammet nedan har björnarna nyligen tryckt ner priset på Teucrium Wheat Fund från höjden i augusti, vilket i sin tur har utlöst en baisse crossover mellan både 50-dagars och 200-dagars glidande medelvärden. Denna baisse crossover (visas med den blå cirkeln) är en traditionell säljsignal som används av aktiva handlare för att markera början på en långsiktig nedåtgående trend. Bearish handlare kommer sannolikt att använda det lukrativa förhållandet mellan risk och belöning på nuvarande nivåer som motivering för att ta en kort position. Stoppa förluster kommer sannolikt att placeras över $ 6,49 vid en plötslig förändring av grundläggande.

Poängen

Råvaror har varit en favorit tillgångsklass för många handlare under de senaste åren på grund av de definierade trenderna och det förutsägbara beteendet nära stora stödnivåer. De senaste uppdelningarna under nyckelnivåerna som diskuterats ovan tyder på att priserna på större varor kan förbereda sig för en lägre kurs till 2019.

Diagram med tillstånd av StockCharts.com. I skrivande stund ägde Casey Murphy ingen position i någon av de nämnda tillgångarna.