Kroger Stock har 30% potential uppåt

The Kroger Co. (KR), den största amerikanska livsmedelsbutikskedjan, står inför ett stort utbrott. Och de tekniska diagrammen signalerar att det här kan vara en breakout högre. Dagligvarukedjan har varit pressad av ökad konkurrens. Nyheter förra veckan om Amazon.com, Inc. (AMZN) Det hjälpte inte att lansera ett annat livsmedelsbutikmärke.

Kroger har dock många konkurrensfördelar jämfört med konkurrenterna och är en ledande innovatör inom dagligvaruhandeln. Företaget har en mängd information om sina konsumenter och deras shoppingvanor. Den har en tredelad agenda framöver för att använda teknik, automatisering och big data-analys för att öka sin verksamhet.

Denna innovation är det som hjälpte aktien att bryta ut på lång sikt nedtrend i juli förra året. Ta en titt:

Den röda trendlinje markerade de viktigaste topparna under nedtrenden. När dessa nivåer bröts i juli började aktien en ny uptrend.

Nu har aktien bildat ett nytt mönster. Det har handlat med en minskning kil bildning, där Stöd och motstånd rader stänger på varandra.

I kilmönstret ovan fungerar den röda linjen som motstånd, och den gröna linjen är stöd. När aktier bryter ut ur denna formation kommer en stor rally eller nedgång sannolikt att ske snabbt.

Nyckeltecknet på en uppåtriktad uppbrott är dock att den gröna stödnivån har testats fyra eller fem gånger, beroende på var du drar gränsen. Motståndet har testats bara två gånger, vilket signalerar att stödet är starkare. Det är också de två trendlinjerna som håller längre, vilket tyder på att aktierna fortsätter att stiga.

Höjden på kilmönstret är $ 9. Med aktiehandeln på cirka 29 dollar innebär detta att en flyttning på 30% är på väg att ske för Kroger -aktier under de närmaste månaderna.

Kroger kommer att rapportera resultat den 7 mars, och vi kan se ett tvåsiffrigt steg bara på den rapporten. Det kommer sannolikt att vara den dag Kroger -aktien bryter ut ur detta kilmönster, och det kan vara början på en mycket större uppåtgående trend för aktien. Men om Kroger -aktien inte bryter ut högre från detta kilmönster kommer nedtrenden att ta över och skicka lager under $ 20 per aktie under de kommande månaderna.

Poängen

Kroger -aktien kommer att göra ett stort drag. Baserat på aktiens kilmönster förväntar jag mig en uppgång på 30% till uppåt under de kommande månaderna. Resultatet på torsdagen kan bli början på det stora rallyt.