Value Added Monthly Index (VAMI) Definition

Vad är ett Value Added Monthly Index (VAMI)?

Ett månatligt mervärdeindex (VAMI) spårar månadsresultatet för en hypotetisk investering på 1 000 dollar, förutsatt att återinvestering, under en tidsperiod.

Förstå ett månatligt index med mervärde

Ett mervärdesskapande månadsindex kartlägger total avkastning erhållits av en investerare under en viss tidsperiod. Det inkluderar realisationsvinster samt återinvestering av eventuella utbetalningar, till exempel utdelning och ytterligare räntor som tjänats in sammansättning. En annan viktig aspekt av VAMI är att den beräknas med NET månadsavkastning. Detta innebär att alla tillämpliga avgifter, såsom förvaltning, incitament, mäklaravgifter, redan har dragits av och det som återstår är den verkliga avkastningen.

Detta är en av de mest använda mätvärdena för att skildra en fonds övergripande resultat för investerare. VAMIs popularitet härrör från att det är ganska beskrivande, genom att det visar en investerare hur $ 1000 har presterat under en viss period, och att det är lätt att förstå.

Ett månatligt index med mervärde kan användas för en mängd olika ändamål. Det kan ge insikt i tillväxten av investerat kapital över tid. Ibland kan den användas för att utvärdera en förvaltares resultat. Det är också bra att jämföra flera fonder och indexriktmärken. VAMI beräknas genom att multiplicera föregående månads VAMI med den aktuella månadens NET -avkastning.

1. VAMI första poäng = 1 000 * (1 + nuvarande månads nettoavkastning)
2. Efterföljande VAMI = Föregående VAMI x (1 + nuvarande månads nettoavkastning)

Använda VAMI för jämförelse

VAMI -diagram kan vara ett pålitligt sätt att jämföra tillväxten av olika fonder och riktmärken över marknaden. Investerare kan anpassa dessa diagram för att välja bland alternativen i ett fondbolags familj av fonder. VAMI -diagram ger investerare ett perspektiv på hur en investering har presterat över tid. De kan också ge insikt om potentiella förväntningar med framtida prognoser.

VAMI -diagram kan också ge en visuell representation av hur liknande fonder, eller medel från olika tillgångsslag kategorier, har presterat under en viss tidsram, med benchmarkavkastning också inkluderad för bredare analys.

VAMI -verktyg

Många marknadsplattformar tillhandahåller VAMI -verktyg för investeraranalys. Dessa verktyg kan tillåta olika ingångar, till exempel högre initialkapitalvärden och varierande varaktigheter.

Ett månatligt mervärdeindex kan konstrueras med hjälp av teknisk programvara. Det börjar vanligtvis med en hypotetisk investering på $ 1000. De initiala investeringsnivåerna kan dock variera. När du använder denna modelleringsteknik är det viktigt att säkerställa tillgängligheten och kvaliteten på data för att ge relevant kartläggning, eftersom uppskattade utfall kan skev av datakvaliteten. VAMI -diagram kan byggas i Microsoft Excel eller andra tekniska program. Onlineversioner tillhandahålls ofta av finansiella tjänsteföretag för att ge en grafisk representation av investeringsvärden över tid.

Morningstar ger ett exempel med sitt VAMI -verktyg, som är en del av sitt forskningserbjudande för fonder. Under fliken diagram får investerare den hypotetiska tillväxten av en initial investering på 10 000 dollar. När man forskar om Vanguard 500 Indexfond under ettårsperioden från jan. 26, 2017, till jan. 26, 2018, visar VAMI -diagrammet att en investerares investering på 10 000 dollar skulle ha ökat till mer än 12 500 dollar.