Tidiga 401 (k) Uttag: Hur man undviker straff

A 401 (k) plan är en arbetsgivarsponserad pensionsplan. Bidrag görs med vinst före skatt och de pengar som samlats in på kontot får växa skattefritt. Pengarna beskattas dock när de tas ut, och tidigt uttag från en 401 (k) före 59½ års ålder kommer att medföra skattebot.

Förstå tidigt uttag från en 401 (k)

Metoden och processen för att ta ut pengar från dina 401 (k) beror på din arbetsgivare och vilken typ av uttag du väljer. Att ta ut pengar tidigt från dina 401 (k) kan medföra allvarliga ekonomiska påföljder, så beslutet ska inte fattas lätt. Det är verkligen en sista utväg.

Inte alla arbetsgivare tillåter tidiga 401 (k) uttag, så det första du behöver göra är att kontakta din personalavdelning för att se om alternativet är tillgängligt. Om det är det, bör du kontrollera det finstilta i din plan för att avgöra

vilken typ av uttag som är tillåtna eller tillgängliga.

Från och med 2021, om du är under 59½ år, är ett uttag från en 401 (k) föremål för 10% straff för tidigt uttag. Du kommer också att behöva betala normal inkomstskatt på de uttagna medlen.För ett uttag på 10 000 dollar, när alla skatter och påföljder har betalats, får du bara cirka 6 300 dollar. Det finns dock några alternativ som inte är straffbelagda att överväga.

Innan du bestämmer dig för att ta ett tidigt uttag från din 401 (k), ta reda på om din plan låter dig ta ett lån mot den, eftersom detta gör att du så småningom kan ersätta medlen. Du kanske också vill överväga alternativa alternativ för att säkra finansiering som kan skada dig mindre i längden, till exempel a litet personligt lån.

401 (k) lånealternativ

Ett bättre alternativ är ett 401 (k) lån. Istället för att förlora en del av ditt investeringskonto för alltid - som du skulle göra med ett uttag - låter ett lån dig ersätta pengarna genom betalningar som dras från din lönecheck. Du måste kontrollera om din plan erbjuder lån, samt om du är berättigad.

Alternativet för svårighetsuttag

Ett svårighetsuttag kan tas utan straff. Till exempel att ta ut pengar för att hjälpa till med ekonomiska svårigheter, betala collegeundervisning eller finansiera handpenning för ett första hem är alla uttag som inte är föremål för påföljder, även om du fortfarande kommer att behöva betala inkomstskatt med din vanliga skatt Betygsätta. Du kan också ta ut upp till $ 5000 utan straff för att hantera en födelse eller adoption enligt villkoren i SÄKER lag av 2019.

Ett svårighetsuttag från en deltagares valbara uppskovskonto kan endast göras om utdelningen uppfyller två villkor.

• Det beror på ett omedelbart och tungt ekonomiskt behov.
• Det är begränsat till det belopp som är nödvändigt för att tillgodose det ekonomiska behovet.

I vissa fall, om du lämnade din arbetsgivare under eller efter det år då du fyllde 55, kan du inte bli föremål för 10% straff för tidigt uttag.

När du har bestämt din behörighet och typen av uttag måste du fylla i nödvändiga pappersarbete och tillhandahålla de begärda dokumenten. Pappersarbetet och dokumenten varierar beroende på din arbetsgivare och orsaken till utträde, men en gång pappersarbete har skickats in får du en check på de begärda medlen - man hoppas utan att behöva betala 10% straff.

Väsentligen lika periodbetalningar (SEPP)

Väsentligen lika periodbetalningar (SEPP) kan vara ett annat alternativ för att ta ut pengar utan att betala straffet för tidig distribution. SEPP -uttag är inte tillåtna enligt en kvalificerad pensionsplan om du fortfarande arbetar för din arbetsgivare. Men om pengarna kommer från en IRA kan du börja SEPP -uttag när som helst.

SEPP -uttag är inte den bästa idén om ditt ekonomiska behov är kortsiktigt. När du har börjat med SEPP -betalningar måste du fortsätta i minst fem år eller tills du når 59½ år, beroende på vad som kommer senare. Annars gäller 10% förtidssanktion fortfarande, och du kommer att betala ränta på de uppskjutna böterna från tidigare skatteår. Det finns ett undantag från denna regel för skattebetalare som dör (för mottagaruttag) eller blir permanent funktionshindrade.

SEPP måste beräknas med en av tre IRS-godkända metoder: fast amortering, fast annuitisering eller nödvändig minimidistribution. Varje metod beräknar olika uttagsbelopp, så välj det som är bäst för dina ekonomiska behov.

Fast amortering

För denna metod blir den årliga betalningen densamma varje år. Betalningen beräknas med hjälp av en vald livslängdstabell och en vald ränta. Det årliga beloppet beräknat under det första distributionsåret används sedan varje efterföljande år för SEPP -uttag.

Fixad annuitiseringsmetod

Denna metod liknar fasta avskrivningar genom att det årliga beloppet är detsamma varje år. Summan bestäms genom att dividera pensionskontosaldot med en livräntefaktor lika med nuvärdet av en livränta 1 dollar per år. Livräntefaktorn härleds med hjälp av en IRS dödlighetstabell och en vald ränta, och den är baserad på enbart den förväntade livslängden för skattebetalaren.

Obligatorisk minimidistribution

För denna metod bestäms den årliga betalningen för varje år genom att dela strömmen Kontobalans med skattebetalarnas förväntade livslängd. Det årliga uttagsbeloppet måste beräknas varje år med det nya kontosaldot och som ett resultat ändras från år till år. Den livslängdstabell som valts under det första året måste fortsätta att användas varje år därpå. Denna metod tar hänsyn till marknadsfluktuationer, vilket påverkar kontots saldo.

Tidigt uttag från 401 (k) vanliga frågor

Kan du dra dig tillbaka från 401 (k) tidigt?

Ja, men det kan ha ekonomiska konsekvenser att göra det.

Kan du dra dig tillbaka från en 401 (k) utan straff?

Ja, för ekonomiska svårigheter, för att betala collegeundervisning eller för att lägga ner pengar för ett första hem. Du kan ta ut upp till $ 5000 skattefritt för att täcka kostnader i samband med en födelse eller adoption.

Hur mycket skatt betalar jag vid 401 (k) uttag?

Du kommer att behöva betala normal inkomstskatt vid ett uttag från en 401 (k). På grund av godkännandet av CARES -lagen har kontoägare tre år på sig att betala de skatter de är skyldiga.

Vad kvalificerar sig som ett svårighetsuttag från en 401 (k)?

Ett svårighetsuttag är tillåtet när en händelse utlöser ett omedelbart och tungt ekonomiskt behov. Det belopp som tas måste användas helt för att täcka svårigheterna. I detta fall upphävs straffet för tidigt uttag, men skatter måste betalas.

Vad är för- och nackdelar med uttag vs. ett 401 (k) lån?

Ett uttag är permanent. Även om du inte behöver betala tillbaka pengarna, måste du betala skatten direkt och eventuellt ett straff. Dessutom, genom att dra ut pengar tidigt, kommer du att missa den långsiktiga tillväxt som en större summa pengar i dina 401 (k) skulle ha gett. Ett lån måste betalas tillbaka, men på sidan, om det betalas tillbaka i tid, förlorar du åtminstone inte långsiktig tillväxt.