Kommer din pensionsinkomst att räcka?

En undersökning från 2020 från Schwab Retirement Plan Services visade att den genomsnittliga 401 (k) deltagaren tror att de kommer att behöva 1,9 miljoner dollar för att gå i pension, en ökning med 12% från föregående års undersökning.Naturligtvis investerar många människor i USA inte tillräckligt för att nå det sparandet - och den inkomst det ger.

För att ta reda på om din pensionsinkomst kommer att räcka måste du börja med att uppskatta dina pensionskostnader.

Pensionskostnader

Det finns olika formler för att uppskatta pensionskostnader, som alla är grova gissningar i bästa fall. En välkänd regel är att du behöver cirka 80% av det belopp du spenderar för att gå i pension.

Den procentsatsen är baserad på det faktum att några större utgifter kommer att sjunka i pensionen-pendlingskostnader och pensionsavgifter, för att nämna två. Naturligtvis kan andra utgifter stiga (semesterresor, till exempel - och oundvikligen sjukvård).

Många pensionärer rapporterar att deras utgifter under de första åren inte bara motsvarar utan ibland överstiger vad de spenderade under arbetet. En anledning till detta är att pensionärer helt enkelt kan ha mer tid att gå ut och spendera pengar.

Det är vanligt att pensionärernas kostnader går igenom tre olika faser:

1. Högre utgifter tidigt
2. Måttliga utgifter under en lång period efter det
3. Högre utgifter nära livets slut, på grund av medicinska eller långvariga vårdkostnader

Levnadsstandard

Naturligtvis är framtida utgifter svåra att förutse. Men ju närmare pension du är, desto bättre idé har du förmodligen för hur mycket pengar du behöver för att upprätthålla din nuvarande levnadsstandard - eller stödja en annan.

Om du använder det som en grund, subtrahera alla utgifter du förväntar dig kommer att försvinna när du går i pension, och lägg till några nya. Det ger dig åtminstone en ballpark -figur att arbeta med.

Om du räknar med några stora räkningar (mycket mer resor, ett helt nytt kök), var noga med att räkna in dem också. Samma sak för alla större kostnadsbesparare-till exempel om du planerar att minska och flytta till ett billigare hem.

Hur mycket behöver jag gå i pension?

Många finansiella rådgivare kokar ner detta svar till en tumregel, åtminstone som utgångspunkt: 4% hållbar uttagsgrad.

I huvudsak är detta det belopp du teoretiskt kan ta ut genom tjockt och tunt och ändå förvänta dig att din portfölj ska hålla minst 30 år. Inte alla experter idag håller med om att 4% uttagningsgraden är optimal, men de flesta skulle hävda att du ska försöka att inte överskrida den.

Om du håller dig till 4% -regeln är det här hur mycket du kan ta ut årligen från tre olika boägg:

• 500 000 dollar - 20 000 dollar per år
• 1 miljon dollar - 40 000 dollar per år
• 2 miljoner dollar - 80 000 dollar per år

För att ta reda på hur mycket inkomst du behöver i pension, ta dina beräknade månatliga utgifter (se till att det är realistiskt) och dela med 4%. Så, till exempel, om du uppskattar att du behöver 50 000 dollar per år för att leva bekvämt, behöver du 1,25 miljoner dollar (50 000 ÷ 0,04) för att gå i pension.

Pensionsinkomst

Nu när du har en uppfattning om dina pensionskostnader är nästa steg att se om din inkomst kommer att räcka för att täcka dem. För att göra det, lägg till hur mycket inkomst du förväntar dig att få från tre viktiga källor:

• Socialpensionsförmåner
• Förmånsbestämda pensionsplaner
• Pensionssparande

Social trygghet

Om du har arbetat och betalat in i socialförsäkringssystemet i minst 40 kvartal, eller 10 år kan du få en prognos över dina socialförsäkringspensionsförmåner genom att använda sociala säkerhet Pensionärsuppskattare.Ju närmare pension du är, desto mer exakt är uppskattningen sannolikt.

Tänk på att ju tidigare du tar fördelar, desto mindre får du varje månad. Du kan välja att ta fördelar så tidigt som 62 år eller så sent som 70 år, varefter det inte finns något ytterligare incitament att vänta eftersom du kommer att få hela beloppet oavsett om det är 70 år eller högre.

I juni 2020 var den genomsnittliga socialpensionsförmågan 1 514 dollar i månaden.Det mesta du kan få beror på din ålder när du börjar samla in förmåner. För 2021 är den maximala månadsförmånen:

• 3895 dollar om du lämnar in filen vid 70 års ålder
• 3 113 USD om du lämnar in vid full pensionsålder (66 och 10 månader om du lämnar in 2021)
• 2324 dollar om du registrerar dig vid 62 års ålder

Förmånsbestämda planer

Om du får en pension från din nuvarande arbetsgivare eller en tidigare kan planens förmånsadministratör ge dig en uppskattning av hur mycket du får när dagen kommer.

Om du har en make, vill du överväga din troliga inkomst under olika scenarier, till exempel att ta förmåner i form av en gemensam och efterlevande livränta, som fortsätter att ge en viss procentandel av dina förmåner till din make om du dör först.

Pensionssparande

Pensionssparande inkluderar allt du har sparat i dina 401 (k), IRA, hälsosparkonto (HSA) och andra konton som du har öronmärkt för pension.

Om du har en traditionell IRA eller 401 (k) måste du börja nödvändiga minimidistributioner (RMD) vid 72 års ålder. Observera att Roth IRA - och Roth 401 (k) - inte har några RMD under din livstid. Dessa RMD kommer att avgöra den månatliga inkomsten du får från dessa konton när du fyller 72 år.Ändå kan du börja ta ut pengar från en IRA eller 401 (k) redan vid 59½ års ålder utan straff.

Din personliga slutresultat

Så, efter att du lagt ihop allt, om din totala pensionsinkomst överstiger dina beräknade utgifter, har du förmodligen "tillräckligt" för pension. Det skulle naturligtvis inte skada att ha mer.

Men om det ser ut som att du kommer att misslyckas kan du behöva göra några justeringar och hitta sätt att öka din inkomst, sänka dina utgifter eller båda. Du kan till exempel:

• Arbeta några år till, om det är ett alternativ
• Öka den del av din lön som du avsätter för pension
• Anta en mer aggressiv investeringsstrategi
• Skär ner på onödiga utgifter (alltid ett bra val)
• Downsize till ett mindre, mer prisvärt hem

Ju tidigare du räknar, desto mer tid måste du få siffrorna att fungera till din fördel.

Spara vs. Investera

Det är värt att notera att nästan två tredjedelar av deltagarna i Schwab-studien ansåg sig själva sparare snarare än investerare.Det är en hållning som kan resultera i lägre avkastning och pensionskontosaldon.

I allmänhet sparar människor pengar för att köpa saker och för nödsituationer. Pengarna finns där när du behöver dem och de har en låg risk att förlora värde - tillsammans med små potentiella vinster.

Investeringar å andra sidan görs med långsiktiga mål i åtanke. När du investerar pengar har du potential för bättre långsiktig avkastning, men med större risk. Nyckeln är att hitta balansen mellan risk och avkastning, baserat på din risk tolerans och tidshorisont.

Sparpriser: Vad är nog?

Även om det är bra att ha ett dollarbelopp som ditt långsiktiga sparmål, är det bra att fokusera på hur mycket du ska socka bort varje år.

Tio procent är den historiska rekommenderade besparingsgraden. Schwab förfinar det ytterligare med att säga att om du börjar i 20 -årsåldern kan du bekvämt gå i pension med en besparingsgrad på 10% till 15%.Så här kan några scenarier spela ut för en framtida pensionär.

5% pensionssparande

Låt oss anta att Beth, en 30-åring, tjänar 40 000 dollar per år och förväntar sig 3,8% höjningar fram till pensionen vid 67 års ålder. Vidare, med en diversifierad portfölj av aktier och obligationsfonder förväntar sig Beth en avkastning på 6% årligen på sina pensionsavgifter.

Med en besparingsgrad på 5% under hela sitt arbetsliv kommer Beth ha sparat 423 754 dollar vid 67 års ålder. Om hon behöver 85% av sin inkomst före pensionen för att leva vidare och också får socialförsäkring, är hennes pensionssparande på 5% betydligt mindre än märket.

För att matcha 85% av hennes inkomst före pensioneringen i pension behöver Beth 1,3 miljoner dollar vid 67 års ålder. En besparingsgrad på 5% placerar inte hennes sparande på ens 50% av de medel hon behöver. Det är uppenbart att 5% pensionssparande inte räcker.

10% och 15% besparingspriser

Med kvarstående antaganden om hennes lön och förväntningar ger en besparingsgrad på 10% Beth 847 528 dollar vid 67 års ålder. Hennes beräknade behov förblir desamma på 1,3 miljoner dollar. Så även med en besparingsgrad på 10% missar Beth beloppet för sitt föredragna sparande.

Om Beth pumpar upp sitt sparande till 15%når hon 1,3 miljoner dollar. Genom att lägga till förväntad social trygghet kommer hennes pension att finansieras.

Betyder detta att individer som inte sparar 15% av sin inkomst kommer att vara dömda till en undermålig pension? Inte nödvändigtvis.

Konservativa antaganden

Som med alla framtida projektionsscenarier har vi gjort några antaganden. Investeringsavkastningen kan vara högre än 6% årligen. Beth kan bo i ett område med låga levnadskostnader, där bostäder, skatter och levnadskostnader ligger under genomsnittet i USA. Hon kan behöva mindre än 85% av sin inkomst före pension, eller så kan hon välja att arbeta fram till 70 år. Hennes lön kan växa snabbare än 3,8% årligen.

Alla dessa optimistiska möjligheter skulle netto en större pensionskassa och lägre levnadskostnader vid pensionen. Följaktligen skulle Beth i bästa fall kunna spara mindre än 15% och ha ett tillräckligt boägg för pension.

Vad händer om de första antagandena är för optimistiska? Ett mer pessimistiskt scenario inkluderar möjligheten att sociala avgifter kan vara lägre än de är nu. Eller så kanske inte Beth fortsätter på samma positiva ekonomiska väg. En fjärdedel av deltagarna i Schwab -studien hade till exempel tagit ett lån från sina 401 (k), varav de flesta tog mer än en.

Alternativt kan Beth bo i Chicago, Los Angeles, New York eller en annan högkostnadsområde där utgifterna är mycket högre än i resten av landet. Med dessa dystra hypoteser kan till och med 15% besparingsgrad vara otillräcklig för en bekväm pension.

Mät dina behov

Om du har nått mitt i karriären utan att spara så mycket som dessa siffror säger att du borde ha lagt åt sidan, är det viktigt att planera för extra besparingar eller inkomstströmmar från och med nu för att kompensera för bristen.

Alternativt kan du planera att gå i pension någonstans med lägre levnadskostnader för att dina pengar ska hålla längre. Du kan också planera att arbeta längre, vilket kommer att öka dina socialförsäkringsförmåner såväl som dina intäkter. Och kom ihåg, din Socialförsäkringsförmånen blir högre om du väntar fram till din fulla pensionsålder för att samla in. Och det kommer att bli ännu högre om du dröjer till 70 års ålder.

Om du letar efter ett enda nummer för att vara ditt mål för pensionärsbo, finns det riktlinjer som hjälper dig att ställa in en. Vissa rådgivare rekommenderar att du sparar 12 gånger din årslön. Enligt denna regel skulle en 66-årig tjänare på 100 000 dollar behöva 1,2 miljoner dollar vid pensionen. Men som de tidigare exemplen antyder - och med tanke på att framtiden är okänd - finns det ingen perfekt pensionssparande eller måltal.

Poängen

Klart att planera för pension är inte något du gör kort innan du slutar arbeta. Det är snarare en livslång process. Under dina arbetsår kommer din planering att genomgå en rad etapper. Du utvärderar dina framsteg och mål och fattar beslut för att säkerställa att du når dem.

En framgångsrik pension beror inte bara på din egen förmåga att spara och investera klokt utan också på din förmåga att planera. Hur mycket inkomst du behöver i pension är svårt att veta och svårt att planera. Men en sak är säker. Det är mycket bättre att vara förberedd än att flyga.