Tillgångsbaserad finansdefinition
Vad är tillgångsbaserad ekonomi?
Tillgångsbaserad finansiering är en specialiserad metod för att förse företag med rörelsekapital och terminslån den användningen kundfordringar, inventarier, maskiner, utrustning eller fastigheter som säkerhet. Det är i huvudsak varje lån till ett företag som är säkrat med en av företagets tillgångar.
Tillgångsbaserad finansiering används ofta för att betala för kostnader när det finns tillfälliga luckor i ett företags kassaflöden eller den vanliga tidsfördröjningen i insamlingscykel mellan att köpa råvaror tills man får kontanter för varor eller tjänster från kunder, men det kan också användas för att starta företagsfinansiering, refinansiera befintliga lån, finansiera tillväxt, fusioner och förvärv, och för management buy-outs (MBO) och buy-ins (MBI).
Tillgångsbaserad finansiering kan också kallas tillgångsbaserad utlåning eller kommersiell finans.
Viktiga takeaways
- Tillgångsbaserad finansiering är ett sätt för företag att använda fastigheter, lager eller kundfordringar som säkerhet för att få ett lån.
- Tillgångsbaserad finansiering är ett område som enbart används av företag, inte av privatpersoner som söker personliga lån.
- Dessa typer av lån kan vara mer flexibla än traditionella kommersiella lån. nackdelen med denna typ av arrangemang inkluderar dock höga finansieringskostnader.
- Andra namn för den tillgångsbaserade finansbranschen är kommersiell finansiering och tillgångsbaserad utlåning.
- Tillgångsbaserad lånefinansiering kan användas av företag som behöver kortsiktigt rörelsekapital för att hålla den dagliga verksamheten, till exempel lönehantering, igång.
Förstå tillgångsbaserad ekonomi
Ett exempel på tillgångsbaserad finansiering skulle vara inköpsorderfinansiering; detta kan vara attraktivt för ett företag som har sträckt sin kreditgränser med säljare och har nått sin utlåningskapacitet på banken. Oförmågan att finansiera råmaterial att fylla i alla beställningar skulle lämna ett företag som är under kapacitet och kan utsätta företaget för risk för nedläggning.
Enligt ett finansieringsarrangemang för inköpsorder finansierar den tillgångsbaserade långivaren inköp av råvaran från företagets leverantör. Långivaren betalar vanligtvis leverantören direkt. Efter att beställningarna är fyllda skulle företaget fakturera sin kund för det resterande beloppet. Kundfordringar som inrättats vid denna tidpunkt betalas vanligtvis direkt från kunden till den tillgångsbaserade långivaren.
Efter att långivaren fått betalning drar han sedan av finansieringskostnaden och avgifterna och överlåter saldot till företaget. Nackdelen med denna typ av finansiering är dock den ränta som vanligtvis tas ut, vilket kan vara så hög som prime plus 10%. Dessa lån har emellertid lägre räntor än lån utan säkerhet på grund av lånets säkerhet som gör det möjligt för långivaren att återkräva eventuella förluster om låntagaren betalar fel.
Tillgångsbaserad utlåning
Tillgångsbaserade lån är avtal som säkrar lånet via säkerhet, som utrustning eller egendom som ägs av låntagaren. Tillgångsbaserad utlåning kan vara a kreditlinje eller ett kontantfinansierat lån, men i alla fall är lånepengarna säkrade med någon form av säkerhet från låntagarens verksamhet eller fastigheter, såsom lager eller kundfordringar.
De vanligaste användarna av tillgångsbaserad upplåning är små och medelstora företag som är stabila och som har fysiska tillgångar av värde. Större företag använder emellertid tillgångsbaserade lån då och då, vanligtvis för att täcka kortfristiga kontantbehov.
Tillgångsbaserade finansiella långivare tenderar att gynna likvida säkerheter som enkelt kan förvandlas till kontanter om ett lån fallerar. Fysiska tillgångar, som maskiner, egendom eller till och med lager, kan vara mindre önskvärda för långivare. När det gäller att tillhandahålla ett tillgångsbaserat lån föredrar långivare företag med inte bara starka tillgångar utan också välbalanserade konton.