För många fonder?

Konsensus är att en välbalanserad portfölj med cirka 20 till 30 aktier diversifierar bort maxbeloppet på osystematisk risk. Eftersom en singel fond innehåller ofta fem gånger det antalet aktier, betyder det att en fond räcker?

Rösta "Ja"

Förespråkare för "Ja" -teorin tyder på att aktieinvesterare köper en bred indexfond, såsom Vanguard Total Stock Market Index Fund, och låt tiden göra sitt jobb. Även investerare som söker exponering mot både aktier och obligationer kan få sin önskan tillgångsallokering genom köp av en singel balanserad fond.

Rösta "Nej"

På aktiesidan skulle andra notera att en enda fond inte skulle ge tillräcklig exponering mot internationella investeringar. Argumentet här är att en global fond ger lite av allt, men inte tillräckligt med någonting. Därifrån går argumentet att a stor keps inhemsk fond och a liten keps inhemsk fond täcker baserna på hemmafronten. En internationell fond, kanske högst två, täcker den internationella fronten. Tvåfondsförespråkare väljer en fond från de utvecklade utländska marknaderna, som Europa, och den andra i

tillväxtmarknader som Stilla havet eller Latinamerika. Om räntexponering önskas läggs en inhemsk obligationsfond till i mixen, vilket ger räkningen till sex fonder.

Hur är det med Style Box?

Den traditionella fonden stilbox består av nio investeringskategorier som representerar inhemska aktier. Dessa kategorier är baserade på börsvärde (mikro, små, mitten, stor, etc.) och investeringsstil (värde, blandad, tillväxt). De bond stil boxhar på liknande sätt tre löptidskategorier (kortsiktiga, mellanliggande och långsiktiga) och tre kategorier av kreditkvalitet (hög, medel och låg). En investerare behöver inte en fond i alla aktie- och obligationskategorier. Några fonder kan väljas som bäst passar en investerares krav på tillgångstilldelning och riskavkastning.

Nackdelen med diversifiering

Även om fonder är populära och attraktiva investeringar eftersom de ger exponering för ett antal aktier i ett enda investeringsmedel, kan för mycket av det goda vara en dålig idé.

Tillägget av för många fonder skapar helt enkelt en dyr indexfond. Denna uppfattning är baserad på det faktum att att ha för många fonder förnekar den inverkan som en enskild fond kan ha på resultatet, medan kostnadskvoter av flera fonder generellt sett upp till ett antal som är större än genomsnittet. Slutresultatet är att kostnadskvoten stiger medan prestanda ofta är medioker.

Inget magiskt nummer

Även om det finns hundratals fondbolag som erbjuder tusentals fonder, finns det inget magiskt "rätt" antal fonder för din portfölj. Trots bristen på överenskommelse bland proffsen om hur många medel som räcker, är nästan alla överens om att det inte behövs några dussintals innehav. Faktum är att även många fondbolag nu marknadsför livscykelfonder, som består av en fond som investerar i flera underliggande fonder Konceptet är enkelt: Välj en livscykelfond, lägg ner alla dina pengar på det och glöm det tills du når pensionsåldern. Dessa fonder, även kallade "åldersbaserade fonder" eller "måldatumfonder, "har en inneboende dragningskraft som är svår att slå.

Bygg din egen fondfond

Om du föredrar det bygga upp en portfölj I stället för att köpa en allt-i-ett-lösning finns det enkla steg du kan vidta för att begränsa antalet medel i din portfölj samtidigt som du känner dig bekväm med dina innehav. Det börjar med att överväga dina mål. Om inkomst är ditt främsta mål, kanske den internationella fonden inte är nödvändig. Om kapitalbevarande är ditt mål kanske det inte behövs en fond med små bolag.

När du har bestämt blandningen av medel som du vill överväga, jämför deras underliggande innehav. Om två eller flera fonder har betydande överlappning i innehav kan några av dessa fonder elimineras. Det är helt enkelt ingen idé att ha flera fonder som har samma underliggande aktier.

Titta sedan på kostnadskvoten. När två fonder har liknande innehav, gå med det billigare valet och eliminera den andra fonden. Varje krona som sparas på avgifter är ytterligare en slant som fungerar för dig. Om du arbetar med en befintlig portfölj snarare än att bygga en från början, eliminera medel som har för små saldo för att påverka portföljens totala prestanda. Om du har tre stora kapitalfonder, flytta pengarna till en enda fond. Beloppet som spenderas på ledningsrelaterade kostnader kommer sannolikt att minska och din diversifieringsnivå kommer att förbli densamma.