Investera i indexfonder: Vad du behöver veta

Med ett nettovärde på mer än 82 miljarder dollar, Warren Buffett är en av de mest framgångsrika investerarna genom tiderna. Hans investeringsstil, som bygger på disciplin, värde och tålamod, har gett resultat som konsekvent har överträffat marknaden i decennier. Även om vanliga investerare - det vill säga vi andra - inte har pengar att investera som Buffett gör, kan vi följ hans en av hans löpande rekommendationer: Lågkostnadsindexfonder är den smartaste investeringen de flesta kan göra.

Som Buffett skrev i ett brev till aktieägarna 2016, ”När biljoner dollar hanteras av Wall Streeters som tar höga avgifter, det är vanligtvis cheferna som skördar överdimensionerade vinster, inte kunder. Både stora och små investerare bör hålla fast vid låga indexfonder. ”

Om du funderar på att ta hans råd är det här du behöver veta om att investera i indexfonder.

Vad är en indexfond?

En indexfond är en typ av fond eller börshandlad fond (ETF) som innehåller alla (eller ett representativt urval) av värdepappren i ett specifikt index, med målet att matcha prestandan för det riktmärket så nära som möjligt. S&P 500 är kanske det mest kända indexet, men det finns index-och indexfonder-för nästan alla marknader och investeringsstrategier du kan tänka dig. Du kan köpa indexfonder via ditt mäklarkonto eller direkt från en indexfondleverantör, till exempel BlackRock eller Vanguard.

När du köper en indexfond får du ett diversifierat urval av värdepapper i en enkel, billig investering. Vissa indexfonder ger exponering för tusentals värdepapper i en enda fond, vilket hjälper till att sänka din totala risk genom bred diversifiering. Genom att investera i flera indexfonder som spårar olika index kan du bygga en portfölj som matchar din önskade tillgångsallokering. Till exempel kan du lägga 60% av dina pengar i aktieindexfonder och 40% i obligationsindexfonder.

Fördelarna med indexfonder

Den mest uppenbara fördelen med indexfonder är att de konsekvent har slagit andra typer av fonder när det gäller total avkastning.

En viktig anledning är att de i allmänhet har mycket lägre förvaltningsavgifter än andra fonder för att de är det passivt skött. Istället för att en chef aktivt handlar och ett forskargrupp som analyserar värdepapper och ger rekommendationer, dubblerar indexfondens portfölj bara det av dess angivna index.

Indexfonder håller investeringar tills själva indexet ändras (vilket inte händer särskilt ofta), så de har också lägre transaktionskostnader. Dessa lägre kostnader kan göra stor skillnad i din avkastning, särskilt på lång sikt.

"Stora institutionella investerare, betraktade som en grupp, har länge underpresterat den osofistikerade indexfondinvesteraren som helt enkelt sitter tätt i årtionden", skrev Buffett i sitt aktiebrev från 2014. ”En viktig orsak har varit avgifter: Många institutioner betalar betydande summor till konsulter som i sin tur rekommenderar högavgiftschefer. Och det är ett dåraktigt spel. ”

Dessutom, genom att handla in och ut ur värdepapper mindre ofta än vad aktivt förvaltade fonder gör, genererar indexfonder mindre skattepliktig inkomst som måste överföras till sina aktieägare.

Indexfonder har ännu en skattefördel. Eftersom de köper nya massor av värdepapper i indexet när investerare lägger pengar i fonden kan de ha hundratals eller tusentals lotter att välja mellan när de säljer ett visst värdepapper. Det betyder att de kan sälja tomterna med de lägsta realisationsvinsterna och därmed det lägsta skattebiten.

Nackdelarna med indexfonder

Ingen investering är idealisk, och det inkluderar indexfonder. En nackdel ligger i deras natur: En portfölj som stiger med sitt index faller med sitt index. Om du till exempel har en fond som spårar S&P 500 kommer du att njuta av höjderna när marknaden går bra, men du blir helt sårbar när marknaden sjunker. Med en aktivt förvaltad fond kan fondförvaltaren däremot känna att en marknadskorrigering kommer och justera eller till och med avveckla portföljens positioner för att buffra den.

Det är lätt att tjafsa om aktivt förvaltade fondsavgifter. Men ibland kan expertisen hos en bra investeringsförvaltare inte bara skydda en portfölj, utan till och med överträffa marknaden. Det är dock få chefer som har kunnat göra det konsekvent, år efter år.

Diversifiering är också ett tveeggat svärd. Det jämnar ut volatiliteten och minskar risken. men, som så ofta är fallet, att minska nackdelen begränsar också uppåtsidan. Den breda baskorg med aktier i en indexfond kan dras ned av vissa underprestatorer jämfört med en mer körsbärsplockad portfölj i en annan fond.

Poängen

Indexfonder har flera attraktiva fördelar, men också några nackdelar att tänka på. Förstå vad en indexfond är och inte är innan du investerar.