Återkallad definition för individuellt pensionskonto (IRA)

Vad är ett återkallat individuellt pensionskonto (IRA)?

En återkallad IRA är ett pensionssparkonto som har avslutats av kontoinnehavaren sju dagar eller mindre efter att det upprättades.

När en IRA -innehavare väljer att återkalla kontot måste hela beloppet som bidragits till IRA återbetalas till innehavaren enligt lag.

Förstå en återkallad IRA

När en IRA återkallas kan inga avgifter eller investeringsförluster dras från den av finansinstitutet. Detta är en anledning till att de flesta värdepappersföretag inte låter dig investera i något annat än en pengar marknad under den första veckan efter att du öppnat ett IRA -konto.

En IRA är en långsiktig pensionssparandeplan som individer kan upprätta för att planera för pension. Generellt kan en IRA -plan göra det skjuta upp skatten på inkomsten du bidrar med tills du går i pension och tar ut pengarna.

IRA -planer har årliga bidragsgränser som fastställs av regeringen och stiger gradvis med inflationen. Individer i åldern 50 år och äldre kan göra något högre "catch-up" -bidrag.

För skatteåren 2021 och 2020 är det högsta tillåtna årliga bidraget $ 6 000, plus ytterligare $ 1000 i ett "catch-up" -bidrag för dem som är 50 år och äldre.

Skäl för återkallelse

Du behöver inte ange någon anledning för att återkalla din IRA. Återkallelser kan göras eftersom kontoinnehavaren insåg avgifterna och uppdrag var för höga, eller så var investeringarna olämpliga.

De flesta som öppnar IRA är gör-det-själv-investerare, så de primära kostnaderna de står inför är handelsavgifter och provisioner. Men robo-rådgivare blir allt populärare. Robo-rådgivare är digitala plattformar som tillhandahåller automatiska, algoritmdrivna finansiella planeringstjänster med liten eller ingen mänsklig övervakning. En typisk robo-rådgivare samlar in information från kunder om deras ekonomiska situation och framtid mål genom en onlineundersökning, och använder sedan uppgifterna för att erbjuda råd eller automatiskt investera kund tillgångar. Dessa företag tar normalt ut avgifter på 0,25% till 0,50% av tillgångarna årligen, men avgifterna kan vara högre.

IRA -företag har också kontounderhållsavgifter, transaktionsavgifter eller provision, låga saldoavgifter och kontoöverförings- eller avslutningsavgifter. Vissa tar betalt betydligt mer i provision för att köpa fonder som ligger utanför en viss grupp av de mest omsatta fonderna. Eller så kan de inte ta ut något alls för att köpa eller sälja en utvald grupp av medel, ofta de som förvaltas av mäklaren.

Det är klokt att undvika att återkalla en IRA på eller runt viktiga datum som den första dagen i ett kalenderår eller den dag federala skattedeklarationer lämnas in. Om du gör det kan du få en felaktig form 1099-R. Detta kommer att komplicera din skatteansökan och tvinga dig att lägga tid på att försöka få formuläret korrigerat av mäklaren.