Vad är Cosigners ansvariga och ansvariga för?
Om du har turen att ha bra kredit, finns det en god chans att en älskad någon gång kommer att ringa och be om att du tecken ett nytt lån eller ett kreditkort. Kanske är det en vuxen son eller dotter utan mycket av en låneshistoria eller en som har tagit några träffar de senaste åren och behöver en cosigner för att köpa en bil. Om du är som de flesta andra är din impuls att ge en hjälpande hand genom att lägga till din signatur på lånet. Men innan du skriver på den prickade linjen, se till att du vet vad du går in på.
Cosigners kan få betydande konsekvenser om den primära låntagaren inte kan tjäna på sina betalningar. Om detta inte var fallet, med en cosigner på lånet - oavsett hur hög deras kreditvärdighet- skulle inte spela så stor roll för banken. Men eftersom långivaren vet att det kan gå efter cosigners för försenade betalningar, kan den andra signaturen göra en värld av skillnad i lånegodkännandeprocessen.
Viktiga takeaways
- Låntagare kan be en familjemedlem eller vän att ta ett lån på grund av låga kreditbetyg, brist på kredithistoria eller för att deras lån erbjuds med en mycket hög ränta.
- En medleverantör på ett lån är juridiskt ansvarig för skulden om den primära låntagaren misslyckas.
- Att ställa in ett lån kommer att dyka upp i din kreditupplysning och kan påverka din kreditpoäng om den primära låntagaren betalar för sent eller som standard.
- Cosigners kan teckna studielån, personliga lån, kreditkort och till och med bolån.
Den potentiella nedgången
Vad är resultatet för cosigner om den primära låntagaren inte kan göra lånebetalningar i tid? Borgenären kan börja kontakta dig för att söka försenat belopp, med samma taktik som de använder för bortfallna låntagare. Det betyder att de kan stämma dig och, om de vinner, garnera dina löner.
Naturligtvis, när a inkassobyrå börjar ringa, det finns en god chans att försenade betalningar redan har hittat till dig kreditupplysning. Så trots att du inte ens lånar pengarna i någon verklig mening kan din kredit börja ta en träff. Plötsligt kan det bli en stor utmaning att få lån - eller åtminstone få föredragna räntor.
Det viktiga att tänka på är att cosigners juridiskt sett är lika ansvariga för skulden som personen de hjälper till.
Tänk också på att du kan vara kvar på kroken även om personen du hjälper filer till konkurs. Om anteckningen du undertecknade var en del av domstolsärenden kan borgenären fortfarande komma efter dig i hopp om att samla på den.
Även om du agerade som borgensman på lånet snarare än en cosigner, du är i ungefär samma båt. Det finns några små skillnader mellan de två. Till exempel, med en garant, måste långivaren gå efter den primära låntagaren innan han kontaktar dig. Men du är ytterst ansvarig för eventuella sena betalningar, precis som du skulle vara om du hade coignerat.
Innan du signerar
För att undvika onödig huvudvärk senare är det viktigt att tänka igenom ditt beslut innan du sätter ditt namn på någon annans lån. Här är tre tips som kan hjälpa dig att undvika problem:
Förstå konsekvenserna
Om du är en underleverantör har borgenären lika mycket rätt att samla in från dig som från den faktiska låntagaren.
Stanna i slingan
Det enda värre än att ha en inkassobyrå som andas i nacken är att inte veta i förväg att lånet inte betalades. Innan du gör en anteckning, gör nationella handelsinstitutet (FTC) rekommenderar att be kreditgivaren att meddela dig om låntagaren hamnar efter på sin skuld. För sinnesro, se till att få detta avtal skriftligt.
Var försiktig med säkerheter
Om du sätter upp tillgångar för att hjälpa någon att säkra ett lån - oavsett om det är din bil eller ett dyrt smycke - vet att banken kan sälja dem för att betala av obetalda skulder. Se till att du är redo att hantera den verkligheten i värsta fall.
Poängen
Det är lätt för dem med god kredit att följa sitt hjärta och instinktivt teckna för nära och kära som behöver ett lån. Men för att undvika problem på vägen är det alltid en bra idé att ta känslor ur ekvationen och tänka igenom konsekvenserna.
