En introduktion till oscillatorer

Oscillatorer är diagramindikatorer som kan hjälpa en näringsidkare att bestämma överköpta eller översålda förhållanden inom intervall (icke-trend) marknader.

Rörliga medelvärden (MA) och trender är extremt viktiga för att identifiera riktningen för ett instrument som ett lager. A tekniker kommer att förlita sig på oscillatorer när diagrammen inte visar en bestämd trend i någon riktning. Oscillatorer är mest fördelaktiga när ett företags aktier antingen har ett horisontellt eller sidledes handelsmönster eller inte har kunnat fastställa en bestämd trend på en hackig marknad.

När aktien är i antingen en överköpt eller översåld oscillatorns verkliga värde avslöjas. Till exempel, a chartist kan använda oscillatorer för att se när beståndet tar slut på ånga på den uppåtriktade punkten då beståndet går in i en överköpt situation. Detta betyder helt enkelt att köpvolymen har minskat under ett antal handelsdagar, vilket innebär att handlare kan börja sälja sina aktier. Omvänt, när en aktie har sålts under en längre tid, kommer den att gå in i en översåld situation och handlare kan lockas att köpa den.

Oscillator Exempel - Relativt styrkaindex (RSI)

De relativ styrka index (RSI) är en populär oscillator som mäter omfattningen av de senaste prisändringarna för att bestämma överköpta eller översålda förhållanden i ett instrumentpris. J. Welles Wilder Jr. utvecklade RSI och delade den först med det tekniska samhället i sin bok "New Concepts in Technical Trading Systems."Det har blivit en av de mest pålitliga indikatorerna för alla som planerar att använda oscillatorer för att bestämma köp- och säljpoäng.

I exemplet nedan kan du se Microsoft Corporation (MSFT) det lägre intervallet för det relativa hållfasthetsindexet (RSI) är 30 och det övre området är 70. Mittintervallet är 50. Konsensus bland tekniska analytiker är att RSI blir översåld på 30 -nivå och överköpt på 70 -nivå.Dessa nivåer är inte gjorda i sten, utan de är vanligt förekommande nivåer för att mäta en akties överköpta / översålda nivåer. Vissa diagram och teorier skulle använda 20/80 som låg/hög gräns. För vissa tekniker kan dessa siffror vara alltför konservativa, vilket gör att handlaren är för sen på köpsidan och därför går miste om realisationsvinster. Om handlare använder 80 -märket kan de missa den sanna försäljningsargumentet på den överköpta sidan.

Pilar visas vid de ingångspunkter där RSI studsar från 30 -nivån. Genom att rita a horisontell kanal mellan prisnivåerna 66 och 72 dollar har vi markerat det horisontella handelsmönstret. Lägg märke till att RSI tenderar att ligga långt över 50 medan prisåtgärd är inne i denna horisontella kanal. Här visar RSI en något överköpt situation, men inget större säljtryck är uppenbart. Många investerare tror att Microsoft kan köpas på vilken nivå som helst eftersom de kommer att ha det i sina portföljer på lång sikt och inte bryr sig om att handla med det på kort sikt.

Källa: TradeStation

Poängen

Du kommer att börja märka att en indikator ser mycket lik andra och att använda en indikator tillsammans med en annan är ett mycket användbart verktyg för att bestämma de viktiga in- och utgångspunkterna. Med hjälp av denna indikator kan du se hur professionella handlare kan vara in och ut av aktier långt före den genomsnittliga investeraren, och du kommer också att kunna hitta en bekväm handelsområde.