FINRA vs. SEC: Vad är skillnaden?

FINRA vs. SEK: En översikt

Med alla finansiella organisationer där ute kan det vara lika komplicerat att veta vad de alla gör som att veta var man ska investera. De säkerhet och utbytesprovision (SEC) och Finansindustrins tillsynsmyndighet (FINRA) —förr National Association of Securities Dealers (NASD) - är två av de viktigaste regleringsorganen i USA: s finansiella system, men de har mycket olika omfattningar och syften.

FINRA

Även om det har reglerande befogenheter är FINRA inte en del av regeringen. Det är en icke vinstdrivande enhet och den största självreglerande organisation (SRO) inom värdepappersindustrin i USA

En SRO är en medlemsbaserad organisation som skapar och verkställer regler för medlemmar baserade på federala lagar. FINRA ligger i framkant när det gäller licensiering och reglering mäklare-återförsäljare. FINRA sköter testningen som värdepappersproffs måste genomgå för att sälja värdepapper, t.ex. Serie 7. SEC övervakar FINRA.

FINRA fastställer reglerna för mäklare som övervakar cirka 3 700 mäklarföretag och nästan 630 000 registrerade värdepappersombud. FINRA har 3 600 anställda på 16 kontor.

SEC

SEC: s främsta uppgift är att skydda investerare och upprätthålla integriteten hos värdepapper marknad - både formella utbyten och över disken (OTC). SEC steg upp ur askan av de stora börskrasch av 1929.

Efter kraschen och det som följde Stor depression, allmänhetens förtroende för aktiemarknaden sjönk till en all-time low. Som ett resultat antog kongressen värdepapperslagen från 1933 och Securities Exchange Act från 1934. Dessa handlingar var utformade för att återställa investerarnas förtroende genom två huvudprinciper:

1. Företag som erbjuder värdepapper till allmänheten måste vara sanningsenliga och transparenta om sina verksamheter och risker med på att investera.
2. Företag som säljer och handel värdepapper (mäklare, återförsäljare och börser) måste behandla alla investerare rättvist och ärligt.

När dessa värdepapperslagar antogs etablerades SEC för att verkställa dem. Deras fokus var och förblir att främja stabilitet på marknaderna och, viktigast av allt, att skydda investerare. SEC omfattar 24 kontor och fem divisioner.

SEC kan väcka civilrättsliga åtgärder mot lagbrytare och kan arbeta med justitieministeriet i brottmål. Civilrättsliga åtgärder av SEC inkluderar civilrättsliga påföljder och förelägganden. SEC kan också driva domstolsbeslut som avstänger individer från att vara tjänstemän eller direktörer och ta med administrativa förfaranden, såsom upphörande och upphävande av förelägganden och föreläggande av stängningar eller avstängning av sysselsättning.

Viktiga skillnader

SEC är ansvarig för att säkerställa rättvisa för den enskilda investeraren, och FINRA ansvarar för att övervaka praktiskt taget alla USA aktiemäklare och mäklarföretag. SEC övervakar FINRA och fungerar som den första överklagandenivån för talan som väcks av FINRA.