Keogh vs. IRA: Vad är skillnaden?

Keogh vs. IRA: En översikt

A Keogh plan (uttalas KEE-oh), eller HR10, är en arbetsgivarfinansierad, skatteuppskjuten pensionsplan avsedd för icke-inkorporerade företag eller egenföretagare. Bidragen till det måste komma från nettoresultat från egenföretagande. Själva termen är föråldrad. Internal Revenue Service (IRS) kallar dem nu "kvalificerade planer.”

En individuellt pensionskonto (IRA), generellt sett, är ett skattefördelat konto som individer använder för att spara och investera för pension.

Viktiga takeaways

Keogh-planer är utformade för användning av icke-införlivade företag och egenföretagare.
Bidrag till Keogh-planer görs med förskattade dollar, och deras intäkter ökar skatteuppskjuten.
Keogh -planer kan investera i värdepapper som liknar dem som används av IRA och 401 (k) s.

Keogh -planer

Det finns två typer av Keogh: avgiftsbestämda planer, som också kallas HR (10) planer och förmånsbestämda planer. Det senare inkluderar planer för köp av pengar och vinstdelningsplaner

instagram viewer

. Båda typerna av Keogh -planer tillåter investering i värdepapper, till exempel obligationer, aktier eller livräntor, liknande en IRA eller en 401 (k) plan.

Keogh -avgiftsplaner är populära bland enskilda ägare och småföretag och har relativt höga avgiftsgränser till de lägsta av 25% av lönen eller $ 57.000 för 2020 ($ 58.000 år 2021). En förmånsbestämd plan upprättas liknande pension. År 2019 låter IRS bidra med upp till 230 000 dollar för 2020 och 2021.

Bidrag till Keoghs görs före skatt, vilket minskar bidragsgivarens skattepliktiga inkomst. Egenföretagare kan i allmänhet dra av hela det årliga Keogh-avgiftsbeloppet, inklusive bidrag som gjorts för anställdas räkning. Räntorna, utdelningarna och realisationsvinsterna som intjänas i Keoghs ökar skatteuppskjutningen till uttagens början.

Keoghs historia

Keogh -planen, uppkallad efter USA: s representant Eugene James Keogh i New York, upprättades av kongressen 1962, utökades i ekonomisk återhämtningsskattelag från 1981 och omarbetades igen i lagen om ekonomisk tillväxt och skattelättnad av 2001. Maximalt för bidrag varierar mellan Keogh -planer.

Före 2001 var Keoghs pensioneringsplaner för egenföretagare, men sedan lagen ändrades och ”nej längre skiljer mellan företags- och andra plansponsorer, används termen sällan ”, enligt IRS.

Tack vare lagstiftning som antogs av kongressen 2001 kallas Keogh -planer nu för "kvalificerade planer" av IRS.

IRA: er

En individuellt pensionskonto (IRA) kan fastställas genom varje enskilt sparande för pension, så länge de har tjänat in inkomst som kvalificerar sig enligt IRS -regler. För både 2020 och 2021 är det maximala bidraget 6 000 dollar. För personer som är 50 år eller äldre kan ytterligare $ 1000 ihämtningsbidrag göras per år fram till det år då de är 70½ i slutet av beskattningsåret. Arbetsgivare är inte tillåtna att bidra på anställdas vägnar.

Likheter och skillnader

Både Keoghs och IRA kräver distribution vid 70½ års ålder, och du kan få tillgång till medel redan vid 59½ års ålder.Du kan också konvertera en Keogh till en IRA (traditionell eller Roth), men du måste rulla över de medel du tar bort från en Keogh inom ett 60-dagars fönster för att undvika att drabbas av skatter och potentiella straff för tidigt uttag.Det är bäst att göra detta med en direkt överföring, förvaltare-till-förvaltare. Om du flyttar Keogh -pengar till en Roth kan det också komma att betala skatter - kontakta en skatterådgivare innan göra eventuella ändringar, och också för att vara säker på att alla relevanta skatteformulär är korrekt arkiverade för Keogh.

De primära skillnaderna mellan de två planerna är avgiftsgränser och individuella kontra arbetsgivaravgifter. Efterskattebidrag kan göras till IRA -konton, men Keogh -bidrag ger högre skatteavdrag. Dessutom erbjuder Keoghs planval riktade mot egenföretagare eller småföretagare, medan IRA är begränsade till individer.

Det finns också ett annat val. När man försöker bestämma sig mellan en förenklad personalpension (SEP) och en Keogh, kom ihåg att en Keogh kostar mer att underhålla och kommer med mer pappersarbete. Emellertid är en Keoghs avgiftsgränser mycket högre, vilket ger möjlighet att ge mer av en kudde i pension, beroende på årliga bidrag.

Poängen

Pensionärsplaner är en viktig del av alla portföljer, och detta gäller lika mycket för egenföretagare. Att trygga din framtida ekonomiska frihet är trots allt ett sätt att lindra stress under dina senare år. För att se några av de bästa ställena att starta ett av dessa konton kan du kolla in Investopedias listor över bästa mäklare för IRA: er och den bästa mäklare för Roth IRA: er.