Riskkapitalstöd IPO Definition

Vad är en börsintroduktion med riskkapital?

Termen riskkapitalbaserad börsintroduktion avser inledande offentliga erbjudande av ett företag som tidigare finansierades av privata investerare. Dessa erbjudanden betraktas som en strategisk plan av riskkapitalister att återställa sina investeringar i företaget. Investerare väntar normalt på en lämplig tid för att utfärda denna typ av börsintroduktion för att maximera sina avkastning på investeringar (ROI).

Förståelse för riskkapitalstödda börsintroduktioner

Riskkapital är en typ av private equity. Denna typ av finansiering tillhandahålls av investerare och företag till företag med hög tillväxtpotential eller till dem som visar hög tillväxt. Riskkapitalbolag eller fonder investerar i företag i tidigt skede i utbyte mot en rättvisa insats, ta på sig något av det associerade risker i hopp om att några av de startups de stöder kommer att bli framgångsrika.

Den typiska riskkapitalinvestering sker efter en första omgång av fröfinansiering. Den första omgången av institutionellt riskkapital för att finansiera tillväxt kallas Serie A runda. Riskkapitalister tillhandahåller seedkapital så att de kan maximera sin avkastning genom en exit -strategi såsom en börsintroduktion med riskkapital. Och eftersom de ger nya företag en stor del av sin initiala finansiering, har de vissa rättigheter och skyldigheter, inklusive hur och när ett företag går offentligt.

Riskkapitalister tittar och väntar på den mest optimala tiden att genomföra en börsnotering. Detta för att se till att de kan lämna sin position i ett företag samtidigt som de ger bästa möjliga avkastning. Alternativet till en börsintroduktion för ett riskkapitalstödet företag förvärvas-köps av ett annat företag. De förvärv av ett riskkapitalstödet företag är känt som en handel försäljning. Båda alternativen kallas exitstrategier eftersom de tillåter riskkapitalister och entreprenörer att få ut pengar från sina investeringar.

Flera källor rapporterar regelbundet om båda riskkapitalstödda börsintroduktioner tillsammans med volymen fusioner och förvärv (M&A). I mager ekonomisk tid tenderar det att bli färre börsintroduktioner med riskkapital på grund av lågt investerartillit. Som ett resultat av finanskris, 2008 och 2009 hade rekordlåga antal börsintroduktioner med riskkapital.

Särskilda överväganden

Våga huvudstad, precis som ängelinvestering och crowdfunding optioner, är ett attraktivt alternativ för nya företag. Detta gäller särskilt för enheter som har begränsad verksamhetshistorik och är för små för att skaffa kapital på de offentliga marknaderna. Företag som tillhör denna kategori kanske inte befinner sig på den punkt där de kan säkra ett banklån eller slutföra ett skuld erbjudande.

Att locka riskkapital skiljer sig mycket från att ta upp lån eller ett lån. Medan långivare har en laglig rätt till ränta på ett lån och återbetalning av kapitalet oavsett framgång eller misslyckande av ett företag, riskkapital investerat i utbyte mot en andel i verksamheten ger inget sådant rättsligt skydd och är spekulativ i naturen. Avkastningen på en riskkapitalists investering beror helt och hållet på företagets tillväxt och lönsamhet. Detta innebär att en riskkapitalist riskerar att förlora tillsammans med förväntan på avkastning på sin investering.

Exempel på börsintroduktion med riskkapital

Tesla och Open Table blev båda offentliga i riskkapitalbaserade börsintroduktioner. Ett annat bra exempel på en börsintroduktion med riskkapital är Uber (UBER). Ridesharing -företaget grundades 2009 och samlade in nästan 20 miljarder dollar från riskkapitalister inklusive Morgan Stanley, SoftBank och G Squared. Företagets sista finansieringsomgång ägde rum 2018 då det tog in 500 miljoner dollar. Uber publicerades i en börsintroduktion med riskkapital i maj 2019. Aktierna prissattes till 45 dollar vardera, vilket gjorde att företaget kunde samla in ungefär 8 miljarder dollar.