Lönreduktion Förenklad personalpensionsplan (SARSEP) Definition

Vad är den förenklade pensionsplanen för lönereduktion?

Lönreduktion förenklad pensionsplan för anställda (SARSEP) var en typ av pensionsplan som en gång erbjöds av små företag som gjorde det möjligt för anställda att göra skattebidrag till enskilda pensionskonton (IRA) genom lönesänkning. Dessa planer utfärdades inte längre före den utbredda användningen av 401 (k) pensionsplaner.

Förstå lönesänkningen förenklad pensionsplan för anställda (SARSEP)

Lönereduktion Förenklad pensionsplan för anställda (SARSEP) erbjuds av små företag, vanligtvis med 25 eller färre anställda, som möjliggjorde förskattebidrag till individuella pensionskonton genom lönecheckavdrag.SARSEP -planer var en värdefull fördel med sysselsättningen, särskilt för anställda i småföretag innan det omfattande genomförandet av 401 (k) pensionsplaner. Efter passagen av

Småföretagens jobbskyddslag från 1996, SARSEP avbröts och ersattes av en ny typ av plan, känd som en Plan för sparande incitament för anställda, eller ENKEL plan.

ENKELA planer ger fler alternativ för både arbetsgivare och anställda. Till exempel kan små företag med upp till 100 anställda delta i ENKELA planer.Arbetsgivare är skyldiga att göra ett årligt matchande bidrag till dessa planer, och de anställdas bidrag justeras för inflation. 

Även om inga nya SARSEP skapades efter den 1 januari 1997, fick befintliga planer kvar och företag med aktiva SARSEPs kunde få nya anställda till sina befintliga planer efter det datumet så länge de fortsätter att möta vissa krav.

Som tiden går kan vissa arbetsgivare som upprätthöll SARSEP efter 1997 stöta på komplikationer, särskilt när de flyttar konton mellan finansiella tjänsteleverantörer, vilket kräver att vissa anställda bestämmer alternativa vägar för att styra inkomsten till sina IRA: er.

Ursprunget till förenklade anställdas pensioner

Under många decennier har förenklade anställdas pensioner betraktats som en anställningsförmån, tillåta anställda att kanalisera inkomster direkt från sin lönecheck till en avdragsgill pension planen. I många fall skulle arbetsgivare ge ett ytterligare bidrag till en anställds SEP som ett extra incitament.

Vid tidiga implementeringar skulle SEP betalas in till förmånstagarens individuella pensionskonto. När 401 (k) planer blev tillgängliga i slutet av 1970 -talet blev dessa konton mer populära alternativ för arbetsgivare.

Uppkallad efter skattekodregleringen som definierar pensionsplanen, fungerar en 401 (k) som skatteuppskjuten inkomst, vilket innebär att skatter kommer att betalas på inkomsten när den tas ut. Denna pensionsplan fungerar under förutsättning att när 401 (k) -fonden betalas ut till anställd, kommer de att ha nått pensionsålder och position där deras totala skattepliktiga inkomst kan vara lägre. Även om en anställd vanligtvis kan ta ut sitt 401 (k) -konto vid ett tidigare datum, är denna praxis avstängd eftersom den anställde sedan är ansvarig för skatterna enligt nuvarande skattesats.