Ulta Beauty rapporterar resultatet som en parabolisk bubbla

Ulta Beauty, Inc. (ULTA) är en återförsäljare av prestige -kosmetika som kommer att rapportera kvartalsresultat efter stängande klocka torsdagen den 30 maj. När aktien satte sin högsta intradag på 359,69 dollar den 17 april, visade veckodiagrammet en stokastisk läsning över 90,00 som en "uppblåsning parabolisk bubbla, "vilket är en varning för att minska innehavet, eftersom bubblor alltid dyker upp.

Aktien stängde onsdagen den 29 maj till 322,07 dollar, en ökning med 31,5% hittills och på tjurmarknadens territorium med 43,5% över sina 224,42 dollar i december. 24. Ulta -lager finns också korrektion territorium med 10,5% under 17 april på 359,69 dollar.

Analytiker förväntar sig att Ulta kommer att publicera vinst per aktie 3,06 dollar när återförsäljaren rapporterar resultat på torsdagseftermiddagen. Aktien är inte billig, med en P/E -förhållande på 30,78 och erbjuder inte utdelning, enligt Macrotrends. Ulta erbjuder 25 000 produkter över 500 märken, vilket ökar tariffer kan vara ett problem. Ulta expanderar genom att lägga till butiker och förbättra sina e-handelsförmågor.

Det dagliga diagrammet för Ulta Beauty

Det dagliga diagrammet för Ulta visar en positiv reaktion på resultatet som släpptes den 14 mars. Lagret gappade högre den 15 mars, vilket sätter scenen för styrkan till den 17 april på 359,69 dollar. I processen rörde sig aktien över sin halvårliga pivot till $ 332,64, vilket blev en magnet. Under maj testade aktien sin riskfyllda majnivå som en försäljningsmöjlighet till $ 351,19. Aktien är tillbaka under sin halvårliga pivot på $ 332,64, vilket indikerar risk för den årliga pivoten på $ 308,40.

Veckodiagrammet för Ulta Beauty 

Veckodiagrammet för Ulta är negativt, med aktien under det fem veckors ändrade glidande genomsnittet på $ 335,97. Aktien ligger över sina 200 veckor enkelt glidande medelvärde, eller "vändning till medelvärdet, "till $ 243,15. Investerare kunde ha köpt aktien till detta genomsnitt när det var $ 224,95 och aktien satte sin dec. 24 låg på 224,43 dollar.

Den 12 x 3 x 3 veckovisa långsamma stokastiska läsningen beräknas sluta denna vecka och minska till 71,10, ned från 78,59 den 24 maj. Vid höjden den 17 april var denna läsning 91,62, över tröskeln 90,00 och satte aktien i en "uppblåsbar parabolisk bubbla", som poppar.

Handelsstrategi: Köp Ulta-aktier på svaghet till min årliga pivot på $ 308,40 och sedan till 200-dagars enkelt glidande medelvärde på $ 296,22. Minska innehavet av styrka till de halvårliga och månatliga risknivåerna på $ 332,64 respektive $ 351,19.

Så här använder jag mina värde- och risknivåer: Värdenivåer och risknivåer baseras på de senaste nio vecko-, månads-, kvartals-, halvårs- och årsstängningarna. Den första uppsättningen nivåer baserades på stängningen i december. 31. De ursprungliga halvårs- och årsnivåerna finns kvar. Den veckovisa nivån ändras varje vecka; månadsnivån ändrades i slutet av januari, februari, mars och april. Kvartalsnivån ändrades i slutet av mars.

Min teori är att nio år av flyktighet mellan stängningar är tillräckligt för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisseartade händelser för aktien räknas in. För att fånga volatiliteten i aktiekurser bör investerare köpa aktier med svaghet till en värdenivå och minska innehavet av styrka till en riskfylld nivå. En pivot är en värde- eller risknivå som kränktes inom sin tidshorisont. Pivots fungerar som magneter som har stor sannolikhet att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.

Så här använder du 12 x 3 x 3 veckovisa långsamma stokastiska avläsningar: Mitt val att använda 12 x 3 x 3 veckovisa långsamma stokastiska avläsningar baserades på backtesting många metoder för att läsa momentum i aktiekursen i syfte att hitta den kombination som resulterade i färsta falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.

Den stokastiska avläsningen täcker de senaste 12 veckorna med toppar, dalar och stängningar för aktien. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låga kontra stängningarna. Dessa nivåer ändras till en snabb läsning och en långsam läsning, och jag fann att den långsamma läsningen fungerade bäst.

Den stokastiska läsningsskalan mellan 00.00 och 100.00 med avläsningar över 80.00 anses vara överköpt och avläsningar under 20.00 anses vara översålda. Nyligen noterade jag att aktier tenderar att toppa och sjunka 10% till 20% och mer strax efter att en avläsning stiger över 90,00, så jag kallar det en "uppblåsande parabolisk bubbla", eftersom en bubbla alltid dyker upp. Jag hänvisar också till en läsning under 10.00 som "för billig att ignorera."

Avslöjande: Författaren har inga positioner i några nämnda aktier och har inga planer på att starta några positioner inom de närmaste 72 timmarna.