Jumbo Deposit of Certificate (CD) Definition

Vad är ett Jumbo -intyg (CD)?

Ett jumbo -intyg är en CD -skiva som kräver en högre minimibalansskyldighet än vad som krävs av traditionella CD -skivor. I gengäld betalar jumbo -CD: n en högre ränta. En CD är en typ av sparkonto som betalar fast eller rörlig ränta i utbyte mot att insättare lämnar sina medel på kontot till ett visst förfallodatum.

Förstå Jumbo -CD -skivor

Traditionella CD -skivor ger vanligtvis högre avkastning än vanliga sparkonton eller räntebärande konton. I samma veva kommer jumbo -CD: n att betala en ännu högre ränta än vad som erbjuds av traditionella CD -skivor. Jumbos får en högre ränta eftersom de kräver en större minimiinvestering än standard -CD: n. De flesta jumbo -CD -skivor börjar på $ 100 000, men vissa finansinstitut som erbjuder dem kan ha några produkter med lägre ingångspunkter.



Jumbo-CD-skivor anses vara riskfria investeringar, eftersom de är försäkrade upp till $ 250 000 av Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Kreditföreningar marknadsför också jumbo -CD -skivor, och dessa fonder hittar skydd under National Credit Union Administration (NCUA).

Investerare får premien - baserad på den fasta räntan - som kompensation för att de inte har tillgång till sina pengar under kontot. En ettårig jumbo-CD som till exempel betalar 1,5% ränta kan kräva att pengarna förblir inlåsta på kontot i ett år. Jumbo -CD -skivor kan vara så korta som några dagar eller så länge som ett decennium. Standardintervallet är emellertid mellan tre månader och fem år. Och ju längre löptid desto högre ränta återbetalas på de investerade medlen.

Vid CD -skivans löptid returnerar finansinstitutet investerarens huvudstol. Tidiga uttag kan vara möjliga, beroende på villkoren för den köpta produkten. Investeraren kommer dock att betala ett straff för tidig uppsägning av kontraktet.

Fördelar med Jumbo CD -skivor

Stora institutionella investerare är den typiska kunden för jumbo -CD -skivor. Dessa stora institut inkluderar banker, några stora företag och pensionsfonder. Detta beror främst på de höga minimibalanskraven. Dessa kunder använder jumbo -CD -skivor som ett tillfälligt investeringsfordon, eftersom vissa emittenter har löptider i så lite som sju dagar. Den kortsiktiga mognaden.

s gör det möjligt för institutionella investerare och företag att tjäna ränta på lediga pengar under korta perioder innan de rullar pengarna till andra satsningar. Dessa Jumbo -CD -skivor är instrument för förvaltning av stora företag och penningmarknadsinstrument för stora investerare.

Förutom att få betalt för att parkera sina medel i dessa produkter använder stora investerare dem som instrument för att minska sina portföljer marknadsrisk exponering. Marknadsrisk uppstår när kurserna på aktiemarknaden fluktuerar över tiden. Som ett resultat kan aktieportföljer tjäna hög avkastning, men de kan också medföra stora förluster. Den fasta räntan som betalas på jumbo -CD -skivor hjälper till att kompensera och minska risken för negativ avkastning som kan uppstå från att hålla aktier.

Ett företag som söker ett lån eller annan typ av finansiering från en bank kan ställa sin jumbo -CD som säkerhet, vilket är en tillgång som innehas av en långivare som säkerhet för ett lån i händelse av att låntagaren hamnar bakom eller misslyckas med lånet betalningar. Om låntagaren misslyckas med att lämna in betalningar i rätt tid kan långivaren ta säkerheten för att återställa eventuella förluster. CD -skivor som finns på pensionskonton kan dock inte ställas som säkerhet för lån.

Nackdelar med Jumbo CD -skivor

Även om jumbo -CD -skivor har positiva aspekter av högre priser och FDIC -skydd, finns det nackdelar med att investera i dem. Historiskt sett har jumbo -CD -skivor betalat en mycket högre ränta än traditionella CD -skivor och sparkonton. Ändå har skillnaderna mellan dessa avkastningar minskat under de senaste åren, vilket gjort en jumbo-CD till en mindre övertygande investering.

Inflationsrisk

Jumbo -CD -skivor brukar inte göra det hänga med i inflationen. Om inflationstakten i ekonomin till exempel är 2%och räntan på CD: n är 2,5%, tjänar investeraren bara 0,5%i reala termer. För att göra en investering i en jumbo -CD värd, skulle investerare behöva låsa in sina medel för längre löptider, vilket resulterar i en högre ränta.

Straff för tidigt uttag

Skulle innehavaren behöva dessa medel innan jumbo -CD: n mognar, skulle uttag av dem resultera i en ekonomisk sanktion, vilket kan vara en avgift som banken bedömt för förlusten av ränta hittills. Varje bank kommer att ha specifika regler och riktlinjer för tidiga uttag. Om det är troligt att medlen kan behövas innan CD: ns löptid kan investerare ha det bättre placera pengarna på ett konto som inte har uttagsrestriktioner, till exempel ett högräntesparande konto.

Ränterisk

En annan oro för Jumbo CD -investerare är ränterisk. Detta kommer när nuvarande marknadsräntor stiger över den som erbjuds av jumbo -CD: n. Om räntorna stiger medan investerare håller en Jumbo -CD, går de miste om de högre räntorna de kunde ha haft om dessa medel hade varit tillgängliga att investera någon annanstans.

Risk för återinvesteringar

Omvänt, om räntorna sjunker under innehavstiden, kan investeraren vid förfallan inte kunna återinvestera medlen till en ränta som är jämförbar med CD: n. Denna fara är känd som återinvesteringsrisk. Även om jumbo -CD -skivor betalar en högre ränta i början jämfört med andra produkter, måste investerare väga för och nackdelar för att säkerställa att de inte slutar med en lägre avkastning på lång sikt.

Exempel på Jumbo -skivor

Enligt MagnifyMoney.com erbjuder Veridian Credit Union, grundat i Waterloo, Iowa, 1934, många typer av CD -skivor, inklusive jumbo -CD -skivor.Exempel på jumbohastigheten från och med februari. 1, 2021, inkluderar:

• En nio månaders jumbo-CD med en deposition på minst $ 100 000 betalar 0,40%
• En 18-månaders jumbo-CD med en deposition på minst $ 100 000 betalar 0,50%

Observera: Räntorna som erbjuds kan ändras när som helst för nya CD -skivor och kan vara olika beroende på i vilken stat insättaren befinner sig.