3M -aktien faller till kvartalsvis pivot efter intäkter

3M Company (MMM) slå vinst per aktie uppskattningar den 28 juli, men aktien hamnade under sina 50-dagars och 200-dagars enkla glidande medelvärden (SMA). 3M -aktien stabiliserades sedan runt sin kvartalsvrid på 152,54 dollar. Formellt känt som Minnesota Mining and Manufacturing Company, 3M är ett multinationellt konglomerat som verkar inom sektorerna industri, arbetarskydd, hälso- och sjukvård och konsumtionsvaror.

Aktien stängde tisdagen den 8 augusti. 4, till $ 151,21, en minskning med 14,3% hittills och in korrektion 17,2% under dess jan. 14 hög på $ 182,54. 3M ligger också på tjurmarknadens territorium med 32,6% över 23 mars, men aktien konsoliderar en björnmarknadsminskning på 37,5% från januari. 14 hög på $ 182,54 till dess 23 mars låga på $ 114,04. Dess veckodiagram är negativt.

Aktien är rimligt prissatt, med en P/E -förhållande på 17,76 och en generös utdelning 3,91%. Som en del av Dow Jones Industrial Average gör denna profil aktien till en av Dogs of the Dow för 2020.

Det dagliga diagrammet för 3M Company

Det dagliga diagrammet för 3M visar en minskande 200-dagars SMA i grönt. Det fanns två crossovers-50-dagars SMA steg över 200-dagars SMA den 1 januari. 16 och föll sedan tillbaka under den 6 mars, vilket bekräftade a dödskorset. Denna säljsignal ledde aktien till dess 23 mars låga på 114,04 dollar.

Den V-formade botten från denna låga återvände aktien till sin 50-dagars SMA den 7 april. 3M toppade sedan på 163,08 dollar den 28 april som ett misslyckat test av dess 200-dagars SMA. 200-dagars SMA har blivit en magnet sedan dess, med en lägst på $ 131,12 den 14 maj och en högsta på $ 169,54 den 8 juni.

Kvartalsvis pivot på $ 152,54 blev en magnet mellan 9 juli och 8 augusti. 5, vilket är idag. 3M-aktien handlas för närvarande under sina 50-dagars- och 200-dagars SMA för $ 157,25 och $ 158,35.

Veckodiagrammet för 3M Company

Veckodiagrammet för 3M är negativt, med aktien under det fem veckors ändrade glidande genomsnittet på $ 154,73. Aktien är långt under sin 200-veckors SMA, eller vändning till medelvärdet, till $ 190,28. Den 12 x 3 x 3 veckovis långsam stokastisk läsning beräknas sjunka till 63,50 denna vecka, från 67,10 den 31 juli.

Handelsstrategi: Köp 3M Company -aktier på svaghet till sina veckovisa och månatliga värdenivåer på $ 142,82 och $ 138,26. Minska styrkan till dess 20-dagars SMA till $ 158,35. Kvartalsvis pivot kvarstår på $ 152,54.

Så här använder jag mina värde- och risknivåer: Aktiens slutkurs i december. 31, 2019, var en input till min egenutvecklade analys. Halvårs- och årsnivåer finns kvar på diagrammen. Varje nivå använder de senaste nio stängningarna i dessa tidshorisonter.

Tredje kvartal 2020 -nivån fastställdes baserat på stängningen den 30 juni och månadsnivån för augusti fastställdes baserat på stängningen den 31 juli. Nya veckonivåer beräknas efter slutet av varje vecka, medan nya kvartalsnivåer inträffar i slutet av varje kvartal. Halvåriga nivåer uppdateras i mitten av året, och årliga nivåer spelas hela året.

Min teori är att nio år av flyktighet mellan stängningar är tillräckligt för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisseartade händelser för aktien räknas in. För att fånga volatiliteten i aktiekurser bör investerare köpa aktier med svaghet till en värdenivå och minska innehavet av styrka till en riskfylld nivå. En pivot är en värde- eller risknivå som kränktes inom sin tidshorisont. Pivots fungerar som magneter som har stor sannolikhet att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.

Så här använder du 12 x 3 x 3 veckovisa långsamma stokastiska avläsningar: Mitt val att använda 12 x 3 x 3 veckovisa långsamma stokastiska avläsningar baserades på backtesting många metoder för att läsa momentum i aktiekursen i syfte att hitta kombinationen som resulterade i minst falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.

Den stokastiska avläsningen täcker de senaste 12 veckorna med toppar, dalar och stängningar för aktien. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låga kontra stängningarna. Dessa nivåer ändras till en snabb läsning och en långsam läsning, och jag fann att den långsamma läsningen fungerade bäst.

Den stokastiska avläsningen skala mellan 00.00 och 100.00, med avläsningar över 80.00 beaktas överköpt och avläsningar under 20,00 övervägs översåld. En avläsning över 90,00 betraktas som en "uppblåsande parabolisk bubbla" -bildning, som vanligtvis följs av en minskning med 10% till 20% under de kommande tre till fem månaderna. En läsning under 10,00 anses vara "för billig att ignorera", vilket vanligtvis följs av en ökning med 10% till 20% under de kommande tre till fem månaderna.

Avslöjande: Författaren har inga positioner i några nämnda aktier och har inga planer på att starta några positioner inom de närmaste 72 timmarna.