Tesla klarar inte att hålla viktiga veckovisa nivåer efter intäkter

Tesla, Inc. (TSLA) slå vinst per aktie (EPS) uppskattar den 22 juli. Aktien hamnade högre till 1 689,00 dollar den 23 juli och öppnade sedan denna vecka under dess veckopivot på 1 580,50 dollar.

Tesla-aktien har haft en stark fart under 2020. Aktien stängde förra veckan på 1 417,00 dollar, en ökning med 238,7% hittills och 304,3% sedan handeln så låg som $ 350,51 den 18 mars. Aktien ligger också på björnmarknadens territorium med 21,1% under det högsta intradagshögsta priset på 1,794,99 dollar den 13 juli.

Det dagliga diagrammet visar att Tesla -aktien har varit över ett gyllene korset sedan nov. 7, och den testade sina 200 dagar enkelt glidande medelvärde på 370,50 dollar den 18 mars som köpmöjlighet. När aktien testade sin all-time high den 13 juli var det veckovis stokastisk läsning var över 90,00, vilket var en varning om att Tesla befann sig i en "uppblåsande parabolisk bubbla" -formation och en signal om att boka vinster.

Tesla är inte en investering utan är en handelsaktie. Dess P/E -förhållande är 738,02 utan att erbjuda en utdelning, enligt Macrotrends.

Det dagliga diagrammet för Tesla

Det dagliga diagrammet för Tesla visar att aktien har varit över ett gyllene kors sedan nov. 7, när 50-dagars enkelt glidande medelvärde steg över 200-dagars enkelt glidande medelvärde för att indikera att högre priser ligger framför. Från en höjd på $ 968,99 den februari. 4 till det lägsta på 350,51 dollar den 18 mars, sjönk aktien med 63,8%. Från denna låga till den 13 juli högst på 1 794,99 dollar ökade aktien med 412%.

Från 200-dagars enkelt glidande medelvärde på 370,50 dollar den 18 mars steg aktien till sitt 50-dagars enkla glidande medelvärde på 647,06 dollar den 13 april. Teslas årliga pivot på $ 491,71 var en magnet mellan den 16 mars och den 3 april som ett köptillfälle.

Aktien öppnade den här veckan under sitt veckopivot på 1 580,50 dollar. Dess månatliga, halvårliga, kvartalsvisa och årliga värdenivåer är $ 1 100,04, $ 757,46, $ 644,54 respektive $ 491,71.

Veckodiagrammet för Tesla

Veckodiagrammet för Tesla är positivt men överköpt, med aktien över det fem veckors modifierade glidande genomsnittet på 1 254,27 dollar. Aktien är långt över sitt 200-veckors enkla glidande medelvärde, eller vändning till medelvärdet, till $ 374,41.

Den 12 x 3 x 3 veckovisa långsamma stokastiska avläsningen beräknas sjunka till 81,15 denna vecka, ned från 87,11 den 24 juli. Vid höjdpunkten den 13 juli var denna läsning över 90,00, vilket satte aktien i en "uppblåsande parabolisk bubbla" -formation. Detta följdes av en snabb nedgång.

Handelsstrategi: Köp Tesla -aktier med svaghet till den månatliga värdenivån på 1 100,04 dollar och reducera innehavet av styrka till den veckovisa risknivån på 1 580,50 dollar.

Så här använder jag mina värde- och risknivåer: Aktiens slutkurs i december. 31, 2019, var en input till min egenutvecklade analys. Årsnivåerna finns kvar på diagrammen. Månadsnivån för juli baserades på de senaste nio månadsstängningarna, tredje kvartalsnivån baserades efter de sista nio kvartalsstängningarna och nivån för andra halvåret 2020 baserades på de senaste nio mitten av året stänger. Nya veckonivåer beräknas efter slutet av varje vecka.

Min teori är att nio år av flyktighet mellan stängningar är tillräckligt för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisseartade händelser för aktien räknas in. För att fånga volatiliteten i aktiekurser bör investerare köpa aktier med svaghet till en värdenivå och minska innehavet av styrka till en riskfylld nivå. En pivot är en värde- eller risknivå som kränktes inom sin tidshorisont. Pivots fungerar som magneter som har stor sannolikhet att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.

Så här använder du 12 x 3 x 3 veckovisa långsamma stokastiska avläsningar: Mitt val att använda 12 x 3 x 3 veckovisa långsamma stokastiska avläsningar baserades på backtesting många metoder för att läsa momentum i aktiekursen i syfte att hitta kombinationen som resulterade i minst falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.

Den stokastiska avläsningen täcker de senaste 12 veckorna med toppar, dalar och stängningar för aktien. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låga kontra stängningarna. Dessa nivåer ändras till en snabb läsning och en långsam läsning, och jag fann att den långsamma läsningen fungerade bäst.

Den stokastiska läsningsskalan mellan 00.00 och 100.00, med avläsningar över 80.00 anses överköpta och avläsningar under 20.00 anses översåld. En avläsning över 90,00 anses vara en "uppblåsande parabolisk bubbla" -formation, som vanligtvis följs av en minskning med 10% till 20% under de kommande tre till fem månaderna. En läsning under 10,00 anses vara "för billig att ignorera", vilket vanligtvis följs av vinster på 10% till 20% under de kommande tre till fem månaderna.

Avslöjande: Författaren har inga positioner i några nämnda aktier och har inga planer på att starta några positioner inom de närmaste 72 timmarna.