Definition av effektiv räntemetod

Vad är effektiv räntemetod?

Effektivräntemetoden är en redovisningsstandard som används för att amortera eller rabattera a obligation. Denna metod används för obligationer som säljs med rabatt, där beloppet på obligationsrabatten skrivs av till räntekostnad över bandets liv.

Den effektiva räntan använder bokfört värde, eller obligationens redovisade värde, för att beräkna ränteinkomster, och skillnaden mellan ränteinkomster och obligationens räntebetalning är beloppet av anhopning eller amortering publiceras varje år.

Förstå effektiv räntemetod

Effektivräntemetoden spelar in när obligationer köps till rabatt eller premie. Obligationer emitteras normalt till nominellt eller nominellt värde på $ 1000 och säljs i multiplar av $ 1000. Om en obligation köps till mindre än pari, är beloppet under nominellt värde obligationsrabatten, och eftersom obligation returnerar det nominella beloppet till köparen vid förfallodagen, är rabatten ytterligare obligationsinkomst till köpare. På ett liknande sätt inkluderar en obligation som köps till ett pris över pari en obligationspremie, och premien är en extra kostnad för obligationsköparen eftersom köparen endast får det nominella beloppet vid förfallodagen.

Effektiv räntemetod och ackreditering

Antag att en investerare köper obligationer med ett nominellt värde på 500 000 dollar och a kupong 6%. Obligationerna köps för $ 377,107, vilket inkluderar en obligationsrabatt från pari på $ 122,893. Obligationens ränteintäkter beräknas som det redovisade värdet multiplicerat med på marknaden ränta, som är den totala avkastningen som erhållits på obligationen med tanke på den betalda rabatten och den intjänade räntan. I det här fallet antar du att marknadsräntan är 10%, vilket multipliceras med det 377 107 $ bokförda värdet för att beräkna 37 710 $ i ränteintäkter.

Obligationen betalar årlig ränta på 6% på ett 500 000 dollar par, eller 30 000 dollar, och skillnaden mellan betalda räntor och ränteinkomster, eller 7 710 dollar, är beloppet för obligationsrabatten för år ett. Årets ackreditering flyttas till obligationsinkomster, och tilläggsbeloppet läggs också till redovisat värde, vilket gör det nya redovisade värdet till 384 817 dollar, som används för att beräkna ackreditering för obligationer år två. Vid slutet av obligationens 10-åriga livslängd justeras det redovisade värdet upp till 500 000 dollar par.

Factoring i obligationsavskrivningar

En obligation som köps till en premie genererar en större skuldkostnad för obligationsköparen, eftersom den inbetalda premien skrivs av till obligationskostnad. Antag att i detta fall köps en 4,5%, 100 000 dollar nominellt värde för 104 100 $, vilket inkluderar en premie på 4 100 $. Den årliga räntebetalningen för obligationen är 4500 dollar, men ränteintäkterna som intjänades under första året är mindre än 4500 dollar eftersom obligationen köptes till en marknadsränta på endast 4%. Den faktiska ränteinkomsten är 4% multiplicerad med det 104100 dollar redovisade värdet, eller 4 164 dollar, och premieavskrivningen för första året är 4 500 dollar minus 4 164 dollar, vilket motsvarar 336 dollar. Amorteringen på $ 336 bokförs till obligationskostnader och beloppet minskar också obligationens redovisade värde.