Callaway Golf misslyckas på årlig risknivå på intäktsslag

Callaway Golf Company (ELY) rapporterade bättre än väntat vinst per aktie den aug. 6. Aktien steg till $ 20,31 men stängde dagen under den årliga risknivån på $ 19,95. Det amerikanska och globala sportvaruföretaget tillverkar golfutrustning som säljs i mer än 70 länder runt om i världen. Företaget i Kalifornien är världens största tillverkare av golfklubbor.

Callaway -lagret stängde onsdagen den 8 augusti. 19, till 18,80 dollar, en minskning med 11,3% hittills och i korrigeringsområdet med 15,8% under januari. 16, 2020, högst $ 22,33. Aktien ligger också på tjurmarknadens territorium med 295,8% över den 18 mars låga på $ 4,75. Företaget har en förhöjd P/E -förhållande på 39,17 och en straff utdelningsavkastning på 0,21%, enligt Macrotrends.

Det dagliga diagrammet för Callaway Golf

Det dagliga diagrammet för Callaway konsoliderar en björnmarknad minskning med 78,7% från januari. 16 hög på $ 22,33 till den 18 mars låga på $ 4,75. Aktien kunde inte hålla sin 50-dagars enkelt glidande medelvärde

den feb. 6. 200-dagars enkelt glidande medelvärde kunde sedan inte hållas i februari. 21.

Medan denna nedgång började, kunde aktiens årliga pivot på 19,95 dollar inte hålla i februari. 11. Detta accelererade svagheten till den 18 mars låga på $ 4,75. På den V-formade återhämtningen återvände Callaways aktier till det 50 dagars enkla glidande genomsnittet den 27 april.

200-dagars enkelt glidande medelvärde testades sedan den 5 juni. 200-dagars enkelt glidande medelvärde var en magnet mellan 5 juni och 16 juli. Detta ledde till samlingen till efterhöjningen på $ 20,31, vilket var testet för den årliga risknivån på $ 19,95.

Aktien är över a gyllene korset, med 50-dagars och 200-dagars enkla glidande medelvärden på $ 17,76 och $ 17,03. Guldkorset bekräftades den 8 augusti. 5, när 50-dagars enkelt glidande medelvärde passerade över 200-dagars enkelt glidande medelvärde.

Veckodiagrammet för Callaway Golf

Veckodiagrammet för Callaway Golf är neutralt, med aktien över sitt fem veckors ändrade glidande genomsnitt på $ 17,72. Det är också över sitt 200-veckors enkla glidande medelvärde, eller vändning till medelvärdet, till $ 16,18.

Den 12 x 3 x 3 veckovis långsam stokastisk läsning beräknas sjunka till 77,59 den här veckan, från 82,79 augusti. 14. Att sjunka under tröskelvärdet 80,00 är en varning, eftersom 12-veckors långsamma stokastiska avläsningar skala mellan 00.00 och 100.00, med avläsningar över 80.00 betraktade överköpt och avläsningar under 20,00 övervägs översåld.

Handelsstrategi: Köp Callaway Golf -aktien på svaghet till sina kvartals- och månadsvärden på $ 16,26 och $ 13,68. Minska innehavet av styrka till sina årliga och halvårliga risknivåer på $ 19,95 och $ 22,08.

Så här använder jag mina värde- och risknivåer: Aktiens slutkurs i december. 31, 2019, var en input till min egenutvecklade analys. Halvårs- och årsnivåer finns kvar på diagrammen. Varje nivå använder de senaste nio stängningarna i dessa tidshorisonter.

Tredje kvartal 2020 -nivån fastställdes baserat på stängningen den 30 juni och månadsnivån för augusti fastställdes baserat på stängningen den 31 juli. Nya veckonivåer beräknas efter slutet av varje vecka, medan nya kvartalsnivåer inträffar i slutet av varje kvartal. Halvåriga nivåer uppdateras i mitten av året, och årliga nivåer spelas hela året.

Min teori är att nio år av flyktighet mellan stängningar är tillräckligt för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisseartade händelser för aktien räknas in. För att fånga volatiliteten i aktiekurser bör investerare köpa aktier med svaghet till en värdenivå och minska innehavet av styrka till en riskfylld nivå. En pivot är en värde- eller risknivå som kränktes inom sin tidshorisont. Pivots fungerar som magneter som har stor sannolikhet att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.

Så här använder du 12 x 3 x 3 veckovisa långsamma stokastiska avläsningar: Mitt val att använda 12 x 3 x 3 veckovisa långsamma stokastiska avläsningar baserades på backtesting många metoder för att läsa momentum i aktiekursen i syfte att hitta kombinationen som resulterade i minst falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.

Den stokastiska avläsningen täcker de senaste 12 veckorna med toppar, dalar och stängningar för aktien. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låga kontra stängningarna. Dessa nivåer ändras till en snabb läsning och en långsam läsning, och jag fann att den långsamma läsningen fungerade bäst.

Den stokastiska avläsningen skala mellan 00.00 och 100.00, med avläsningar över 80.00 anses vara överköpt och avläsningar under 20.00 anses vara översålda. En avläsning över 90,00 anses vara en "uppblåsande parabolisk bubbla" -formation, som vanligtvis följs av en minskning med 10% till 20% under de kommande tre till fem månaderna. En läsning under 10,00 anses vara "för billig att ignorera", vilket vanligtvis följs av en ökning med 10% till 20% under de kommande tre till fem månaderna.

Avslöjande: Författaren har inga positioner i några nämnda aktier och har inga planer på att starta några positioner inom de närmaste 72 timmarna.