Disney saknar resultat, aktier rör sig i sidled

The Walt Disney Company (DIS) missat vinst per aktie (EPS) uppskattar när det rapporterade resultat efter utgången den 5 maj. Aktiekursen sjönk något men återhämtade sig. Disney -aktien ligger nu mellan sin veckovärde på 100,24 dollar och dess månatliga risknivå på 112,81 dollar.

Disney är en mediagigant och en viktig del av Dow Jones industriella genomsnitt. Aktien är inte billig, som dess P/E multipel är 23,69 med en utdelningsavkastning på bara 1,63%, enligt Macrotrends.

Aktien stängde förra veckan på $ 138,97, en minskning med 3,7% förra året, men Disney ligger på tjurmarknadsterritoriet med 29,5% över sitt lägsta värde på $ 107,32 som publicerades den 25 mars 2019. Aktien ligger 9,4% under det högsta intraday-high på $ 153,41 som sattes i november. 26.

Det dagliga diagrammet för Disney

Disney var över en gyllene korset ett år sedan. Detta diagram gjorde det möjligt för investerare att köpa aktien vid 200-dagarsperioden enkelt glidande medelvärde vid 128,75 dollar den 10 oktober. 31. Detta spårade aktien till dess högsta intradag högsta nivå på $ 153,41 som sattes i november. 26.

Guldkorset slutade i februari. 24, när aktien hamnade under 200-dagars enkelt glidande medelvärde. Den halvårliga pivot på $ 130,29 gav plats för nackdelen i februari. 25.

Den 9 mars, a dödskorset bildas. Denna försäljningssignal inträffade när 50-dagars enkelt glidande medelvärde föll under 200-dagars enkelt glidande medelvärde för att indikera att lägre priser skulle följa. Detta kaskaderade aktien till den 18 mars låga på $ 79,07.

Vid återhämtningen handlades aktien så högt som 112,70 dollar den 29 april innan de återigen bleknade. Svaghet förra veckan höll sin veckovärde på 100,24 dollar. Uppsidan på fredagen var blyg för Disneys månatliga risknivå på 112,81 dollar.

Veckodiagrammet för Disney

Veckodiagrammet för Disney är positivt, med aktien över det fem veckors modifierade glidande genomsnittet på $ 107,53. Aktien ligger under sitt 200-veckors enkla glidande medelvärde, eller vändning till medelvärdet, till $ 113,44. Disney har legat under detta viktiga genomsnitt sedan veckan den 13 mars. Den 12 x 3 x 3 veckovis långsam stokastisk läsning steg till 39.30 förra veckan, upp från 35.05 den 8 maj.

Handelsstrategi: Köp Disney -aktier på svaghet till dess veckovärde på 100,24 dollar. Minska styrkan till den månatliga risknivån på 112,81 dollar.

Så här använder jag mina värde- och risknivåer: Slutkurserna i dec. 31, 2019, var ingångar till min egenutvecklade analys. Halvårs- och årsnivåer finns kvar på diagrammen. Varje beräkning använder de senaste nio stängningarna i dessa tidshorisonter.

Nivån för andra kvartalet 2020 fastställdes baserat på stängningen den 31 mars och månadsnivån för maj fastställdes baserat på stängningen den 30 april. Nya veckonivåer beräknas efter slutet av varje vecka och nya kvartalsnivåer inträffar i slutet av varje kvartal. Halvåriga nivåer uppdateras i mitten av året, medan årliga nivåer kvarstår under hela året.

Min teori är att nio år av flyktighet mellan stängningar är tillräckligt för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisseartade händelser för aktien räknas in. För att fånga volatiliteten i aktiekurser bör investerare köpa aktier med svaghet till en värdenivå och minska innehavet av styrka till en riskfylld nivå. En pivot är en värde- eller risknivå som kränktes inom sin tidshorisont. Pivots fungerar som magneter som har stor sannolikhet att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.

Så här använder du 12 x 3 x 3 veckovisa långsamma stokastiska avläsningar: Mitt val att använda 12 x 3 x 3 veckovisa långsamma stokastiska avläsningar baserades på backtesting många metoder för att läsa momentum i aktiekursen i syfte att hitta kombinationen som resulterade i färsta falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.

Den stokastiska avläsningen täcker de senaste 12 veckorna med toppar, dalar och stängningar för aktien. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låga kontra stängningarna. Dessa nivåer ändras till en snabb läsning och en långsam läsning, och jag fann att den långsamma läsningen fungerade bäst.

Den stokastiska avläsningen skala mellan 00.00 och 100.00, med avläsningar över 80.00 beaktas överköpt och avläsningar under 20,00 övervägs översåld. En avläsning över 90,00 anses vara en "uppblåsande parabolisk bubbla" -formation, som vanligtvis följs av en minskning med 10% till 20% under de kommande tre till fem månaderna. En läsning under 10,00 anses vara "för billig att ignorera", vilket vanligtvis följs av en ökning med 10% till 20% under de kommande tre till fem månaderna.

Avslöjande: Författaren har inga positioner i några nämnda aktier och har inga planer på att starta några positioner inom de närmaste 72 timmarna.