Metaller och gruvlager växer upp för flyttning högre

Aktiva handlare vänder sig ofta till metaller och gruvföretag för att få ett portföljskydd under perioder av osäkerhet och ökad flyktighet. I takt med att marknaderna fortsätter att gå mot toppar i alla tider är portföljskydd kanske inte toppen i åtanke för många handlare, men diagrammen som diskuteras nedan tyder på att metaller och gruvlager kan vara värda ett närmare se.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME)

Aktiva handlare som vill få en bred exponering för metall- och gruvsektorn blir ofta populära börshandlade produkter t.ex. SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME). I grunden består fonden av 23 innehav från hela sektorn med ett vägt genomsnitt börsvärde

på cirka 8 miljarder dollar. I diagrammet nedan kan du se att fonden har handlat inom ett definierat intervall under stora delar av det senaste året. Brytningen bortom motståndet hos de prickade trendlinje i november var en tydlig signal om att tjurarna fick kontroll över momentum inom sektorn.

Aktiva handlare noterar nu den senaste retracement mot det nyfunna Stöd trendlinjen och dess 50 dagar glidande medelvärde. Det senaste uppåtgående skiftet i 200-dagars glidande medelvärde tyder på att vi kan vara i de tidiga stadierna av en långvarig uppåtgående trend. Ur ett riskhanteringsperspektiv kommer anhängare av teknisk analys sannolikt att ställa sina stop-loss-order under ett av de långsiktiga glidande genomsnitten, beroende på risktolerans, för att skydda mot en plötslig förändring av marknadssentimentet.

Freeport-McMoRan Inc. (FCX)

Aktiva handlare kan dras till att analysera toppinnehavet i XME ETF, till exempel Freeport-McMoRan Inc. (FCX). Som ett av de bästa koppargruvföretagen i världen är Freeport-McMoRan ofta nära korrelerat med globalt infrastruktur utgifter.

I diagrammet nedan kan du se att priset handlar inom en definierad kanalmönster. Anhängare av teknisk analys kommer sannolikt att använda de stigande trendlinjerna och 50-dagars glidande medelvärde som vägledare när de bestämmer placeringen av köp- och stopporder. För att maximera risken att belöna en handel, kommer handlare att se till att köpa nära supporten för $ 25,50 och sälja nära motståndet i 52-veckors högsta på $ 32,49.

Carpenter Tech Corporation (CRS)

Ett annat toppinnehav i XME ETF som kan fånga uppmärksamheten hos aktiva handlare under de kommande veckorna och månaderna är Carpenter Tech Corporation (CRS). Som ledande inom högpresterande speciallegeringsbaserade material är den underliggande efterfrågan från flyg, fordon, försvar, energi, industri, medicin och konsumentelektronik bör fortsätta driva Carpenter Techs verksamhet i årtionden till komma.

I diagrammet kan du se att priset nyligen bröt ut på kort sikt stigande triangel mönster och ser nu ut att röra sig högre. Ökningen av köpintresset sedan november har också utlöst en hausseartad övergång mellan 50-dagars och 200-dagars glidande medelvärde. Denna hausseartade crossover är en vanlig långsiktig köpsignal som används av anhängare av teknisk analys och markerar ofta början på en stor uptrend.

Poängen

Medan marknaderna är nära all-time highs, går mycket av marknadens uppmärksamhet till dynamiska sektorer som teknik. Emellertid tyder hausseartade diagrammönster över sektorer som verkar mer vardagliga som metaller och gruvdrift som nu kan vara ett ideal dags att fokusera på företag som är specialiserade på fysiska tillgångar bara vid en ökad volatilitet eller en plötslig förändring av marknaden känsla.

I skrivande stund ägde Casey Murphy ingen position i någon av de nämnda tillgångarna.