Vilka är de mest effektiva sätten att minska moralisk fara?

Moralisk faraär i huvudsak risktagande. I allmänhet uppstår moralisk fara när en part eller individ i en transaktion tar risker att veta att, om saker inte löser sig, drabbas en annan part eller individ av det negativa konsekvenser. Otjänsten för den andra parten kan inträffa under transaktionen, för att få transaktionen att ske och även efter att transaktionen har ägt rum. Det finns flera sätt att minska moralisk fara, inklusive incitament, policyer för att förhindra omoraliskt beteende och regelbunden övervakning.

Vid roten till moralisk fara är obalanserad eller asymmetrisk information. Den part som tar risker i en transaktion har mer information om situationen eller avsikter än den som får konsekvenser. I allmänhet har parten med extra information mer motivation eller är mer sannolikt att bete sig olämpligt för att dra nytta av en transaktion. Fördelen med den asymmetriska informationen uppstår ofta efter att transaktionen har slutförts.

Exempel på moralisk fara

Moralisk fara uppstår i olika typer av situationer och olika arenor. Inom finanssektorn kan en motivator vara räddningsaktioner. Låneinstitut tenderar att göra sin högsta avkastning på lån som anses vara riskabla. De är mer benägna att ta sådana lån när de har försäkran eller förväntan om något slags statligt stöd i händelse av lån standardvärden.

Inteckning värdepapperisering kan leda till moralisk fara - och gjorde det under subprimens sammanbrott och finanskris 2008.Intecknare kan samla lånen och sedan sälja bitar av denna inteckningspool till investerare och på så sätt överföra risken för fallissemang till någon annan.I en sådan situation gynnar det köparen eller köpbyrån att vara flitig med att övervaka lånets upphovsmän och verifiera lånekvaliteten.

På sjukförsäkringsmarknaden, när den försäkrade eller individen beter sig på ett sådant sätt att kostnader höjs för försäkringsgivaren, moralisk fara har inträffat. Individer som inte behöver betala för medicinska tjänster har ett incitament att söka dyrare och ännu mer riskfyllda tjänster som de annars inte skulle behöva. Av dessa anledningar, hälsoförsäkring leverantörer inrättar i allmänhet sambetalning och självrisk, vilket kräver att individer betalar för åtminstone en del av de tjänster de får.En sådan policy och användning av avdragsgilla belopp är ett incitament för de försäkrade att minska på tjänsterna och undvika att göra anspråk.

Moralisk fara i en av dess mest grundläggande former uppstår när anställda slipper ansvaret på sina anställningsställen. En anställd har ett grundläggande incitament att göra minst arbete för samma lön. Det gynnar arbetsgivaren att minska på denna moraliska fara. Arbetsgivaren kan fastställa incitament som uppmuntrar anställda att utföra en arbetsbörda över genomsnittet. Till exempel erbjudande av bonusar (som kan vara kontanter eller företagsaktier) för att slutföra ett visst antal uppgifter eller för Att generera fler affärer kan tjäna till att styra anställda i riktning mot önskvärt beteende och bort från oönskade beteende. Det är också lämpligt för arbetsgivare att erbjuda långsiktiga förmåner för att motivera anställda att vara produktiva och lojala.