Procter & Gamble Hits All-Time High After Earnings Beat

Konsumentklammer jätte The Procter & Gamble Company (PG) slå vinst per aktie (EPS) uppskattar den 30 juli och förlänger vinnarserien till 21 kvartal i rad. Aktien handlades högre och satte hela tiden intradag på 135,97 dollar den 8 augusti. 12. Det var strax över den här veckans riskfyllda nivå på 135,21 dollar, där viss vinst var motiverad.

Aktien stängde onsdagen den 8 augusti. 12, till $ 135,46, en ökning med 8,5% hittills och på tjurmarknadens territorium med 43,6% över sitt lägsta pris den 23 mars på 94,34 dollar. Aktien är övervärderad med a P/E -förhållande av 26.02 och a utdelningsavkastning på 2,37%, enligt Macrotrends.

P&G är en del av Dow Jones industriella genomsnitt. I snabbköpet hittar du företagets skönhet, grooming, hälsovård, personlig hygien och spädbarnsvårdsprodukter när du handlar genom gångarna. Med tanke på riskerna i samband med COVID-19-pandemin hamstrar konsumenterna några av dessa produkter.

Det dagliga diagrammet för Procter & Gamble 

Procter & Gamble -aktien började 2020 med en björnmarknad

korrektion på 26,3% från en höjdpunkt på 128,07 dollar den 2 februari. 21 till den 23 mars låga på 94,34 dollar. Sedan kom tjurmarknaden på 44% till augusti. 12 hög på $ 135,97, när den veckovisa risknivån på $ 135,21 testades.

Aktien bröt under sina 50 dagar enkelt glidande medelvärde (SMA) den feb. 24, och sedan misslyckades 200-dagars SMA med att hålla den 18 mars, vilket ledde till den 23 mars låga. De dödskorset som inträffade den 27 mars ignorerades på grund av den V-formade bottenformationen för beståndet. Den 7 april återvände P&G-aktien till sina 50-dagars- och 200-dagars SMA.

50-dagars- och 200-dagars SMA var magneter mellan den 14 april och den 1 juli, då det tredje kvartalets rally började. Före detta utbrott stabiliserades aktien mellan sina halvårliga och årliga pivoter på $ 116,84 och $ 119,40, vilket satte scenen för rallyt. Att köpa i den här köpzonen är anledningen till att boka in några vinster på styrka till veckans risknivå på 135,21 dollar.

Veckodiagrammet för Procter & Gamble

Veckodiagrammet för Procter & Gamble är positivt men överköpt, med aktien över det fem veckors modifierade glidande genomsnittet på $ 127,32. Aktien är långt över sin 200-veckors SMA, eller vändning till medelvärdet, till $ 98,21. Aktien var ett köp till detta glidande genomsnitt när det var $ 94,77 under veckan den 27 mars.

Den 12 x 3 x 3 veckovis långsam stokastisk läsning stiger till 89,51 denna vecka, upp från 86,06 augusti. 7. Nästa vecka kommer denna läsning sannolikt att vara över 90,00, vilket kommer att sätta beståndet i en "uppblåsande parabolisk bubbla" -formation.

Handelsstrategi: Köp Proctor & Gamble -aktien på svaghet till sin årliga värdenivå på $ 119,40 och minska innehavet på den veckovisa risknivån till $ 135,21.

Så här använder jag mina värde- och risknivåer: Aktiens slutkurs i december. 31, 2019, var en input till min egenutvecklade analys. Halvårs- och årsnivåer finns kvar på diagrammen. Varje nivå använder de senaste nio stängningarna i dessa tidshorisonter.

Nivån för tredje kvartalet 2020 fastställdes baserat på stängningen den 30 juni och månadsnivån för augusti fastställdes baserat på stängningen den 31 juli. Nya veckonivåer beräknas efter slutet av varje vecka, medan nya kvartalsnivåer inträffar i slutet av varje kvartal. Halvåriga nivåer uppdateras i mitten av året, och årliga nivåer spelas hela året.

Min teori är att nio år av flyktighet mellan stängningar är tillräckligt för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisseartade händelser för aktien räknas in. För att fånga volatiliteten i aktiekurser bör investerare köpa aktier med svaghet till en värdenivå och minska innehavet av styrka till en riskfylld nivå. En pivot är en värde- eller risknivå som kränktes inom sin tidshorisont. Pivots fungerar som magneter som har stor sannolikhet att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.

Så här använder du 12 x 3 x 3 veckovisa långsamma stokastiska avläsningar: Mitt val att använda 12 x 3 x 3 veckovisa långsamma stokastiska avläsningar baserades på backtesting många metoder för att läsa momentum i aktiekursen i syfte att hitta kombinationen som resulterade i färsta falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.

Den stokastiska avläsningen täcker de senaste 12 veckorna med toppar, dalar och stängningar för aktien. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låga kontra stängningarna. Dessa nivåer ändras till en snabb läsning och en långsam läsning, och jag fann att den långsamma läsningen fungerade bäst.

Den stokastiska läsningsskalan mellan 00.00 och 100.00, med avläsningar över 80.00 anses överköpta och avläsningar under 20.00 anses översåld. En avläsning över 90,00 anses vara en "uppblåsande parabolisk bubbla" -formation, som vanligtvis följs av en minskning med 10% till 20% under de kommande tre till fem månaderna. En läsning under 10,00 anses vara "för billig att ignorera", vilket vanligtvis följs av en ökning med 10% till 20% under de kommande tre till fem månaderna.

Avslöjande: Författaren har inga positioner i några nämnda aktier och har inga planer på att starta några positioner inom de närmaste 72 timmarna.