Facebook Stock Testar halvårig riskfylld nivå

Facebook, Inc. (FB) aktien hade fart att sätta en intradags högsta nivå på 250,15 dollar den 13 juli. Detta gav investerare möjlighet att bokföra vinster, eftersom dess halvåriga risknivå är $ 245,78.

Den sociala mediejätten missade vinst per aktie (EPS) uppskattar under två av de senaste fyra kvartalen. Aktien är inte billig, som dess P/E -förhållande höjs till 32,84 utan att erbjuda en utdelning, enligt Macrotrends.

Facebook -aktien stängde onsdagen den 15 juli till 240,28 dollar, en ökning med 17,1% jämfört med föregående år och på tjurmarknadens territorium med 75,3% över sitt lägsta pris den 18 mars, 137,10 dollar. Aktien ligger 3,9% under det högsta intradagshögsta beloppet på $ 250,15 som fastställdes den 13 juli.

Det dagliga diagrammet för Facebook

Det dagliga diagrammet för Facebook visar en minskning av första kvartalet med 38,8% från januari. 29 hög på $ 224,20 till den 18 mars låga eller $ 137,10. Aktien ökade sedan med 82% till dess högsta intradag på 250,15 dollar den 13 juli.

Aktien har varit över a gyllene korset sedan den 4 juni, vilket spårade aktien till dess all-time high. Ett gyllene kors uppstår när 50-dagars enkelt glidande medelvärde stiger över 200-dagars enkelt glidande medelvärde för att indikera att högre priser väntar.

Facebook -aktien lyckades inte hålla sin årliga värdenivå på 185,93 dollar den 25 mars och återvände sedan till denna nivå den 23 april. En pivot testas nästan alltid under sin tidsram, och det har varit fallet för denna aktie.

Tester av dess halvåriga risknivå på $ 245,78 inträffade mellan 7 juli och 13 juli. Aktien ligger över sina 50-dagars och 200-dagars enkla rörliga medelvärden på $ 229,26 och $ 201,65. Det är också över sin månatliga värdenivå för juli på $ 219,91.

Veckodiagrammet för Facebook

Veckodiagrammet för Facebook är positivt men överköpt, med aktien över det fem veckors modifierade glidande genomsnittet på $ 228,65. Aktien ligger också över sitt 200-veckors enkla glidande medelvärde, eller återgång till medelvärdet, på $ 171,54. Detta genomsnitt gav ett köptillfälle mellan veckorna 13 mars och 10 april.

Den 12 x 3 x 3 veckovis långsam stokastisk läsning beräknas bli överköpt denna vecka med en läsning av 85,45. Vid högsta januari var denna läsning över 90,00, vilket satte aktien i en "uppblåsande parabolisk bubbla" -formation och bubblor dyker alltid upp. Bubblan dök upp med björnmarknadens nedgång, men aktien steg sedan till en högre all-time high.

Handelsstrategi: Köp Facebook -aktien på svaghet till sin månatliga värdenivå på $ 219,91 och minska innehavet av styrka till den halvåriga risknivån på $ 245,78.

Så här använder jag mina värde- och risknivåer: Aktiens slutkurs i december. 31, 2019, var en input till min egenutvecklade analys. Årsnivåerna finns kvar på diagrammen. Månadsnivån för juli baserades på de senaste nio månadsstängningarna, tredje kvartalsnivån baserades vid de sista nio kvartalsstängningarna och nivån för andra halvåret 2020 baserades på de senaste nio mitten av året stänger. Nya veckonivåer beräknas efter slutet av varje vecka.

Min teori är att nio år av flyktighet mellan stängningar är tillräckligt för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisseartade händelser för aktien räknas in. För att fånga volatiliteten i aktiekurser bör investerare köpa aktier med svaghet till en värdenivå och minska innehavet av styrka till en riskfylld nivå. En pivot är en värde- eller risknivå som kränktes inom sin tidshorisont. Pivots fungerar som magneter som har stor sannolikhet att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.

Så här använder du 12 x 3 x 3 veckovisa långsamma stokastiska avläsningar: Mitt val att använda 12 x 3 x 3 veckovisa långsamma stokastiska avläsningar baserades på backtesting många metoder för att läsa momentum i aktiekursen i syfte att hitta kombinationen som resulterade i färsta falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.

Den stokastiska avläsningen täcker de senaste 12 veckorna med toppar, dalar och stängningar för aktien. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låga kontra stängningarna. Dessa nivåer ändras till en snabb läsning och en långsam läsning, och jag fann att den långsamma läsningen fungerade bäst.

Den stokastiska läsningsskalan mellan 00.00 och 100.00, med avläsningar över 80.00 anses överköpta och avläsningar under 20.00 anses översåld. En avläsning över 90,00 anses vara en "uppblåsande parabolisk bubbla" -formation, som vanligtvis följs av en minskning med 10% till 20% under de kommande tre till fem månaderna. En läsning under 10,00 anses vara "för billig att ignorera", vilket vanligtvis följs av vinster på 10% till 20% under de kommande tre till fem månaderna.

Avslöjande: Författaren har inga positioner i några nämnda aktier och har inga planer på att starta några positioner inom de närmaste 72 timmarna.