6 sätt att öka portföljavkastningen

Dagens investerare letar alla efter sätt att tjäna högre avkastning. Här är några beprövade tips som hjälper dig att förbättra din avkastning och eventuellt undvika några kostsamma investeringsfel. Ska du till exempel välja eget kapital eller obligationer eller båda? Ska du investera i små eller stora företag? Ska du välja en aktiv eller passiv investeringsstrategi? Vad är ombalansering? Läs vidare för att ta del av några investerarinsikter som står sig över tid.

1. Aktier över obligationer

Även om aktier har en högre risk än obligationer, är en hanterbar kombination av de två i a portfölj kan erbjuda en attraktiv avkastning med låg volatilitet.

Till exempel, under investeringsperioden från 1926 (när den första spårningsdata var tillgänglig) till och med 2010, S&P 500 Index (500 amerikanska storbolagsaktier) uppnådde en genomsnittlig bruttoavkastning på 9,9% medan långa amerikanska statsobligationer i genomsnitt uppgick till 5,5% för samma period.

Om du sedan anser att Konsumentprisindex

(KPI - ett standardmått för inflationen) för perioden var 3%, vilket medförde en justerad realavkastning till 6,9% för aktier och 2,5% för obligationer. Inflation kan urholka köpkraft och avkastning, men aktieinvesteringar kan bidra till att förbättra avkastningen vilket gör investeringar till ett givande företag.

2. Liten vs. Stora företag

Det visar prestationshistorier för amerikanska företag (sedan 1926) och internationella företag (sedan 1970) små bokstäver företag har klarat sig bättre stort kapital företag på både USA och internationella marknader.

Mindre företag har en högre risk än stora företag över tid eftersom de är mindre etablerade. De är riskfyllda lånekandidater för banker, har mindre verksamhet, färre anställda, minskat lager och vanligtvis minimala rekord. Men en investeringsportfölj som lutar till små till medelstora företag över stora företag har historiskt sett gett högre avkastning än en som lutar till stora aktier.

Amerikanska småföretag överträffade amerikanska storföretag med en genomsnittlig avkastning på cirka 2% per år från 1926 till 2017.Med samma small-cap-teori, internationella småföretag överträffade internationella storföretag med i genomsnitt 5,8 per år under samma period. Grafen nedan visar den genomsnittliga årliga indexavkastningen för både stora och små företag från 1926 till 2010, och denna trend har inte förändrats från 2010 till 2018, enligt US News.

3. Hantera dina utgifter

Hur du investerar din portfölj kommer att ha en direkt inverkan på kostnaden för dina investeringar och den slutliga investeringsavkastningen som går i fickan. De två primära metoderna att investera är genom aktiv förvaltning eller passiv förvaltning. Aktiv förvaltning har betydligt högre kostnader än passiv. Det är typiskt att kostnadsskillnaden mellan aktiv och passiv förvaltning är minst 1% per år.

Aktiv hantering tenderar att bli mycket dyrare än passiv hantering eftersom det kräver insikter om högprissatta forskningsanalytiker, tekniker och ekonomer som alla söker efter den näst bästa investeringsidén för en portfölj. Eftersom aktiva förvaltare måste betala för fondmarknadsföring och försäljningskostnader bifogar de vanligtvis en 12b-1, årlig marknadsförings- eller distributionsavgift på fonder och försäljningsbelastningar på sina investeringar så att Wall Street -mäklare kommer att sälja sina medel.

Passiv hantering används för att minimera investeringskostnader och undvika de negativa effekterna av att inte förutse framtida marknadsrörelser. Indexfonder använder detta tillvägagångssätt som ett sätt att äga hela aktiemarknaden kontra tidpunkten för marknaden och aktieplockning. Sofistikerade investerare och akademiker förstår att de flesta aktiva chefer inte lyckas slå sina respektive riktmärken konsekvent över tiden. Varför därför dra på sig extra kostnader när passiv hantering vanligtvis är tre gånger billigare?

Exempel:

• En passivt förvaltad portfölj med 1 000 000 dollar med ett kostnadskvot på 0,40 procent kommer att kosta 4 000 dollar per år för investeringarna.
• En $ 1 000 000 aktivt förvaltad portfölj med 1,20% kostnadskostnad kommer att kosta $ 12 000 per år för investeringarna.

4. Värde vs. Tillväxtföretag

Sedan indexspårning har funnits har värdeföretag överträffat tillväxtföretag i både USA och internationella marknader. Akademiska finanspersonal som har studerat både värde- och tillväxtföretag i decennier har vanligtvis kallat detta "värdeeffekt." En portfölj som lutar mot värdeföretag över tillväxtföretag har historiskt sett gett högre investeringar returnerar.

Tillväxtaktier tenderar att ha höga aktiekurser i förhållande till deras underliggande redovisningsåtgärder, och de anses vara friska, snabbväxande företag som vanligtvis har liten oro för utdelning. Värdeföretag har däremot låga aktiekurser i förhållande till deras underliggande redovisningsåtgärder som t.ex. bokfört värde, försäljning och resultat.

Dessa företag är bedrövade företag och kan ha dålig vinsttillväxt och dåliga framtidsutsikter. Flera värdeföretag kommer att erbjuda en årlig utdelning till investerare, vilket kan öka investerarens bruttoavkastning. Detta hjälper om aktiekursen har en långsam förstärkning för det givna året. Det ironiska är att dessa bedrövade värdeföretag har avsevärt överträffat sina sunda tillväxtmotsvarigheter under långa perioder som grafen nedan illustrerar.

5. Diversifiering

Tilldelning av tillgångar och diversifiering är processen för att lägga till flera tillgångsklasser som är olika till sin natur (amerikanska små aktier, internationella aktier, REITs, råvaror, globala obligationer) till en portfölj med en lämplig procentuell tilldelning till varje klass. Eftersom tillgångsklasser har olika korrelationer med varandra kan en effektiv blandning dramatiskt minska den totala portföljrisken och förbättra den förväntade avkastningen. Handelsvaror (som vete, olja, silver) är kända för att ha en låg korrelation till lager; sålunda kan de komplettera en portfölj genom att minska den totala portföljrisken och förbättra förväntad avkastning.

"Det förlorade decenniet"har blivit ett vanligt smeknamn för börsperioden mellan 2000 och 2010, eftersom S&P 500 -indexet gav en genomsnittligt genomsnittlig årlig avkastning på 0,40%.En diversifierad portfölj med olika tillgångsslag skulle dock ha haft betydligt olika resultat.

6. Ombalansering

Med tiden kommer en portfölj att glida bort från sina ursprungliga tillgångsklassprocenter och bör sättas tillbaka i linje med målen. En 50/50-blandning mellan aktier och obligationer kan lätt bli en blandning på 60/40 efter en välmående börsrally. Handlingen att justera portföljen tillbaka till sin ursprungliga tilldelning kallas ombalansering.

Ombalansering kan åstadkommas på tre sätt:

• Lägga till nya kontanter till den underviktade delen av portföljen.
• Säljer en del av den övervägda biten och lägger till den i den underviktade klassen.
• Ta uttag från den övervägda tillgångsklassen.

Ombalansering är ett smart, effektivt och automatiskt sätt att köpa lågt och sälja högt utan risk för att känslor påverkar investeringsbeslut. Ombalansering kan förbättra portföljens prestanda och återställa en portfölj till din ursprungliga risktolerans.

Poängen

Trots hur komplicerad portföljinvestering har blivit under de senaste decennierna har några enkla verktyg över tid visat sig förbättra investeringsresultaten. Implementeringsverktyg som värde och storlekseffekt tillsammans med överlägsen tillgångsfördelning kan lägga till en förväntad avkastningspremie på upp till 3 till 5% per år till en investerares årliga avkastning. Investerare bör också hålla noga koll på portföljkostnader, eftersom minskning av dessa kostnader bidrar till mer avkastning i stället för att göta investeringsförvaltarnas plånböcker på Wall Street.