Vilken erkänd VD tjänade namnet "Neutron Jack"?
När det meddelades att Jack Welch skulle ta över som chef för General Electric undrade skeptiker hur stor skillnad den nya VD: n kunde göra i ett företag som var enormt, lönsamt och mer än 100 år gammal. Till förvåning för många experter som upprepade gånger sa att GE var för stort för att vara ett tillväxtbestånd och bara värt genom att investera i utdelningen drev Welch företaget till tvåsiffrig tillväxt under sina två decennier vid roder.
Jack Welch
Historien om Jack Welch har blivit grejerna för managementlegenden, från hans hårda behandling av media för minska till hans betoning på människor och företagskultur. Under Welch lämnade GE många av de traditionella marknader som det hade tävlat på i flera år, som konsumentapparater och luftkonditionering och kom in på helt nya områden, inklusive medicinsk teknik, finans, tv och tjänster. Welch trodde att GE med de rätta personerna kunde göra varje ny satsning till en framgång.
För att attrahera rätt personal införde Welch en strategi som gav honom namnet "Neutron Jack". Han lät GE skära ner alla företag där företaget inte kunde dominera marknaden i första eller andra positioner. Därefter fick han cheferna att skjuta upp de 10% av GE -anställda som var de nedre, och han avskedade de 10% av ledningen. Welchs städning rensade bort lager av byråkrati och gav plats för ett snabbare flöde av idéer. Det nya konkurrenskraftsengagemanget gav stora belöningar, särskilt eftersom optionstillskotten ökade i värde och GE fortsatte att växa snabbt. GE blev snart en av de mest eftertraktade arbetsplatserna och lockade de bästa i världen.
GE Acquisitions
Den mjuka ekonomiska vallgraven som skapades av GE: s företagskultur ledde till att den blev mer dominerande i sin bröd-och-smör-verksamhet. Som ett resultat har företaget lagt till nya företag hävstångseffekter och förvärv på 1980 -talet. Ett av företagets största drag var miljardförvärvet av RCA, vilket gav GE kontroll över NBC. Welch och GE kritiserades för att ha avlägsnat sig för långt från företagets traditionella kärnverksamhetsområden, som tillverkning, och satsat på marknader som försäkringar, smycken och tv. Med GE -chefer i kontroll och GE -kapital på gång, genomgick NBC en renässans. (För mer information, se: Ekonomiska vallgravar håller konkurrenterna på avstånd.)
Precis när det verkade att företaget inte kunde göra något fel, sprang GE: s förvärv av Kidder, Peabody & Co. i Welchs ansikte - två gånger. För det första var företaget en del av Ivan Boesky -skandalen före förvärvet, vilket gav GE juridiska böter, även om företaget inte hade åtalats vid den tiden. För det andra brändes Welch när den oseriösa handlaren Joseph Jett gjorde 250 miljoner dollar i falska affärer. Trots dessa hicka förblev GE dock lönsamt, och alla verkliga problem berodde på att företaget var så dominerande att det inte hade mycket utrymme för tillväxt. Efter att ha lossat alla verksamheter som inte dominerade, blev företagets tillväxt beroende av marknadens tillväxt.
Omdefiniera mål för att fortsätta växa
När GE träffade denna nya barriär omdefinierade Welch och hans ledningsgrupp sina mål. GE hade fokuserat så hårt på specifika marknader, till exempel flygmotorsunderhåll i USA, till exempel att företaget lätt kom att dominera det utrymmet. Således omarbetade Welch och hans team sina snäva definitioner på varje företags marknad, så ingen division kontrollerade mer än 10% av den. Till exempel kan GE ha varit först i CT -skannrar, men parallella produkter dominerade andra områden på den större medicintekniska marknaden där GE inte hade närvaro.
Efter att ha minskat sin vikt under "Neutron Jack", hade GE nu folket och huvudstad krävs för framtida expansion. Som ett resultat var Welchs sista år som VD några av de mest framgångsrika för GE, även med tanke på hans redan fantastiska. När Welch lämnade över tyglarna till Jeff Immelt 2001 gick han ut som VD för ett företag alla antingen ville jobba för eller äga, bevisa att en man på rätt post kan göra stor skillnad - oavsett storleken på företaget under honom. (För relaterad läsning, se Är din VD Street Savvy?)