Strategier och applikationer bakom 50-dagars EMA (INTC, AAPL)

50-dagars glidande medelvärde markerar en linje i sanden för handlare som innehar positioner genom oundvikliga neddragningar. Strategin vi använder när priset närmar sig denna böjningspunkt avgör ofta om vi går iväg med en välförtjänt vinst eller en frustrerande förlust. Med tanke på konsekvenserna är det vettigt att förbättra vår förståelse för denna prisnivå, samt hitta nya sätt att hantera risker när det spelar in.

Den vanligaste formeln tar de sista 50 prislistarna och dividerar med summan. Detta ger 50-dagarsperioden enkelt glidande medelvärde (SMA) använt av tekniker i många decennier. Beräkningen har justerats på många sätt genom åren när marknadsaktörer försöker bygga en bättre musfälla. 50-dagarna exponentiellt glidande medelvärde (EMA) erbjuder den mest populära varianten och reagerar snabbare på prisrörelser än sin enkelsinnade kusin. Denna extra hastighet i signalproduktionen definierar en klar fördel jämfört med den långsammare versionen, vilket gör det till ett överlägset val.

50-dagars EMA ger tekniker en plats vid 50-yardlinjen, den perfekta platsen att titta på hela spelplan för möjligheter på medellång sikt och naturliga motsvängningar efter aktiva trender, högre eller lägre. Det är också neutral mark när prisåtgärder ofta misstolkas av majoriteten. Och som vår motsatta marknad visar sig om och om igen, tenderar de mest pålitliga signalerna att bryta ut när majoriteten sitter på fel sida av handlingen.

Det finns dussintals sätt att använda 50-dagars EMA i marknadsstrategier. Det fungerar som en realitetskontroll när en position träffar den magiska linjen efter a samling eller sälja ut. Den har lika fördelar i lägre och högre tidsramar, med indikatorn på intradag diagram eller spåra långsiktiga trender med 50-veckors- eller 50-månadersversionen. Eller spela ett flipperspel, handelssvängningar mellan 50-dagars EMA och 200-dagars EMA på längre sikt. Det fungerar till och med i den häpnadsväckande världen av marknaden voodoo, med 50/200 dagars crossovers som signalerar hausse gyllene kors eller baisse döden korsar.

Pullbacks

50-dagars EMA spelar oftast in när du befinner dig i en trend som vänder sig mot dig på ett naturligt sätt motsvängning, eller som reaktion på en impuls som drar tusentals finansiella instrument med för rida. Det är vettigt att placera ett stopp precis över det glidande genomsnittet eftersom det representerar mellanliggande stöd (motstånd i en nedåtgående trend) som bör hålla under normala bandförhållanden. Problemet med detta resonemang är att det inte fungerar som det är tänkt på våra volatila moderna marknader.

50- och 200-dagars EMA har förvandlats från smala linjer till breda zoner under de senaste två decennierna på grund av aggressivitet sluta jaga. Du måste överväga hur djupt dessa överträdelser kommer att gå innan du placerar ett stopp eller tidpunkt för en post vid eller nära det glidande genomsnittet. Tålamod är nyckeln under dessa omständigheter eftersom testning vid 50-dagars EMA vanligtvis löser sig inom tre till fyra prisstaplar. Tricket är att hålla sig ur vägen tills a) omkastning sparkar in eller b) nivån raster, vilket ger en priskraft mot din position.

Risken för att det blir fel kommer att skada din plånbok, så hur länge ska du hålla dig kvar när priset testar 50-dagars EMA? Även om det inte finns något perfekt sätt att undvika pisksågar, undersöker andra tekniker ofta exakt den förlängning av en vändning. Till exempel Intel (INTC) återvände till januarihöga i april och sålde vidare till 50-dagars EMA. Det bröt stöd, sjönk till .386 Fibonacci rally retracement och studsade tillbaka till det glidande genomsnittet i nästa session. Aktien fick stöd igen den tredje dagen och gick in i en återhämtning och slutförde en kopp och handtag utbrottsmönster.

50-dagars fraktaler

Det glidande genomsnittet fungerar lika bra i lägre och högre tidsramar. Som ett resultat kommer daghandlare att dra fördel av att placera 50-bar EMA på 15 och 60 minuters diagram eftersom de definierar naturliga slutpunkter för intradagssvängningar. Tänk bara på att bruset ökar när tidsramen minskar, vilket minskar värdet på 5 och 1 minuts diagram. På baksidan visar indikatorn utmärkt tillförlitlighet på vecko- och månadsdiagram, vilket ofta anger exakta vändpunkter i korrigeringar och långsiktiga trender.

Detta är vettigt när man tänker på att 50-veckors EMA definierar betyder reversering under ett helt år medan 50-månaders EMA spårar mer än fyra års marknadsaktivitet och närmar sig den genomsnittliga längden på en typisk konjunkturcykel. Marknadstimers kan använda dessa långsiktiga glidande medelvärden för att etablera lönsamma positioner som varar i månader eller år medan kränkningar erbjuder perfekta nivåer för att ta vinster och omfördela kapital till andra långsiktiga instrument.

Apple (AAPL) skapade utmärkta köpmöjligheter vid 50-månaders EMA 2009 och 2013. Det bröt glidande genomsnittligt stöd i september 2008 och spenderade 5 månader på att slipa i sidled innan du flyttade om den nivån i april 2009 och utfärdade ett "misslyckande av ett misslyckande” köpssignal som gav mer än 80 poäng under tre år. Det testade det glidande genomsnittet en andra gång under 2013 och ägnade fyra månader åt att bygga ett dubbel botten som utlöste ett rally på 100 procent till 2014. Notera hur låga nivåer matchade stöd perfekt, vilket erbjuder en otrolig låg risk inträde för patientmarknadsaktörer.

50-200 dagars flipperspel

Snabba trender i båda riktningarna tenderar att öka skillnaden mellan 50 och 200 dagars EMA. En gång mottrend bryter ett av dessa medelvärden, det bär ofta in i det andra genomsnittet och lägger upp några omgångar av 50-200 ”flipperspel” -strategin. Swinghandlare är naturliga mottagare av denna tvåsidiga teknik, går lång och sedan kort tills ena sidan av lådan viker för en mer aktiv trendimpuls.

Biogen (BIIB) nådde en ny topp i mars efter en lång uptrend och gick in i en brant korrigering som bröt 50-dagars EMA några dagar senare. Prisåtgärder gick sedan in i en tvåmånaders match på 50-200 flipperspel, som passerade mer än 75 poäng mellan nytt motstånd vid 50-dagars EMA och långsiktigt stöd vid 200-dagars EMA. Swing -reverseringar ägde rum nära målnummer, vilket möjliggjorde enkel inmatning och relativt snäva stopp för ett tresiffrigt lager.

Bullish och Bearish Crossovers

Nedåtriktad övergång av 50-dagars EMA genom 200-dagars EMA signalerar ett dödskors som många tekniker tror markerar slutet på en uppåtgående trend. Ett uppåtgående crossover eller gyllene kors påstås ha liknande magiska egenskaper för att upprätta en ny uptrend. I verkligheten kan många kors och tvärs skriva ut under livscykeln för en uptrend eller nedtrend och dessa klassiska signaler visar liten tillförlitlighet.

Det är en annan historia med 50 och 200 veckors EMA. SPDR S&P Trust (SPIONERA) visar fyra giltiga korssignaler som går 15 år tillbaka, två i varje riktning. Ännu viktigare, det fanns inga falska signaler under denna tid, som inkluderade tre tjurmarknader och två björnmarknader. När man tittar på historiska Dow Industrial -data inträffade det senaste ogiltiga korset för mer än 30 år sedan, 1982. Detta berättar att guld- och dödskorsningar förtjänar en respekterad plats i marknadsanalyser.

Poängen

50-dagars EMA identifierar en naturlig genomsnittlig reverseringsnivå för den mellanliggande tidsramen. Den har många tillämpningar inom prisförutsägelser, positionsval och strategibyggande. Handlare, marknadstimers och investerare drar alla nytta av 50-dagars EMA-studie, vilket gör den till en oumbärlig ingrediens i din tekniska marknadsanalys.