Tidigt uttag från din 401 (k)

Det är helt naturligt att oroa sig för det ekonomiska påtryckningar som pensionen medför, och för många 401 (k) plan kan verka som en gåva. De arbetsgivar sponsrad plan hjälper arbetstagare genom att låta dem skjuta upp inkomsten till sitt pensionskonto före skatt, ofta medan de njuter av en arbetsgivarmatch i fyndet.Inte undra på att 100 miljoner amerikaner har 8,8 biljoner dollar i pensionstillgångar avgiftsbestämda planer såsom 401 (k).

En av de största fördelarna med en 401 (k) är arbetsgivarens match. Detta avser de pengar ditt företag bidrar med på pensionskontot. Majoriteten av företagen matchar $ 0,50 av varje dollar du bidrar med, upp till 6% av din lön.



För 2020 och 2021 är det högsta som en anställd kan bidra med till 401 (k) $ 19 500 dollar, upp från 19 000 dollar 2019, även om siffran kan förändras eftersom den ofta justeras för inflation. Anställda som är 50 år eller äldre får göra ytterligare 6 500 dollar i bidrag.

Straff för tidiga uttag

Det finns dock en fångst. Om du börjar ta ut pengar innan du når 59½ års ålder kan du bli utsatt för 10% påföljd och vara skyldig till eventuell uppskjuten skatt som ännu inte har betalats. Tidiga uttag är vanligtvis ett suboptimalt beslut på grund av de hårda straff som spararna står inför.

En person måste också ta ut pengar från en 401 (k) senast den 1 april året efter att de fyllt 72 år, annars riskerar de ett straff. Dessa uttag kallas nödvändiga minimidistributioner (RMD).

Miljontals människor förlitar sig på detta boägg för att hjälpa dem genom sina pensioneringsår. Men vad händer om verkliga behov behöver inkräktas-till exempel inteckning, ett barns högskoleutbildning eller kreditkortsskulder-och innehavaren måste ta ut pengar från sina 401 (k)? Investeringsexperter rynkar vanligtvis på rynkor vid tidiga uttag, men finns det någon gång någon tid då det är klokt att ta ut pengar från denna skattefria investering?

Hantera skuld

Medan varje investerare är annorlunda påpekar finanspersonal att många människor befinner sig i liknande situationer.

Carol Hoffman, en huvudrådgivare med Clear Perspectives Financial Planning, nämner ett exempel på någon som "eventuellt borde ta ut" medel från en 401 (k). Hoffmans klient är gift och hennes man har en pensionsplan. Hon har en egen pension på cirka 6 000 dollar i månaden och en 401 (k) som innehåller 60 000 dollar.

Det som gör klientens situation övertygande är att hon lämnar sin arbetsgivare vid en tidpunkt då hon och hennes man står inför en skrämmande ekonomisk utmaning. Detta par har haft "betydande skuld". Det hänför sig till stor del till kostnaden för att skicka sina tre barn till college samt 25 000 dollar som de har samlat in i kreditkortsskulder.

"Vi rekommenderade den här klienten ta ut hela 401 (k) och betala ned skulden, Säger Hoffman. Klienten visste inte att IRS tillåter återkallelse av 401 (k) vid 55 års ålder efter anställningens upphörande.

Hoffman har ytterligare en försiktighet att erbjuda: "Människor som får mycket skuld en gång tenderar att göra det upprepade gånger, så Vi kan bara rekommendera denna strategi om vi arbetar med dem för att planera sina utgifter och öka deras besparingar. Vi klippte av deras kreditkort. "

Förlorar på en 401 (k)

Människor som inte behåller sin 401 (k) plan kan sluta ångra försummelsen. Strax innan han fyllde 60 år, respekterades New York Times företagskrönikören Joe Nocera beklagade offentligt sin knipa i ett april 2012 -stycke när han tog lager av sitt liv: "Det enda jag inte har behandlat på min att göra-checklista är pensionsplanering", säger han skrev. "Jag tänker inte gå i pension. Mer exakt, jag har inte råd att gå i pension. Min 401 (k) -plan, som skulle ta hand om min pension, är sönder. "

Oförutsedda omständigheter, såsom skilsmässa och sprängning av dotcom -bubbla år 2000 arbetade han med att skära Noceras 401 (k) i hälften två gånger.

IRA Rollover

Vissa investerare vill ha ett alternativ till en 401 (k) medan de förverkligar skattebesparingarna. Överföra medel från en 401 (k) till en Individuellt pensionskonto (IRA), i det som kallas en IRA -rullning, erbjuder också skatteförmåner.

Hildy Richelson, ordförande för Scarsdale Investment Group, säger: "Individer bör rulla sina 401 (k) till en självstyrd IRA och köper individuella obligationer av hög kvalitet för att finansiera deras pensionering, då kan de själv förvalta sina pensionstillgångar. "

Philip Christenson, en chartrad finansanalytiker och delägare i Philip James Financial, säger: "Om du inte längre är med din arbetsgivare men din 401 (k) har aldrig flyttats, bör du överväga att överföra tillgångarna till ett annat kvalificerat konto, t.ex. IRA. Du kommer förmodligen att ha många fler investeringsalternativ och potentiellt billigare alternativ än ditt gamla 401 (k) planerbjudande. "

Samtidigt varnar Christenson investerare för att "i vissa fall kan din 401 (k) -plan ha en investering som du inte har tillgång till utanför din plan, t.ex. som ett garanterat huvudkonto. "Christenson tillägger att" särskilt i denna låga ränta har jag sett att dessa typer av fonder erbjuder attraktiva räntor utan förlust av rektor."

Riskerna med en vältning

Innan människor rullar över sina 401 (k) medel till en IRA bör de dock överväga de potentiella konsekvenserna. "Tänk på kostnaderna inom 401 (k) -medlen mot den totala kostnaden för en IRA," inklusive rådgivaravgifter och uppdrag, uppmanar Terry Prather, en finansiell planerare i Evansville, Ind.

Snarare väcker ett annat, anmärkningsvärt scenario. En 401 (k) kräver vanligtvis att en make heter huvudmottagare på ett visst konto om inte maken undertecknar ett avstående från planadministratören.En IRA kräver inte makars samtycke för att utse någon annan än maken som den primära mottagaren.

"Om en deltagare planerar att gifta om sig snart och vill namnge någon annan än den nya maken som förmånstagare - barn bildar kanske ett tidigare äktenskap - en direkt rullning till en IRA kan vara önskvärt, säger Prather.

Sliter på alla andra alternativ

Investeringsrådgivare betonar att människor bara bör lämna en 401 (k) när de anser det absolut nödvändigt och har uttömt alla andra alternativ. Kom ihåg att 401 (k) framför allt är ett pensionskonto. Det är klokt att konsultera en investeringsproffs innan du tar en så dramatisk åtgärd.

"Många anställda, när de lämnar sin anställning genom pension eller byte av jobb, med rätta sök råd från finanspersonal, "konstaterade Wayne Titus III, som äger AMDG i Plymouth, Michigan. "Dessa kan omfatta en rad yrken, från försäkringsagenter, mäklare, skatteberedare eller CPA."

Poängen

Experter påpekar att en 401 (k) som är helt investerad i aktier kan förvänta sig att ge en årlig avkastning på cirka 9 till 10%. Sedan 1957 har S&P 500 Index har återvänt ungefär 10% årligen före inflationen.Experter betonar att alternativa investeringar kan ge större avkastning på kort sikt. Men a 401 (k) bör betraktas som en fristad till varje pris. Risk ska inte vara en del av investeringsekvationen här.