Kassaflöde vs. Fondflöde: Vad är skillnaden?
Kassaflöde vs. Fondflöde: En översikt
Det finns i allmänhet fyra olika typer av finansiella rapporter i redovisningen: balansräkningen, resultaträkningen, kassaflödesanalys, och fondflödesanalysen. Här fördjupar vi oss i de två sista.
I ekonomisk redovisning, kassaflödesanalysen avser förändringen av ett företags likvida medel från en period till en annan. Fondflödet har dock två olika betydelser. Den ena är för redovisningsändamål, medan den andra tjänar investeringsändamål.
Viktiga takeaways
- Ett företags kassaflödes- och fondflödesanalyser speglar två olika variabler under en viss tidsperiod.
- Kassaflödet registrerar ett företags inflöde och utflöde av faktiska kontanter (likvida medel).
- Fondflödet registrerar rörelsen av kontanter in och ut ur företaget.
- Båda hjälper till att ge investerare och marknaden en ögonblicksbild av hur företaget gör det regelbundet.
- Kassaflödesanalysen är bäst lämpad för att mäta ett företags likviditetsprofil medan fondflödesanalysen är bäst inriktad på långsiktig finansiell planering.
Pengaflöde
Pengaflöde registreras på ett företags kassaflödesanalys. Detta uttalande-ett av de viktigaste uttalandena för ett företag-visar inflöde och utflöde av faktiska kontanter (eller likartade tillgångar) från dess operativa verksamhet. Det är en obligatorisk rapport under allmänt vedertagna redovisningsprinciper (GAAP).
Detta skiljer sig från resultaträkning, som registrerar data eller transaktioner som kanske inte har förverkligats fullt ut, till exempel obetalda intäkter eller obetalda inkomster. Kassaflödesanalysen, å andra sidan, kommer redan att ha denna information inmatad och kommer att ge ett mer exakt porträtt av hur mycket kontanter ett företag genererar.
Kassaflödeskällor kan delas in i tre olika kategorier på ett kassaflödesanalys:
- Kassaflöden från den löpande verksamheten: Kontanter som genereras från företagets allmänna eller kärnverksamhet skulle listas i denna kategori.
- Kassaflöden från investeringsverksamhet: Detta avsnitt täcker alla kassaflöden som används för investeringar som ny utrustning.
- Kassaflöden från finansieringsverksamhet: Denna kategori inkluderar alla transaktioner som involverar gäldenärer, till exempel intäkter från nya skulder eller utdelningar som betalas till investerare.
Företag får inflöden av kontanta intäkter från att sälja varor, tillhandahålla tjänster, sälja tillgångar, tjäna räntor på investeringar, hyra, ta lån eller emittera nya aktier. Kontantflöden kan bero på att göra inköp, betala tillbaka lån, utöka verksamheten, betala löner eller distribuera utdelning.
Sedan säkerhet och utbytesprovision (SEC) kräver att alla börsnoterade företag använder periodiserad redovisning, som i stor utsträckning ignorerar den faktiska kontantbalansen, investerare och långivare förlitar sig på kassaflödesanalysen för att utvärdera ett företags likviditet och kassaflödeshantering. Det är ett mer tillförlitligt verktyg än de måttföretag som använder för att klä upp sina intäkter, som t.ex. resultat före räntor, skatt, avskrivningar och amorteringar (EBITDA).
Fondflöde
På bokföringssidan är fondflöde uttalande krävdes av GAAP mellan 1971 och 1987.När det krävdes användes redovisningen av fondflödet främst av revisorer för att rapportera eventuella förändringar i ett företags netto rörelsekapital, eller skillnaden mellan tillgångar och skulder, under en viss tidsperiod. Mycket av denna information fångas nu upp i kassaflödesanalysen.
Av investeringssyfte ger fondflödet inte ett företags kassa; om ett företag ville göra det skulle det förbereda sitt kassaflödesanalys.
Fondflödet belyser endast rörelsen av kontanter - det vill säga det återspeglar nettorörelsen efter att ha undersökt inflöden och utflöden av monetära fonder. Det kommer också att identifiera all aktivitet som kan vara av karaktär för företaget, till exempel en oregelbunden kostnad.
Användningen av fondflödesanalysen i investeringar är mer användbar idag. Investerares känsla kan mätas när det gäller olika tillgångsklasser. Till exempel, om flödet av medel för aktier är positivt, föreslår det att investerare har en generellt optimistisk syn på ekonomin-eller åtminstone den kortsiktiga lönsamheten för börsnoterade företag.
Viktiga skillnader
Fondflödesanalysen är den tidigare versionen av kassaflödesanalysen. Kassaflödesanalysen är mer omfattande och beskriver ett företags multipla kassaflöden, snarare än att bara fokusera på rörelsekapital.
Kassaflödesanalysen används bäst för att förstå likviditet position för ett företag medan fondflödesanalysen är bäst lämpad för långsiktig finansiell planering, varför det är ett viktigt verktyg för investerare. Fondflödesanalysen kan identifiera källorna till kontanter och deras användning och kassaflödet uttalandet börjar med att titta på den aktuella kassanivån och hur den leder till utgående balans på kontanter.