2-1 Buydown Definition

Vad är en 2-1 Buydown?

Termen 2-1 buydown avser en typ av inteckning produkt med en uppsättning av två initiala tillfälliga start räntor som ökar i trappsteg tills det når en permanent ränta. De initiala räntesänkningarna betalas antingen av låntagaren för att hjälpa dem att kvalificera sig för en inteckning eller av en byggare som ett incitament att köpa ett hem.

Hur 2-1 Buydowns fungerar

A buydown är en typ av finansiering det gör det mycket lättare för en låntagare att kvalificera sig för en inteckning med lägre ränta. Detta innebär att säljaren eller husbyggaren gör ytterligare betalningar till långivaren i utbyte mot en sänkning av räntan ränta för inteckningens första år för tillfälliga nedköp eller för hela lånets längd för permanent buydowns. Säljare och byggare kan erbjuda dessa alternativ för att göra en fastighet mer attraktiv för köpare. Detta innebär faktiskt att köparen får rabatt på sin inteckning.

2-1 buydowns anses vara tillfälliga buydowns. Med detta bolånealternativ sänks räntan under inteckningens första två år. Alltså en pantsättare som förhandlar en ränta på 5% för deras fastighet på 250 000 dollar kan effektivt sänka räntan under de två första åren med en 2-1 buydown-till 3% för det första året och 4% för det andra året. Efter att tvåårsperioden är över går räntan upp till 5% för resten av bolånet. Betalningar som görs av säljaren eller byggmästaren hjälper subventionera skillnaden som betalas till långivaren.

En 2-1 buydown är att det ger låntagaren chansen att bygga upp sin ekonomi för att bättre tillgodose betalningarna på en inteckning. Det gör det också möjligt för dem att köpa ett hem till ett högre pris än de normalt skulle ha råd med. En del av antagandet är att låntagarens lön kommer att öka under denna tidsram, vilket ger dem större utrymme att betala för bolånets återstående livslängd.

Att välja en sådan nedkylning utifrån förväntningar på inkomst höjningar kan innebära en risk för att låntagarens hushållslön inte stiger i förväntad takt. Om låntagaren inte ser inkomstökningen i nivå med de betalningar som kommer att betalas efter att buydown löper ut, kan de drabbas av förluster.

Särskilda överväganden

Kostnaden för en buydown är en förskottsbetalning för att minska månatliga inteckningskostnader. Det beräknas ibland och placeras i en spärra konto där ett visst belopp betalas ut lika med skillnaden i den tillfälliga inteckningen varje månad. Vid andra tillfällen behandlas kostnaden för buydown som en traditionell inteckningspunkt.

Även om det kan låta attraktivt, bör alla låntagare genomföra en grundlig analys för att säkerställa att en nedköpning är ekonomisk i båda situationerna. Det beror på att vissa säljare och/eller byggare kan öka köp pris för att kompensera för skillnaden i kostnader - särskilt under vissa marknadsförhållanden.

Buydowns är kanske inte tillgängliga via vissa statliga och federala inteckningsprogram. 2-1 Buydown är endast tillgängligt den fast räntaFederal Housing Administration (FHA) lån och endast för nya bolån. Så eventuella justeringar eller refinansiering av befintliga bolån kvalificerar sig inte, och villkoren kan variera beroende på långivaren.

Till exempel en låntagare som har en FHA lån kan göra en buydown-betalning för att minska den månatliga inteckningen i två år på ett 15-årigt eller 30-årigt lån om ett 2-1-alternativ för buydown är tillgängligt. Efter att buydown -perioden har löpt ut måste låntagaren göra hela månadsbetalningen för de återstående 28 åren av löptiden.