Onlinemäklare 2019: Verklighetskontrollens år

Förmedlingslandskapet online förändrades dramatiskt under 2017 med de massiva prissänkningarna som de flesta stora mäklarna införde. Men 2018 var ett tufft år, med flera av de största försäljningarna i marknadens historia, när det gäller förlorade poäng. Många mäklare hade avbrott i februari 2018 under två av dagarna där de största marknadsmängden sjönk, vilket hindrade deras kunder från att gå med i försäljningen. Investerarångest drev många åt sidan. Den 26 december gav oss den enskilt största poängvinst på en dag i Dow Jones Industrial Average historia. Kort sagt, volatiliteten var tillbaka efter år med en långsam och stadig tjurmarknad, vilket utlöste ett internationellt "fight or flight" -svar.

Mäklare spenderade 2018 på att stärka sin infrastruktur och gjorde vad de kunde för att få handlare tillbaka. Interactive Brokers, som lockar frekventa handlare, såg att antalet konton växte med 22%, men de årliga transaktionerna per konto minskade från 430 i januari 2018 till 320 i januari 2019. Schwabs kunder tappar sina fondandelar, drar 13% av dessa investeringar ut samtidigt som de lägger 4% till börshandlade fonder (ETF: er) mellan Q4 2017 och Q4 2018. Aktieplaceringarna minskade med 6%, men ränteplaceringarna ökade med 25%.

Avgiftskomprimering och brist på aktivitet gör att nätmäklare arbetar hårdare för att dra tillbaka sina kunder till marknaderna. De flesta av dem tillbringade året med att uppgradera de delar av handelslandskapet som inte är synliga för blotta ögat. De stora förändringarna vi såg under året innebar att deras plattformar blev mer stabila och kunde reagera på ökade handelsaktiviteter. Mäklare som tar ut provisioner vill att du trycker på den här handelsknappen, så de åtgärdade sina infrastrukturbrister för att göra deras plattformar snabbare och mer motståndskraftiga mot överspänningar i handelsaktiviteten. Mäklare som inte tar ut provisioner vill att du också handlar, eftersom en del av deras kompensation kommer från att sälja ditt orderflöde till marknadsaktörer.

Antalet mäklare som inte tar ut provisioner ökade förra året, när JP Morgans You Invest -app var det lanserades i augusti. You Invest-kunder kan placera 100 provisionfria aktier och ETF-affärer under det första året efter att de öppnat ett konto. kunder med höga saldon i sina Chase -konton kan kvalificera sig för 100 eller fler gratisaffärer per år efter det.

En annan provisionfri plattform går in i betatest i mars med en mobilapp, och den här har en spännande stamtavla. Håll utkik efter vår praktiska granskning när den blir offentlig.

Funktionerna vapenkapplöpning har avtagit avsevärt. Det fanns inte ett stort steg framåt när det gäller verktyg för handlare, men ganska många mäklare gjorde ansträngningar för att göra deras plattformar lättare att använda. De första 15 åren på 2000 -talet såg mäklare till funktioner och verktyg, och några av dessa tillägg kunde kan bäst beskrivas som slumpmässigt nya götfönster som kändes bortkopplade från resten av fönstren plattform.

Under de senaste tre åren har vi sett att menyn på flera nivåer blir utplattade. Nu behöver du inte klicka på fem olika val för att gå från ett diagram till en handelsbiljett, och a ”Mobil först” utvecklingsfilosofi har lett till mer likhet mellan stationär och smartphone upplevelser. Tredjepartsforskning från de flesta av våra bästa mäklare är sömlöst integrerad, vilket leder till en bekvämare upplevelse för investerare.

Michael Ellison, VD för Corporate Insight (corporateinsight.com), ett forskningsföretag som ger råd till företag inom finanssektorn, noterade att onlinemäklare kollapsar sina menystrukturer för att göra användarupplevelsen så enkel som möjligt. "Mäklare vill behålla sina kunder på webbplatsen", säger Ellison.

Kryptovaluta som tillgångsklass väckte en viss spänning hos handlare, och mäklare reagerade på det intresset på olika sätt: ”Åh, nej, inte än, vi tro inte att det är lämpligt ”till” Visst, här, fortsätt och byt ut det här. ” Kunder till Charles Schwab, E*TRADE, Interactive Brokers, Lightspeed Trading, Sogotrade, tasteworks, TD Ameritrade och TradeStation kan handla Bitcoin futures, medan Robinhoods kunder kan handla sex kryptovalutor i sin mäklare konto. Fidelitys kunder kan visa sina Coinbase -portföljer på sidan Fidelity -positioner, men kan inte handla med valutor eller sina framtider. TD Ameritrade har investerat i ErisX, en ny kryptovaluta -börs, som ger ett öppet och reglerat sätt att komma åt den tillgångsklassen.

Det var få förändringar i prissättningen under 2018, men flera mäklare eliminerade minimikrav för att öppna ett kontantkonto. (En insättning på $ 2 000 för att öppna ett marginalkonto är ett lagkrav.) Det mest dramatiska var Interaktiva mäklare släpper sitt minimum på 10 000 dollar till $ 0 under sommaren även om det finns en fångst: konton med mindre än $ 100 000 måste generera minst $ 10 per månad i provision, eller betala skillnaden som en aktivitetsavgift.

Andra kostnadsförändringar för investerare inkluderar minskning av kostnadskvoter på börshandlade fonder (ETF: er) och fonder. Fidelity och Vanguard engagerade sig i en långvarig duell, med Fidelity som lanserade fyra fonder med nollkostnadsindex.

Säkerhet är fortfarande ett problem, men de goda nyheterna är att onlinemäklarplattformar är bland de säkraste. En sökning av Identitetsstöldresurscenter visar att det fanns ungefär lika många överträdelser inom finans- och banksektorn 2018 som under 2017 - 135 vs. 134 - men antalet exponerade poster sjönk från 3,2 miljoner till 1,7 miljoner. Fidelity hade ett par mindre överträdelser i ett av deras filialkontor, och ett litet antal Ally Bank -kunder som ansökt om ett bostadslån fick personlig information överförd felaktigt. Några av bankkunderna kan också vara Ally Invest -kunder.

Onlinemäklare svarar på säkerhetsproblem genom att vara mer i förväg om hur de skyddar sina kunder. Flera erbjuder kundgarantier, inklusive Trohet, Charles Schwab, TD Ameritrade och E*HANDEL. Scott Ignall, Fidelitys senior vice president för oberoende investeringar, säger att hans företag är nära övervakar onlinemiljön och har en rad åtgärder och flera säkerhetsnivåer i plats. Ignall säger, "Våra åtgärder inkluderar multifaktorautentisering och övervakningsaktivitet för att skydda mot obehörig kontotillgång." han noterar att kunderna måste göra sitt också och säger: ”Medan Fidelity har skyddsåtgärder är säkerheten delad ansvar."

Att välja rätt mäklare för dig

Vilken nätmäklare är rätt för dig? Vi studerade utbudet av 70 onlinemäklare och tilldelade poäng i tio kategorier. Du kan läsa den detaljerade beskrivningen av vår metod här. Fjorton av mäklarna samarbetade i stor utsträckning med oss ​​och gav oss data och testkonton som gjorde att vi kunde ta djupdykningar i deras plattformar. Vi skapade video genomgångar av 11 av plattformarna så att du kan ta en titt själv, som du hittar längst ner på de enskilda granskningssidorna. Vanguard valde att inte delta, men på grund av deras storlek inkluderade vi dem ändå.

För att rangordna mäklarna bedömde vi deras handelserfarenhet, handelsteknik, användbarhet, mobil möjligheter, utbud av erbjudanden, forskningsfaciliteter, portföljanalys, kundservice, utbildning och kostar. Toppmäklare ger en lättnavigerad handelsupplevelse medan de dirigerar order för att generera prisförbättringar för sina kunder. De erbjuder flera tillgångsklasser för kunder att handla online och erbjuder meningsfulla sätt att analysera portföljprestanda. Kundtjänst, både online och i telefon, är snabb, och forskning, nyheter och kartläggning är av högsta kvalitet. Det finns planeringsverktyg och utbildningsresurser tillgängliga för att hjälpa kunder att förbättra sina investeringskunskaper, och kostnaderna är vad den genomsnittliga enskilda investeraren anser vara rimlig.

Efter sex månader och tusentals timmar av användartester är vi stolta över att kunna presentera de totala vinnarna:

• Fidelity Investments
• Interaktiva mäklare
• Charles Schwab
• TradeStation
• TD Ameritrade

Var noga med att titta på våra videoplattforms genomgångar också, som du hittar längst ner på mäklarens granskningssida. Förutom vår övergripande ranking och förståelse för att enskilda investerare har olika behov har vi samlat listor över de mäklare som är bäst för olika handelsbehov och stilar. Här är den fullständiga listan över dessa kategorier:

• Bäst för nybörjare
• Bäst för låga kostnader
• Bästa aktiehandelsappar
• Bäst för ETF: er
• Bäst för Optionshandel
• Bäst för Penny -aktier
• Bäst för Roth IRA
• Bäst för IRA
• Bäst för dagshandel
• Bäst för internationell handel
• Bäst för valutahandel
• Bästa plattformen för webbhandel

Från anpassning till anpassning

Vart går industrin under nästa år? läckra verk'Tom Sosnoff stöter tillbaka mot tillgångsflödet till robo-rådgivningstjänster. Han ser en massflykt från passiv till aktiv investering och säger: ”Varje gång du har en så hög koncentration av rikedom, beslutsfattande och risk bedömning kommer enskilda investerare i passiva situationer runt om i världen inte att sitta stilla när den globala avvecklingen av denna förmögenhetskoncentration [i passiv tillgångar] börjar äga rum. ” Han tror att plattformar (som smakrika verk, naturligtvis) som tillhandahåller streaming, strategiskt innehåll och verktyg i realtid kommer att göra det gynnas mest.

Ellison tror att mäklare kommer att gå bort från anpassningsalternativ, som få kunder använder även när de är tillgängliga, till personlig service. "Plattformen kommer att titta på vad du gör och lära dig hur du använder plattformen", säger han. Under de närmaste 18-24 månaderna projicerar han att mäklare kommer att erbjuda relevanta verktyg till sina kunder baserat på deras investeringsvanor.

Victor Jones, en tidigare produktchef på TD Ameritrade, säger: "Du kan inte bara kasta data och verktyg på människor och berätta för dem att räkna Jones tror att mäklare måste bygga teknik för att hjälpa en ny generation investerare att undvika att göra de vanliga nybörjarfelen, och att en bra handelsplattform bör förutse kundens nästa drag och servera innehåll och tjänster innan förvirring uppstår i. Några av de mäklare vi granskade, inklusive interaktiva mäklare och smakrika verk, behåller verktygen som används av klienten på platser för att göra dem lättillgängliga, men det är ganska sällsynt. Vi kommer säkert att hålla koll på denna trend.

Yngre investerare och behovet av att locka dem kommer att fortsätta driva plattformsinnovation. "Mobil först" -utvecklingen är nu branschstandard och alla mäklare med mobilappar rapporterade betydande ökningar i affärer som görs via mobila enheter samt övergripande kundengagemang. Flera av de större mäklarna berättade för oss att de har ett växande antal kunder som föredrar att ansluta endast via mobil enhet. David Poole, chef för Merrill Edge's Advisory and Client Services, säger: "Vi fokuserade kraftigt under det senaste året på att förbättra vårt mobilerbjudande för våra kunder. Vi förväntar oss att denna trend kommer att fortsätta och vi kommer att se till att kunderna har tillgång till alla funktioner de behöver för att hantera sina investeringar när de är på språng. ”

Investopedia online -mäklargranskningsteam har arbetat hårt med det här granskningspaketet och hoppas att du tycker att det är användbart när du bestämmer vilken plattform du ska använda för din investering och handel. Låt oss veta vad du vill att vi ska överväga i framtida recensioner. Du kan skicka en tweet till oss @investopedia eller lämna en kommentar om vår Facebook sida.

Lycklig handel!