Hur JPMorgan tjänar pengar: Corporate & Investment Bank är den främsta vinstkällan

JPMorgan Chase & Co. (JPM) är ett globalt holdingföretag för finansiella tjänster och den största tillgången i USA.Företaget tillhandahåller tjänster inklusive konsumentbank, investeringsbank, kommersiell bank och kapitalförvaltning för privatpersoner, företag, institutioner och regeringar globalt.New York City-baserade JPMorganc konkurrerar internationellt med ett brett utbud av banker, mäklarföretag, investeringsbankföretag, hedgefonder, handelsvaruföretag, private equity -företag, försäkringsbolag och investeringsförvaltare, inklusive Bank of America Corp. (BAC), Citigroup Inc. (C), Morgan Stanley (FRÖKEN), Wells Fargo & Co. (WFC) och Goldman Sachs Group Inc. (GS).

JPMorgan's Financials

JPMorgan redovisade en nettoresultat på 29,1 miljarder dollar på en intäkt på 119,5 miljarder dollar under räkenskapsåret 2020 (FY), som slutade 31 december 2020. Intäkterna steg 3,6% jämfört med föregående år.Intäkterna drevs av en ökning av icke-ränteintäkter med 11,7%, vilket motverkades något av en minskning med 4,7% i räntenetto.

Nettoresultatet sjönk 20,0% under FY 2020 jämfört med 2019. Trots ökade intäkter påverkades JPMorgans nettoresultat negativt av en betydande ökning av reserveringen för kreditförluster under året. Banken avsatte ytterligare bestämmelser bland den ekonomiska osäkerhet som utlösts av COVID-19-pandemin.

JPMorgans affärssegment

JPMorgan delar upp sina intäkter och nettoresultat i följande affärssegment: Consumer & Community Banking; Företags- och investeringsbank; Kommersiell bank; Asset & Wealth Management; och företag. Till skillnad från JPMorgans företagsövergripande finansiella nummer sker segmentuppdelningen på en icke-GAAP-basis. Totala non-GAAP-intäkter under 2020 var 122,9 miljarder dollar, cirka 3,4 miljarder dollar mer än GAAP inkomst. Den totala nettoinkomsten utan GAAP för året var 29,1 miljarder dollar, samma som GAAP: s nettoresultat.

Konsument- och gemenskapsbank

JPMorgan's Consumer & Community Banking -segmentet erbjuder en mängd olika tjänster till konsumenter och företag, inklusive insättning och investeringsprodukter, kontanthantering, betalningslösningar, bolånets ursprung och service, kreditkortsutgivning och auto lån.Segmentet redovisade en nettoresultat på 8,2 miljarder dollar under 2020, en minskning med 50,3% från föregående år. Intäkterna för segmentet var 51,3 miljarder dollar, en minskning med 7,0% från 2019. Segmentet står för cirka 27% av den totala nettoinkomsten och cirka 41% av de totala icke-GAAP-intäkterna.

Företags- och investeringsbank

JPMorgan's Corporate & Investment Bank-segment tillhandahåller investment banking, market-making, prime brokerage och finans- och värdepappersprodukter och tjänster till företag, investerare, finansinstitut och regeringar.Nettoresultatet för segmentet ökade med 43,0% under FY 2020 jämfört med 2019. Med 17,1 miljarder dollar står segmentet för cirka 55% av JPMorgan's totala nettoresultat. Intäkterna för segmentet ökade med 25,5% till 49,3 miljarder dollar för året, vilket motsvarar cirka 40% av de totala intäkterna utanför GAAP.

Kommersiell bank

JPMorgan's Commercial Banking -segment erbjuder omfattande finansiella lösningar, inklusive utlåning, grossistbetalningar, investeringar bank- och kapitalförvaltningsprodukter till kunder inklusive små företag, medelstora och stora företag och lokala regeringar.Segmentet redovisade en nettoresultat på 2,6 miljarder dollar under 2020, en minskning med 34,9% från föregående år och utgjorde cirka 8% av totalen. Intäkterna för segmentet ökade med 0,5% till 9,3 miljarder dollar, vilket motsvarar nästan 8% av de totala intäkterna utanför GAAP.

Asset & Wealth Management

JPMorgan segment för tillgångar och förmögenhetsförvaltning tillhandahåller tjänster inom alla tillgångsklasser och har 2,7 biljoner dollar under förvaltning (AUM).Segmentet tillhandahåller också pensionsprodukter och tjänster samt mäklare och bank.Nettoinkomsteros 4,4% under 2020 till 3,0 miljarder dollar, vilket motsvarar nästan 10% av JPMorgan totala nettoresultat. Intäkterna ökade med 4,8% jämfört med föregående år. Med 14,2 miljarder dollar står intäkterna för segmentet för cirka 11% av de totala icke-GAAP-intäkterna.

Företags

JPMorgan Corporate segment mäter, övervakar, rapporterar och hanterar bland annat bankens likviditets-, finansierings-, kapital- och valutarisker.Segmentet redovisade en nettoförlust på 1,8 miljarder dollar under 2020 jämfört med en nettoresultat på 1,1 miljarder dollar föregående år. Intäkterna för segmentet var också negativa med -1,2 miljarder dollar jämfört med 1,2 miljoner dollar under 2019.

(Obs! Segment med negativa intäkter och/eller nettoinkomst är uteslutna från respektive intäkts- och nettoinkomstprocentandel andelsberäkningar och cirkeldiagram ovan.)

JPMorgans senaste utveckling

JPMorgan planerar att stänga sin privata bankverksamhet i Mexiko, berättade personer som känner till saken till Bloomberg. Banken har tecknat avtal om att hänvisa lokala affärer till BBVA Mexico, som är den lokala enheten för Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA. JPMorgan kommer dock fortfarande att fortsätta att betjäna kunder baserade i Mexiko utanför landet. Åtgärden följer ett liknande beslut som banken fattade i somras att lägga ner sin lokala privatbankverksamhet i Brasilien och hänvisa brasilianska kunder till Banco Bradesco SA.

Hur JPMorgan rapporterar mångfald och inkluderande

Som en del av vår strävan att förbättra medvetenheten om vikten av mångfald i företag, erbjuder vi investerare en inblick i öppenheten hos JPMorgan och dess engagemang för mångfald, inkluderande och socialt ansvar. Vi undersökte data som JPMorgan släpper för att visa dig hur den rapporterar mångfalden i styrelsen och arbetskraften för att hjälpa läsare att fatta utbildade inköps- och investeringsbeslut.

Nedan finns en tabell över potentiella mångfaldsmätningar. Det visar om JPMorgan avslöjar sin information om mångfalden i styrelsen, C-Suite, den allmänna ledningen och de anställda totalt sett, vilket är markerat med en ✔. Det visar också om JPMorgan bryter ner dessa rapporter för att avslöja mångfalden i sig själv efter ras, kön, förmåga, veteranstatus och HBTQ+ -identitet.

JPMorgan Diversity & Inclusiveness Reporting
Lopp	Kön	Förmåga	Veteranstatus	Sexuell läggning
Styrelse	✔ (endast USA)	✔
C-svit	✔ (endast USA)	✔
Allmän förvaltning	✔ (endast USA)	✔	✔ (endast USA)	✔ (endast USA)	✔ (endast USA)
Anställda	✔ (endast USA)	✔	✔ (endast USA)	✔ (endast USA)	✔ (endast USA)