Är en 401 (k) en kvalificerad pensionsplan?

Ja, en 401 (k) är vanligtvis en kvalificerad pensionsplan. Så vad betyder det egentligen?

Kvalificerade pensionsplaner

Kvalificerade pensionsplaner måste uppfylla Internal Revenue Service (IRS) krav för både installation och drift.Dessa krav beskrivs i Internal Revenue Code Avsnitt 401 (a),som skrevs in i Internal Revenue Code från 1954.IRS ger också en uppdelning av krav på kvalificerad pensionsplan.

Arbetsgivare är ansvariga för att upprätthålla säkerheten för kvalificerad plan äkthet genom IRS: s beslutsbrevprogram. Medan 401 (k) s generellt sätts upp som kvalificerade pensionsplaner, de kan diskvalificeras om en arbetsgivare och eventuella associerade medlemsförbund inte följer kvalificerade planregler. Några av de viktigaste kraven inkluderar:

• Lägsta nivå för deltagande
• Icke-diskriminering
• Miniminivåer för intjänande
• Överensstämmelse med erforderliga minimidistributioner (RMD)

De två huvudtyperna av kvalificerade planer

Arbetsgivare tar ansvar för att en pensionsplan de erbjuder uppfyller alla 401 (a) krav. I allmänhet de flesta förmånsbestämda planer och avgiftsbestämda planer som inrättats av en arbetsgivare kommer att anses kvalificerad.

Förmånsbestämd förmån

I en förmånsbestämd plan förbinder sig arbetsgivaren att tillhandahålla en specifik utbetalning för anställda, oavsett hur arbetsgivarens verksamhet eller investeringar fungerar.

Ett exempel på en förmånsbestämd plan är pension. En förmånsbestämd plan lägger huvuddelen av bördan för att generera de tillgångar som ska betalas vid pensionen, främst på arbetsgivaren. I vissa förmånsbestämda planer är anställda inte ansvariga för att spara någonting. Andra planer kan kräva vissa bidrag från den anställde. Förmånsbestämda planer har fått sällsyntare och sällsyntare, till stor del för att de är dyra och komplexa för arbetsgivaren.

Förmånsbestämda planer hanteras kollektivt av arbetsgivaren, som vanligtvis utser en förtroendestyrelse för att övervaka kapitalförvaltningen. Styrelsen hanterar allokeringen av en hel portfölj. Styrelsemedlemmar och konsulter arbetar omfattande med att fastställa standardparametrar för att säkerställa att portföljen kommer att ha de medel som den behöver för att betala ut enligt de villkor den har lovat. Styrelseledamöter väljer tillgångstilldelningar baserat på portföljens behov och riskhantering.

Definierat bidrag

I en avgiftsbestämd plan åligger det den anställde att bidra tillräckligt mycket till pensionsplanen för att säkerställa tillräckliga tillgångar vid pensionering, ett mycket mer attraktivt alternativ för arbetsgivare.

De vanligaste avgiftsbestämda planerna är 401 (k) i den privata sektorn och 403 (b) inom den offentliga sektorn.De flesta avgiftsbestämda planer kommer att erbjuda matchande fördelar. Detta ger den anställde ytterligare finansiering i planen om de registrerar sig. En arbetsgivare matchar arbetstagarens bidrag upp till en viss gräns, vanligtvis en procentandel av arbetstagarens lön.

En 401 (k) är en populär typ av avgiftsbestämda planer. Arbetsgivaren ansvarar inte för att hantera en kollektiv pool av tillgångar som kommer att betalas ut till anställda. Arbetsgivaren har dock befogenhet att välja vilka typer av investeringar den tillåter i sina planer. Dessa investeringsalternativ brukar sträcka sig över riskspektrumet från penningmarknadsinvesteringar till alla typer av fonder, börshandlade fonder (ETF) och mer. Investeringsalternativen i en 401 (k) plan är vanligtvis beroende av de partners som arbetsgivaren har tillgång till eller väljer att arbeta med.

Andra potentiella typer av kvalificerade planer

I allmänhet kan alla arbetsgivarsponserade pensionsplaner som uppfyller kraven i Internal Revenue Code 401 (a) betraktas som en kvalificerad plan. Några alternativa typer av kvalificerade planer kan innefatta:

• Pensionsplaner för småföretag
• De ENKEL 401 (k)
• Några vinstdelningsplaner
• Arbetsgivar sponsrade Roth och individuella pensionskonto (IRA) planer

Icke-kvalificerade planer

Icke-kvalificerade planer är någon annan typ av arbetsgivar-sponsrad plan som uppfyller alla kraven i 401 (a). Icke-kvalificerade planer kan vara enklare att sätta upp för vissa arbetsgivare. Icke-kvalificerade planinvesteringar görs med dollar efter skatt. Därför åtnjuter dessa planer inte fördelen med ett skatteboende. De flesta icke-kvalificerade planer har dock kortare likviditetsvillkor.

Kvalificerade planhänsyn för arbetsgivaren

I allmänhet har arbetsgivarna det största behovet av medvetenhet när det gäller kvalificerade planer. Arbetsgivare är ansvariga för att erhålla kvalificerad planstatus, inrätta lämpliga förfaranden, se till att operativa förfaranden konsekvent underhålls och årligen granska planer för efterlevnad.

Ett av de viktigaste kraven för en kvalificerad plan är icke-diskriminering. Detta innebär att en kvalificerad plan måste erbjudas alla anställda lika, oavsett deras status inom företaget.

Arbetsgivare har flera fördelar för företaget om de erbjuder en kvalificerad plan. Alla bidrag till en kvalificerad plan är skatteavdragsgilla.Företag med 100 eller färre anställda kan få skattelättnad. Slutligen är kvalificerade planer en viktig fördel som hjälper företag att locka talanger till sin organisation.

Kvalificerade planhänsyn för den anställde

Anställda har inte nödvändigtvis några särskilda skyldigheter när det gäller kvalificerade planer. Vissa anställda kanske inte ens vet skillnaden mellan en kvalificerad och icke-kvalificerad plan. Det finns dock flera skillnader som en anställd kommer att behöva vara medveten om för sin egen skull.

Kvalificerade planer anses vara ett skattehem. Det innebär att anställda bidrar till planen med före skatt dollar som inte beskattas omedelbart utan snarare skyddas tills någon gång i framtiden när de dras tillbaka.Löneavgifter före skatt sänker beloppet för hemlön som en anställd får i varje lönecheck, vilket också resulterar i ett lägre belopp som hålls kvar. Vissa arbetsgivare kan tillåta kortfristiga lån från en 401 (k) med regelbundna betalningar och låga räntor tillbaka till kontot, vilket kan vara ett effektivt sätt att låna.

Investeringsbegränsningar

Investerare i en 401 (k) eller annan typ av kvalificerad plan kan välja att investera i någon av de investeringsprodukter som planen erbjuder. Medel på ett kvalificerat konto kan inte dras ut utan straff förrän 59½ år. Alla medel som dras in före 59½ är föremål för inkomstskatt och 10% straff om inte undantag gäller. Ett undantag inkluderar betalningar för ett barns födelse eller adoption.

Efter 59½ års ålder kan kontoinvesterare ta ut medel till sin årliga skattesats utan påföljder. Kvalificerade pensionsplaner måste göra nödvändiga minimidistributioner (RMD) från kontot vid 72 års ålder.Arbetsgivare och kontohavare straffas om RMD inte görs.

IRS har årliga bidragsgränser för både kvalificerade och icke-kvalificerade planer. År 2021, följande bidragsgränser ansöka om en 401 (k):

• Bidrag kan inte göras efter den årliga ersättningströskeln på $ 290 000
• Det högsta medarbetaravgiften är 19 500 dollar
• Ytterligare $ 6.500 i återhämtningsbidrag är tillåtet för personer över 50 år
• Det finns en total avgiftsbestämd gräns för anställda och arbetsgivare tillsammans på $ 58 000