Köp- och försäljningsdeklaration (P&S) Definition

Vad är ett köp- och försäljningsuttalande?

Ett köp- och försäljningsuttalande (P&S) beskriver försäljning och kvittning av en termins- eller optionsposition. De Futures Commission Merchant (FCM) skickar uttalandet till kunden efter att positionen är förskjuten (stängd). Den innehåller antalet köpta eller sålda kontrakt och mottagna priser, bruttoresultat eller förlust, provisionskostnader och nettovinsten eller förlusten på transaktionen. En bekräftelse kan också följa med.

Förstå inköps- och försäljningsdeklaration (P&S)

P&S -uttalandet fungerar som en sammanfattning av den senaste kvittningstransaktionsaktiviteten som stänger alla öppna positioner. Det ger detaljer om transaktionen och eventuella förändringar i marginalen. Det liknar ett kvitto för terminsaffärer. Det rapporterar också det nya saldot på ett konto, vare sig det sker genom vinster eller förluster på positionen, och även när en kund lägger till eller tar ut pengar.

Däremot ett bekräftelsemeddelande, också skickat av Futures Commission Merchant (FCM), beskriver öppningen eller initieringen av en termins- eller optionsposition. Detta uttalande beskriver också antalet köpta eller sålda kontrakt och de priser till vilka kontrakten köptes eller såldes.

Futures provisionshandlare skickar också P & S -uttalanden efter andra händelser som ändrar kontosaldot. Detta inkluderar kundinlåning, uttag av marginal och när FCM själv lägger överskottsmarginal i ett räntebärande instrument för att maximera kundens avkastning.

En säljare för terminsprovisioner spelar en viktig roll för att kunderna ska kunna delta på terminsmarknaderna. En FCM är en individ eller organisation, registrerad hos National Futures Association (NFA), involverad i uppmaning eller accept av köp- eller säljorder för terminer eller optioner på terminer i utbyte mot betalning av pengar (provision) eller andra tillgångar från kunder. En FCM har också ansvaret för att samla in marginal från kunder.

Förskjutande positioner

Även om det inte är den enda funktionen, låter köp- och försäljningsdeklarationen kunden veta när en befintlig position, antingen lång eller kort, stängs, kallad kompensera positionen. Specifikt, en kvittningstransaktion är en aktivitet som exakt avbryter riskerna och fördelarna med ett annat instrument i en portfölj. Näringsidkaren använder den när det inte är möjligt att avsluta eller avsluta den ursprungliga transaktionen, efter önskemål. Att inte kunna stänga en position händer ofta med optioner och andra mer komplexa finansiella handelsinstrument.

Till exempel, om kunden köpte ett terminsavtal, beskrivs den senare försäljningen av det kontraktet i P&S. Men om kunden hade en kort position skulle köpet av ett likvärdigt terminsavtal kompensera det korta och effektivt ta bort kundens exponering mot den marknaden.

Delvis försäljning och kompensationer förekommer också i P & S -uttalanden.