Sarbanes-Oxley Act Of 2002-SOX

Sarbanes-Oxley Act från 2002 är ett lagstiftande svar på ett antal företagsskandaler som skickade chockvågor genom världens finansmarknader. Några av de största frågorna gällde Enron, Tyco och WorldCom. Sarbanes-Oxley Act, vanligen kallad SOX, försöker stärka företagens tillsyn och förbättra den interna företagskontrollen. Huvudsyftet med SOX är att skydda aktieägarna från bedrägliga representationer i företagsbokslut. Investerare måste veta att den finansiella information som de litar på är sanningsenlig och att en oberoende tredje part har verifierat dess riktighet. SOX är en lång och komplicerad lag, men den har några viktiga bestämmelser. Avsnitt 302 kräver att företagsledningen intygar att de har granskat bokslutet och att de är korrekta och sanningsenliga. Avsnitt 401 kräver att finansiell information innehåller upplysningar om eventuella relevanta förpliktelser utanför balansräkningen som kan finnas. Avsnitt 404 kräver att ledningen anger om företagets interna kontrollförfaranden är adekvata och effektiva. Avsnitt 404 hade dyra konsekvenser för börsnoterade företag eftersom det är dyrt att etablera och underhålla de nödvändiga interna kontrollerna. Avsnitt 409 kräver att ledningen uppdaterar allmänheten om betydande ekonomiska frågor när de händer, snarare än att vänta till kvartals- eller årsrapporten. Avsnitt 802 ådömer straff för brott mot SOX -reglerna, som kan omfatta böter eller till och med fängelse.