Vad är en investeringsavhandling?
Vad är en investeringsavhandling?
En investeringsavhandling är ett motiverat argument för en viss investeringsstrategi, som stöds av forskning och analys. I finansvärlden kan en analytiker utarbeta ett formellt dokument som beskriver en investeringsuppsats för presentation för potentiella investerare eller en investeringskommitté.
Viktiga takeaways
- En investeringsavhandling är ett skriftligt dokument som rekommenderar en ny investering, baserat på forskning och analys av dess vinstpotential.
- Enskilda investerare kan använda denna teknik för att undersöka och välja investeringar som uppfyller deras mål.
- Finanspersonal använder investeringstesen för att framföra sina idéer.
En investeringsuppsats kan hjälpa enskilda investerare att utvärdera investeringsidéer och välja de som bäst hjälper dem att nå sina investeringsmål.
Som med alla avhandlingar kan en idé dyka upp, men det är metodisk forskning som tar den från ett abstrakt koncept till en rekommendation för handling. I investeringsvärlden fungerar avhandlingen som en spelplan.
Förstå investeringsuppsatsen
De flesta investeringsuppsatser är i skriftlig form och kan användas för att titta tillbaka och analysera varför ett särskilt beslut togs i första hand - och om det var det rätta.
Låt oss säga att en investerare köper en aktie baserat på investeringstesen att aktien är undervärderad. Avhandlingen säger vidare att investeraren planerar att hålla aktien i tre år, under vilket dess pris kommer att stiga för att återspegla sitt verkliga värde. Vid den tidpunkten kommer aktien att säljas med vinst.
Ett år senare kraschar börsen och investerarens val kraschar med den. Investeraren påminner om investeringstesen, förlitar sig på integriteten i sina slutsatser och fortsätter att behålla aktien.
Det är en sund strategi om inte någon händelse som är helt oväntad och helt frånvarande från investeringsuppsatsen inträffar. Exempel på dessa kan vara den globala finanskrisen 2007-2008, Brexit-omröstningen som tvingade Storbritannien ut ur Europeiska unionen 2016 och coronavirusutbrottet som äventyrade leveranskedjan från Kina 2020. Det här var händelser som ingen såg komma, och de kan påverka någons investeringsuppsats.
Om du tror att din investeringsuppsats håller, håll ut med den i tjockt och tunt.
När marknaderna någonsin utvecklas, så tror de idéer och strategier som investerare tror är bäst lämpade för att dra nytta av tillväxt och värdeskapande möjligheter.
Dokumenterar en investeringsavhandling
En investeringsavhandling är generellt formellt dokumenterad, men det finns inga universella standarder för innehållet. Vissa kräver snabba åtgärder och är inte utarbetade kompositioner. När en avhandling handlar om en stor trend, till exempel en globalt makro perspektiv kan investeringstesen vara väl dokumenterad och till och med innehålla en hel del reklammaterial för presentation för potentiella investeringspartners.
Under de senaste decennierna har portföljförvaltning blivit en vetenskapsbaserad disciplin, inte till skillnad från teknik eller medicin. Liksom på dessa områden leder genombrott inom grundläggande teori, teknik och marknadsstrukturer kontinuerligt till förbättringar av produkter och yrkesmässig praxis. Investeringstesen har förstärkts med kvalitativa och kvantitativa metoder som nu är allmänt accepterade.