Hur diversifierade företag fungerar
Vad är ett diversifierat företag?
Ett diversifierat företag är en typ av företag som har flera orelaterade företag eller produkter. Orelaterad företag är de som:
- Kräva unik ledningsexpertis
- Har olika slutkunder
- Producera olika produkter eller tillhandahålla olika tjänster
En av fördelarna med att vara ett diversifierat företag är att det buffrar ett företag från dramatiska svängningar inom någon bransch. Denna modell är dock också mindre sannolik att göra det möjligt för aktieägarna att uppnå betydande vinster eller förluster eftersom den inte är inriktad på ett företag.
De bästa ledningsgrupperna kan balansera de lockande önskemålen om affärsdiversifiering med de praktiska fallgroparna för tillväxt och de utmaningar det medför.
Hur ett diversifierat företag fungerar
Företag kan bli diversifierade genom att själva starta nya företag genom att gå samman med ett annat företag eller genom att förvärva ett företag som verkar inom ett annat område eller tjänstesektor. En av utmaningarna för diversifierade företag är behovet av att behålla ett starkt strategiskt fokus för att producera solid ekonomisk avkastning för aktieägarna istället för att späda ut företagsvärdet genom genomtänkta förvärv eller utvidgningar.
Konglomerat
En vanlig form av ett diversifierat företag är konglomeratet. Konglomerat är stora företag som består av oberoende enheter som verkar inom flera branscher. Många konglomerat är multinationella företag och flerindustriföretag.
Var och en av ett konglomerats dotterbolag driver oberoende av de andra affärsområdena, men dotterbolagens ledning rapporterar till moderbolagets ledning.
Att delta i många olika företag hjälper ett konglomerats moderbolag att minska riskerna från att vara på en inre marknad. Att göra det hjälper också föräldern att sänka kostnaderna och använda färre resurser. Men det finns tillfällen då ett företag växer för stort att det tappar effektivitet. För att hantera detta kan konglomeratet avyttras.
Viktiga takeaways
- Ett diversifierat företag äger eller verkar i flera orelaterade affärssegment.
- Företag kan bli diversifierade genom att själva starta nya företag genom att gå samman med ett annat företag eller genom att förvärva ett företag som verkar inom ett annat område eller tjänstesektor.
- Konglomerat är en vanlig form av ett diversifierat företag.
- Diversifierade företag har sina egna specifika fördelar och begränsningar.
Diversifierade företag i praktiken
Några av de historiskt mest kända diversifierade företagen är General Electric, 3M, Sara Lee och Motorola. Europeiska diversifierade företag inkluderar Siemens och Bayer, medan diversifierade asiatiska företag inkluderar Hitachi, Toshiba och Sanyo Electric.
Den allmänna idén bakom "diversifiering" är spridningen eller smidigt av finansiella, operativa eller geografiska riskkoncentrationer. Finansmarknaderna fokuserar i allmänhet på två riskkällor: unik eller företagsspecifik risk och den andra, systemisk eller marknadsrisk. Enligt kapitalmarknadsteorin belönas endast marknadsrisk, eftersom en rationell investerare alltid har möjlighet att diversifiera sig, vilket eliminerar unika eller egenartad risk.
Att veta investerare varierar kapitalkostnader baserat på riskavkastningsprofiler, företag använder ofta en strategi för att diversifiera sig inifrån. Kritiker kan peka på att enheter växer för tillväxtens skull i sken av diversifiering. Större företag betalar i allmänhet chefer mer, njuter av mer press och kan bli byte för förankring och status quo. En observatör kan se diversifiering. en annan kan se uppblåsthet.