Kan någon slå marknaden?

Uttrycket "slå marknaden" betyder att tjäna en investeringsavkastning som överstiger prestanda för Standard & Poor's 500 -index. Vanligtvis kallad S&P 500, det är en av de mest populära riktmärken av det övergripande USA aktiemarknad prestanda.

Alla försöker slå det, men få lyckas.

Barriärerna

Investeringsavgifter är ett stort hinder för att slå marknaden. Om du tar det populära rådet att investera i en S&P 500 indexfond snarare än på enskilda aktier, bör din fondens resultat vara identiskt med prestanda för S&P 500, på gott och ont. Men investeringsavgifterna kommer att subtraheras från avkastningen, så du kommer inte riktigt att matcha det, oavsett slå det. Leta efter indexfonder med extremt låga avgifter på 0,05% till 0,2% om året, så kommer du nära att jämföra marknaden, även om du inte kommer att slå den.

Skatter är ett annat stort hinder för att slå marknaden. När du betalar skatt på din investeringsavkastning förlorar du en betydande andel av din vinst. Kapitalvinstskattesatsen är 15% till 20%, såvida inte din inkomst är mycket låg. Och det är skatten på investeringar som hålls i minst ett år. Aktier som hålls på kortare tid beskattas som vanlig inkomst.

Investerarpsykologi utgör ett tredje hinder för att slå marknaden. Pervers har de flesta en tendens att köpa högt och sälja lågt eftersom de är benägna att köpa när marknaden presterar bra och säljer av rädsla när marknaden börjar sjunka. Den här är åtminstone inom din kontroll. Lär dig hur du analyserar en aktie och överväger företagets potential för framtida vinster. Det är inte idiotsäkert, men du kommer åtminstone att köpa av goda skäl.

Risk är nyckeln

Ett sätt att försöka slå marknaden är att ta mer risk, men medan större risk kan ge större avkastning kan det också ge större förluster.

Du kanske också kan överträffa marknaden om du har överlägsen information. Det finns få sätt att en enskild investerare kan ha överlägsen information om de inte är företagets insiders, och handel med icke -offentlig information är ett allvarligt brott som kallas insiderhandel.

Definieras mer i stort, men du kan ha överlägsen information baserad på din expertis inom en bransch eller en produkt. Det finns inget brott i att investera i det du vet.

Vissa investerare har gjort förmögenheter genom vad som verkar vara överlägsen analytisk kompetens. Hushållsnamn som Peter Lynch och Warren Buffett uppnått sina framgångar genom att välja enskilda aktier. Många individer du aldrig hört talas om har försökt liknande strategier och misslyckats. Även de flesta professionella ömsesidiga fondförvaltare kan inte slå marknaden.

Ibland är det bara tur

Det betyder ingen respektlöshet, Lynch och Buffett kan ha haft utomordentligt tur, även om de är ekonomiska sus. Högt ansedda ekonomer har visat att en portfölj av slumpmässigt valda aktier kan prestera såväl som en noggrant monterad.

Ja, du kanske kan slå marknaden, men med investeringsavgifter, skatter och mänskliga känslor som motverkar dig är det mer troligt att du gör det genom tur än skicklighet. Om du bara kan matcha S&P 500, minus en liten avgift, kommer du att göra det bättre än de flesta investerare.