403 (b) Plan Definition

Vad är 403 (b) plan?

En 403 (b) plan är ett pensionskonto för vissa anställda i offentliga skolor och skattebefriade organisationer. Deltagare inkluderar lärare, skoladministratörer, professorer, statsanställda, sjuksköterskor, läkare och bibliotekarier.

Förstå 403 (b) Plan

403 (b) -planen liknar på många sätt sin mer kända kusin, the 401 (k) plan. Var och en erbjuder sina anställda en skattefördelaktiga sätt att spara till pension, men investeringsval är ofta mer begränsade i en 403 (b), och 401 (k) s tjänar anställda i den privata sektorn.

Funktionerna och fördelarna med en 403 (b) plan liknar i stort sett de som finns i en 401 (k) plan. Båda har samma grundläggande bidragsgränser: 19500 dollar 2020 och 2021.Kombinationen av anställda och arbetsgivaravgifter är begränsad till det lägsta av 58 000 dollar 2021 (upp från 57 000 dollar 2020) eller 100% av den anställdes senaste årslön.

Båda erbjuder också Roth alternativ och kräva att deltagarna når 59½ år för att ta ut pengar utan att ådra sig tidigt uttag straff.Precis som en 401 (k) erbjuder 403 (b) -planen $ 6500 inhämtningsbidrag för dem som är 50 år och äldre 2020 och 2021.Till skillnad från en 401 (k) erbjuder den också en särskild plan för dem med 15 eller fler års tjänst hos samma arbetsgivare (se nedan).

Även om det inte är så vanligt kan din arbetssituation ge dig tillgång till både a 401 (k) och en 403 (b) plan.

Fördelar med 403 (b) Plan

Intäkter och avkastning på belopp i en vanlig 403 (b) plan skjuts upp tills de dras tillbaka. Intäkter och avkastning på belopp i Roth 403 (b) skjuts upp om uttag gör det kvalificerade distributioner.

Anställda med 403 (b) kan också vara berättigade till matchande bidragvars belopp varierar beroende på arbetsgivare.Planer som inte erbjuder arbetsgivarmatcher berövar anställda de i stort sett gratispengar som dessa ger, men de kan leda till lägre administrativa kostnader.

I synnerhet 403 (b) planer som inte krävs för att uppfylla de betungande tillsynsreglerna i Employee Pension Pension Income Security Act (ERISA) kan ha lägre administrativa avgifter jämfört med 401 (k) s eller andra pensionsplaner med större tillsyn. En av reglerna för icke-ERISA 403 (b) planer är att de inte kan ha arbetsgivaravgifter.

Många 403 (b) planer tar över medel under en kortare period än 401 (k) s, och vissa tillåter till och med omedelbara intjänande av medel, vilket 401 (k) s sällan gör. Om en anställd har 15 eller fler års tjänst hos vissa ideella organisationer eller myndigheter kan de också göra det kunna göra ytterligare insamlingsbidrag till en 403 (b) plan som de som har en 401 (k) plan inte kan göra.

Enligt denna bestämmelse kan du bidra med ytterligare $ 3000 per år upp till en livstidsgräns på $ 15.000. Och till skillnad från det vanliga pensionsplan hämtningsbestämmelser, du behöver inte vara 50 eller äldre för att dra nytta av detta. Men du måste ha arbetat för samma berättigade arbetsgivare under hela 15 år.

Nackdelar med 403 (b) Plan

Som med en 401 (k), är medel som tas ut från en 403 (b) plan före 59½ års ålder föremål för 10% skattestraff, även om du kan undvika straffet enligt vissa omständigheter, som att separera från en arbetsgivare vid 55 års ålder, behöva betala en kvalificerad sjukvårdskostnad eller bli Inaktiverad.

En 403 (b) kan erbjuda ett snävare val av investeringar än de andra typerna av pensionsplaner. Anledningen är att 401 (k) s tenderar att administreras av fond företag, som kan erbjuda en mängd av dessa mångsidiga och mångsidiga investeringsalternativ.

De flesta 403 (b) planer erbjuder nu också val av fonder, om än i en variabel livränta kontrakt i många fall. Fasta och rörliga kontrakt och fonder är dock de enda typer av investeringar som är tillåtna i dessa planer⁠; andra värdepapper, såsom aktier och fastighetsinvesteringar (REIT), är förbjudna.

Förekomsten av ett investeringsalternativ som 403 (b) sfavor är i bästa fall en blandad välsignelse. När 403 (b) uppfanns 1958, var det känt som en skatteskyddad livränta.Medan tiderna har förändrats och 403 (b) planer nu kan erbjuda fonder, som noterat, betonar många fortfarande livräntor.

Dessa investeringar har några fördelar men finansiella rådgivare rekommenderar ofta att inte investera i livräntor i en 403 (b) och andra skatteuppskjutna investeringsplaner av olika anledningar.

För 403 (b) som inte har ERISA -skydd kan konton sakna samma skyddsnivå från borgenärer som planer som kräver ERISA -efterlevnad, inklusive 401 (k) s. Om du riskerar att borgenärer förföljer dig, prata med en lokal advokat som förstår nyanser i din stat. Lagarna kan vara komplexa.

En annan nackdel med icke-ERISA 403 (b) är deras undantag från icke-diskrimineringstester.Denna test görs årligen och är utformat för att förhindra att ledare eller högt kompenserade anställda får oproportionerligt mycket fördelar från en given plan.

Vanliga frågor

Vad är likheterna mellan 401 (k) och 403 (b)?

403 (b) -planen liknar på många sätt sin mer kända kusin, 401 (k) -planen. Var och en erbjuder sina anställda ett skattefördelaktigt sätt att spara till pension. Båda har samma grundläggande bidragsgränser: 19500 dollar 2020 och 2021. Kombinationen av anställda och arbetsgivaravgifter är begränsad till det lägsta av 58 000 dollar 2021 (upp från 57 000 dollar 2020) eller 100% av den anställdes senaste årslön. Båda erbjuder också Roth -alternativ och kräver att deltagarna når 59½ år för att ta ut pengar utan att drabbas av ett tidigt straff. Precis som en 401 (k) erbjuder 403 (b) -planen $ 6500 inhämtningsbidrag för dem som är 50 år och äldre 2020 och 2021.

Vilka är fördelarna med en 403 (b) plan?

Intäkter och avkastning på belopp i en vanlig 403 (b) plan skjuts upp tills de dras in och skjuts upp om Roth 403 (b) uttag är kvalificerade utdelningar. Anställda med 403 (b) kan också vara berättigade till matchande bidrag, vars belopp varierar beroende på arbetsgivare. Många 403 (b) planer investerar medel under en kortare period än 401 (k) s, och vissa tillåter till och med omedelbar intjäning av medel, vilket 401 (k) s sällan gör. Vissa ideella organisationer eller statliga myndigheter tillåter också anställda med 15+ års tjänst att göra ytterligare insamlingsbidrag. Enligt denna bestämmelse kan du bidra med ytterligare $ 3000 per år upp till en livstidsgräns på $ 15.000 och, Till skillnad från de vanliga pensionsplanerna så behöver du inte vara 50 år eller äldre för att dra nytta av det detta. Slutligen krävs inte 403 (b) planer för att uppfylla de betungande tillsynsreglerna i Employee Retirement Income Security Act (ERISA)

Vilka är nackdelarna med en 403 (b) plan?

I de flesta fall är medel som tas ut från en 403 (b) plan före 59½ års ålder föremål för 10% skattepåföljd. Man kan undvika detta påföljd under vissa omständigheter, som att separera från en arbetsgivare vid 55 års ålder, behöva betala en kvalificerad sjukvårdskostnad eller bli handikappad. 403 (b) kan också erbjuda ett snävare val av investeringar än de andra typerna av pensionsplaner. För 403 (b) som inte har ERISA -skydd kan konton sakna samma skyddsnivå från borgenärer som planer som kräver ERISA -efterlevnad. En annan nackdel med icke-ERISA 403 (b) är deras undantag från icke-diskrimineringstester. Denna test görs årligen och är utformat för att förhindra att ledare eller högt kompenserade anställda får oproportionerligt mycket fördelar från en given plan.